¿Por qué los bancos otorgan préstamos de alto riesgo?

Los préstamos de alto riesgo son productos crediticios emitidos a prestatarios con puntajes de crédito o careciendo de historial de crédito . Estos préstamos estuvieron en el centro de la recesión económica que alcanzó su punto máximo durante 2009, a medida que se flexibilizaron los estándares de préstamos como resultado de un impulso patrocinado por el gobierno para aumentar la propiedad de viviendas nacionales, lo que resultó en préstamos agresivos a prestatarios no calificados. El problema se perpetuó enrollando el préstamos incobrables dentro hipoteca garantizada obligaciones. Los CMO resultaron ser un vehículo ideal para aplazar el problema. La crisis económica ha amainado, y los bancos han vuelto a entrar en el mercado de préstamos de alto riesgo.

El mercado subprime

Los bancos emiten préstamos de alto riesgo por varias razones. La participación de los bancos comerciales en el mercado de préstamos de alto riesgo ha aumentado, ya que el colapso del mercado de alto riesgo impulsado por la recesión dio como resultado una sacudida de los originadores de hipotecas no bancarias que anteriormente desempeñaban un papel mucho más importante en las hipotecas de alto riesgo origen. Según la publicación comercial de la industria hipotecaria Inside Mortgage Finance, Considerando que los corredores de hipotecas dominaban el mercado de alto riesgo antes de la recesión de 2009, su participación de mercado ha caído al 9,7 por ciento. También, en parte debido a la recesión económica, ha aumentado la demanda de préstamos para automóviles de alto riesgo, y los bancos también han entrado en este mercado.

Tasas de interés altas

Los prestamistas de alto riesgo asumen mayores riesgo predeterminado otorgando préstamos a compradores sin, o malos antecedentes crediticios, y se compensan en forma de tipos de interés más elevados. Tasas de interés en subprime préstamos hipotecarios puede ser varios puntos porcentuales más que para préstamos preferenciales con términos comparables. Lo mismo ocurre con los préstamos subprime para automóviles y a plazos personales, aunque los préstamos hipotecarios son, con mucho, el segmento más grande. Este tipo de devoluciones son imposible para que los bancos comerciales las ignoren.

Ley de reinversión comunitaria

Otra razón por la que los bancos comerciales otorgan préstamos de alto riesgo es que se ajusta a su mandato de contribuir al crecimiento económico de su comunidad. En 1977, El Congreso aprobó la Reinversión comunitaria Ac t en un esfuerzo por reducir las prácticas crediticias discriminatorias, y aumentar la propiedad de viviendas entre las minorías. La aprobación de esta legislación dio lugar a un enorme aumento de los préstamos de alto riesgo, aún hoy es evidente.

Colateralización de préstamos

Crecimiento en el mercado de obligaciones de deuda garantizadas, que permiten a los bancos agrupar los préstamos mantenidos en su balance, y véndalos a inversores, han aumentado considerablemente las actividades de préstamos de alto riesgo de los bancos comerciales. La fortaleza del mercado de CDO ha permitido a los bancos reducir la riesgos de balance asociados con préstamos de alto riesgo que eran potencialmente de menor calidad que en el momento de su origen, por simplemente vendiéndolos . Esto también proporcionó liquidez a los bancos, que es fundamental para mantener la suficiencia de capital. Esto incluye principalmente hipotecas de alto riesgo y préstamos para automóviles, pero también préstamos subprime a plazos en menor grado.

Durante la recesión económica que alcanzó su punto máximo durante 2009, los mercado secundario para las obligaciones hipotecarias garantizadas que se redujeron drásticamente, pero se ha recuperado. El mercado de préstamos para automóviles de alto riesgo creció orgánicamente mientras que el mercado general de CDO se recuperó, y ahora representa una pequeña porción del mercado en general.