Los inversores de Jersey exigen datos,

Los inversores quieren cifras detalladas, no hay evidencia anecdótica sobre el desempeño de sus activos. Aprendemos más sobre el panorama del capital privado en Jersey de dos de nuestros expertos locales, Chris Patton , Responsable de Capital Riesgo y Philip Hendy , Jefe de Inmobiliaria.

La demanda de datos está creciendo enormemente a medida que los inversores esperan cada vez más información completa sobre sus participaciones.

Esta expectativa se reveló en nuestra encuesta reciente de 300 directores financieros (CFO) de capital privado de todo el mundo (en asociación con Global Custodian). * Pero estos requisitos varían entre sectores:en Jersey, el sector inmobiliario y el capital privado, en particular, quieren datos diferentes. y métricas.

La mayoría de los directores financieros en la encuesta enfatizaron la necesidad de una gran cantidad de datos en vivo. Pero si bien esto puede ser un requisito para los fondos de cobertura, quizás sea menos realista para los activos inmobiliarios y de capital privado, donde las valoraciones de las participaciones subyacentes tienden a realizarse trimestralmente.

Incluso si el valor de las inversiones ha cambiado solo ligeramente con respecto al trimestre anterior, los inversores esperan ver qué ha afectado el rendimiento de cada activo.

Por ejemplo, en una canasta de diez activos, algunos pueden haber aumentado de valor mientras que otros han bajado. ¿Pero por qué? Y, más importante, ¿hay alguna tendencia? ¿Una clase de activo en particular está cayendo en desgracia? ¿Es tan probable que genere un empeoramiento de los rendimientos? ¿Los rendimientos que superan al mercado se deben a las agudas habilidades de gestión del gestor de fondos?

Evidencia anecdótica frente a datos analíticos

Una vez, los inversores inmobiliarios se basaron en la evidencia anecdótica de los administradores combinada con los puntos de referencia del sector. Ahora están más interesados ​​en ver los números reales detrás del rendimiento.

Muchos de nuestros clientes inmobiliarios y de capital privado en Jersey están invirtiendo en software para ayudarles a realizar un mejor seguimiento de los datos de valoración de las empresas de cartera. Y además de métricas financieras, cada vez más quieren detalles sobre diversidad y ESG. Se trata de una tendencia en desarrollo, pero que se está volviendo cada vez más clara:nuestra encuesta encontró que los encuestados en Europa Occidental esperaban un compromiso más profundo con los ESG, así como la diversidad y la inclusión de sus LP.

Los bienes raíces no son una clase de activos respetuosos con el medio ambiente, por lo que ha habido un impulso en los últimos años para mejorar sus credenciales mediante el reciclaje de edificios, minimizando el impacto ambiental y mejorando la eficiencia energética. Pero es difícil obtener una buena referencia para el sector.

En realidad, nadie ha descubierto todavía exactamente qué datos se necesitan. En el transcurso de este año, Esperamos que surja más claridad sobre los datos que necesitaremos reportar como estándar en el futuro.

Intertrust Group es flexible, Los mejores sistemas de su clase y la red de especialistas internacionales pueden recopilar todos estos datos, intégrelo de manera rápida y eficiente para los clientes que pueden tener dificultades para hacer esto internamente con recursos limitados.

Un puente entre el Reino Unido y la UE

A medida que la Unión Europea y el Reino Unido se separan aún más después del Brexit, Es probable que el régimen de regulación financiera del Reino Unido diverja durante los próximos dos o tres años. Esto coloca a Jersey en una posición importante.

Cualquier administrador de fondos que desee establecer un fondo regulado por el Reino Unido ahora corre el riesgo de que el panorama regulatorio y político se vuelva fundamentalmente diferente durante su ciclo de vida.

Jersey ofrece un buen término medio entre el Reino Unido y la UE, con acceso a ambos mercados. Al mismo tiempo, su marco regulatorio ha estado en vigor durante varios años antes del Brexit.

Jersey también está trabajando duro para elevar su propio perfil ESG. Es probable que los "productos ecológicos" que pueda ofrecer en un futuro próximo estén vinculados a estrictas métricas de cumplimiento. Los inversores en dichos fondos podrían estar seguros de que sus inversiones tendrían que soportar un riguroso escrutinio. asegurando que no ha habido un "lavado verde".

Cómo Intertrust Group puede ayudar al capital privado y al sector inmobiliario

• Servicios de contabilidad inmobiliaria
• Servicios de informes y contabilidad de fondos
• Domiciliación y gestión
• Servicios al inversionista

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* Fuente:Global Custodian en asociación con Intertrust Group; Se encuestó a una muestra global de más de 300 directores financieros de fondos de capital privado entre el 20 de noviembre de 2020 y el 26 de enero de 2021, incluyendo 88 en los EE. UU.