¿Se considera un certificado de depósito una garantía?

En los EE.UU., Los valores se definen como contratos en los que una parte invierte dinero con otra y espera obtener un rendimiento. Los certificados de depósito se incluyen en los términos generales de la definición, y los CD de corretaje emitidos por bancos se negocian como valores. Los CD bancarios regulares no están regulados como valores.

Los CD son acuerdos de depósito a plazo entre individuos y bancos que implican que un depositante comprometa fondos con el banco durante un período de tiempo predeterminado a cambio de una tasa de interés específica.

Historia de los valores

Las primeras versiones de valores conocidos como annua existieron en la época romana, y en el siglo XIII, los comerciantes de valores de Londres tenían que obtener una licencia. En los EE.UU., Massachusetts comenzó a regular los valores en 1852, y en 1911 Kansas aprobó leyes que exigían la concesión de licencias de valores y comerciantes. Después de la quiebra de Wall Street de 1929 y el inicio de la Gran Depresión, El Congreso aprobó la Ley de Valores de 1933. La ley requería que la mayoría de los valores se registraran cuando se emitían por primera vez y las leyes posteriores de las décadas de 1930 y 1940 agregaron más niveles de regulación.

Tipos de CD

Los CD bancarios estándar pagan a los titulares de cuentas una tasa de rendimiento fija durante un período de tiempo. Los clientes que retiran fondos durante el plazo del CD incurren en una multa que agota los intereses devengados y puede reducir el capital. Algunos CD bancarios tienen tasas variables, y otros permiten a los clientes subir la tasa una vez durante un período si las tasas de interés generales están subiendo. Los CD sin penalización permiten a los clientes retirar fondos en cualquier momento sin penalización. Los bancos venden los CD de corretaje directamente a empresas de inversión, que los comercializan como valores para los clientes.

Beneficios

La Corporación Federal de Seguros de Depósitos asegura los saldos de los CD emitidos por bancos hasta $ 250, 000, a partir de 2010. La cobertura de la FDIC incluye todas las cuentas de depósito mantenidas por una persona en cualquier banco. Las cuentas mantenidas en conjunto tienen el doble de cobertura ya que cada propietario disfruta de $ 250, 000 de protección, y los beneficiarios de pago en caso de fallecimiento disfrutan de la misma cobertura. Las personas pueden abrir CD y otras cuentas en varios bancos para maximizar la protección de la FDIC, y los CD guardados en cuentas de corretaje permiten a los titulares de cuentas ampliar la cobertura aún más.

Periodo de tiempo

Generalmente, Los certificados de depósito a largo plazo pagan tasas más altas que los certificados de depósito a corto plazo, a menos que los bancos anticipen un ciclo deflacionario. Los bancos venden CD que duran entre un día y varios años, aunque los plazos habituales son de seis meses, nueve meses, un año, dos años y cinco años. Algunos CD diseñados para su uso en cuentas de jubilación individuales no tienen plazos ni tasas de interés establecidos. Los CD de IRA incurren en multas del IRS si se retiran antes de los 59 1/2 años.

Advertencia

Muchos inversores conservadores compran CD de corretaje que ofrecen mayores rendimientos que los bancos locales. Los CD de corretaje son valores y muchos tienen funciones de llamada, que permiten al emisor rescindir anticipadamente el contrato. En entornos de tasas decrecientes, los emisores suelen utilizar la función de llamada en detrimento del titular de la cuenta.

Algunos corredores promueven el seguro de la FDIC como una protección para las personas que compran CD de bancos en dificultades. pero si un banco quiebra y sus activos se venden a otro banco, la FDIC no requiere que ese banco respete los términos del CD.