Cómo invertir su 401 (k)

El 401 (k) es uno de los planes de jubilación más populares por una buena razón. Ofrece una forma de ahorrar para el futuro y recibir beneficios fiscales, tanto reduciendo la renta imponible actual como diferiendo los impuestos sobre las ganancias de inversión, por hacerlo. Pero las deficiencias del 401 (k) incluyen una selección limitada de fondos de inversión y la necesidad de seleccionar esos fondos usted mismo. Si no tiene experiencia en inversiones, maximizar su cartera puede resultar un desafío.

A continuación, le indicamos cómo elegir inversiones en su 401 (k), incluyendo una serie de aspectos clave a los que se debe prestar especial atención.

Elegir sus inversiones 401 (k)

Un plan 401 (k) generalmente ofrece al menos 10 o 12 fondos de inversión, aunque algunos planes pueden ofrecer algunas docenas de opciones, incluidos los fondos con fecha objetivo. ¿Cómo eliges entre estas opciones?

Para muchos, la selección limitada de fondos en un 401 (k) puede ser más un beneficio que un inconveniente, ayudando a simplificar el proceso. Para inversores experimentados, una opción de fondo limitada es, bien, limitante. Estos inversores pueden preferir la selección ilimitada disponible en una IRA. Pero la mayoría de los participantes de 401 (k) quieren una buena solución (altos retornos) en lugar de una solución perfecta (los mejores retornos).

Hay dos factores generales que los participantes de 401 (k) deben considerar:

• Rentabilidad a largo plazo: Estos son los rendimientos del fondo durante períodos de cinco y diez años, así como desde sus inicios.
• Índice de gastos: Básicamente, este es el costo de mantener el fondo durante un año como porcentaje del dinero invertido en el fondo.

Los participantes deben buscar los mejores rendimientos al menor costo, todo lo demás igual. A veces, tendrá que hacer una compensación entre el rendimiento y los gastos del fondo, también. Pero puede valer la pena pagar una tarifa más alta por la perspectiva de mejores rendimientos a largo plazo.

Deberá tener cuidado al comprar cualquier fondo que haya tenido un buen rendimiento reciente, como devoluciones de uno o dos años, pero ha tenido un desempeño mediocre durante períodos más prolongados. Muchos inversores cometen el error de perseguir un fondo caliente, solo para ver caer su rendimiento en el futuro.

"Un fondo que ha tenido un buen desempeño de manera consistente y está en el tercio superior funciona para mí, ”Dice Morris Armstrong, un asesor de inversiones registrado en su propia empresa en Cheshire, Connecticut. “Miro los gastos del fondo y generalmente elijo fondos que tienen un costo menor que uno mayor. El bajo costo puede ser una de las razones por las que se encuentran en el tercio superior ".

Si opta por un fondo con fecha objetivo, la mayoría de las veces puede omitir la elección de sus inversiones. En este tipo de fondo, usted elige cuándo necesita el dinero:su fecha de jubilación, por ejemplo, y el fondo se encarga del resto. Es más una solución de "hágalo por mí", pero probablemente pagará más por el privilegio. Omita a continuación para obtener más detalles sobre los fondos con fecha objetivo y las ventajas que ofrecen.

Si desea administrar la cartera usted mismo, querrá echar un vistazo a los otros fondos disponibles en su 401 (k). Pueden variar sustancialmente en términos de riesgo y rendimiento.

Cómo construir una cartera 401 (k)

Si decide elegir inversiones usted mismo, querrá tener en cuenta algunos principios importantes para realizar inversiones más inteligentes:

• Considere sus metas financieras: Su cartera debe reflejar sus objetivos financieros. Por ejemplo, si quieres mayores retornos, Es probable que su cartera deba invertir más en fondos de acciones.
• Diversificar: Una cartera diversificada ayuda a minimizar el riesgo y, de hecho, puede ayudar a aumentar sus rendimientos a largo plazo.
• Evalúe su tolerancia al riesgo: Evite asumir demasiados riesgos. Quieres tener una cartera que crezca pero que también te permita dormir por la noche.
• Evalúe su horizonte temporal: Más tiempo hasta que necesite el dinero significa que puede correr más riesgos y generar mayores retornos.

Entonces, más allá de simplemente seleccionar los mejores fondos al menor costo, su selección de fondos y cuánto invierte en cada fondo depende de su situación financiera personal y sus metas.

La diversificación es un factor importante, y querrá equilibrar tener demasiado en un tipo de activo. Por ejemplo, muchos expertos recomiendan tener una asignación a acciones grandes, como las de un fondo indexado S&P 500, así como una asignación a acciones de mediana y pequeña capitalización. Si bien las acciones suelen subir (y bajar) más rápido que los bonos, Los fondos de bonos tienen una influencia más estabilizadora en una cartera y generan ingresos fiables. demasiado valioso en períodos de agitación.

Pero si observa solo los costos y la rentabilidad de los fondos de acciones y bonos, puede terminar con una cartera de solo fondos de acciones. Deberá equilibrar el riesgo de cada tipo.

En cuanto a la tolerancia al riesgo y el horizonte temporal, si tienes entre 20 y 30 años, por ejemplo, es posible que desee considerar una asignación más alta a las acciones. Pero con menos de cinco años para la jubilación, Tiene sentido depender menos de las acciones para reducir sus riesgos y asegurarse de que tendrá el dinero en su cuenta cuando lo necesite.

Eso puede ser un desafío porque "debe seleccionar fondos para las diferentes clases de activos y decidir en qué porcentaje desea que sean, ”Dice Armstrong. "Una persona de 30 años probablemente debería tener una mayor exposición a las acciones que una de 60 años, pero a menudo opta por ser demasiado conservador ".

"Si no está tan familiarizado con las inversiones, algunos planes ofrecen una solución que produce una asignación sugerida basada en responder una serie de preguntas de tolerancia al riesgo, "Dice Jeffrey Corliss, CFP, director gerente de RDM Financial Group en Hightower en Westport, Connecticut.

"Una vez que haya configurado su asignación de inversión, en su mayor parte, debe dejarlo solo y volver a visitarlo anualmente, ”Dice Corliss. "Si está creando su propia cartera, asegúrese de reequilibrar regularmente. De esa manera, su asignación de inversión no se desalineará demasiado de su cartera deseada ".

Otro punto a tener en cuenta, aunque puede que ya se refleje en los rendimientos y costos de un fondo:los fondos administrados pasivamente, como los fondos indexados basados ​​en el S&P 500 u otros índices bursátiles amplios, tienden a superar a la gran mayoría de los fondos administrados activamente. No solo eso, los fondos pasivos suelen ser mucho más baratos.

"Los administradores activos tienen dificultades para vencer a los fondos indexados, ”Dice Armstrong.

Si su plan 401 (k) es realmente abismal - altos costos y bajos retornos - entonces tiene algunas alternativas como una IRA. Sin embargo, una IRA carece de una de las ventajas clave de un plan 401 (k), el potencial para una coincidencia del empleador.

Incluso si su 401 (k) está mal configurado, debe tener en cuenta si su empleador ofrece fondos de contrapartida cuando contribuye a la cuenta. Si es así, es una gran ventaja para acumular riqueza, en comparación con hacerlo usted mismo en una IRA. El partido es dinero gratis y, por lo general, debe intentar obtener la mayor cantidad posible de coincidencias. Entonces puede recurrir a su IRA.

¿Qué tipo de inversiones hay en un 401 (k)?

Un plan 401 (k) normalmente ofrecerá una variedad de inversiones, pero es posible que un plan único no ofrezca todos los tipos de inversiones posibles. Las opciones de inversión más comunes incluyen:

• Fondos mutuos de acciones. Estos fondos invierten en acciones y pueden tener temas específicos, como acciones de valor o acciones de dividendos. Una opción popular aquí es un fondo indexado S&P 500, que incluye a las empresas estadounidenses más grandes y forma la columna vertebral de muchas carteras 401 (k).
• Fondos mutuos de bonos. Estos fondos invierten exclusivamente en bonos y pueden incluir tipos específicos de bonos, como a corto o medio plazo, así como bonos de ciertos emisores como el gobierno de EE. UU. o corporaciones.
• Fondos mutuos con fecha objetivo. Estos fondos invertirán en acciones y bonos, y cambiarán sus asignaciones a cada uno en función de una fecha objetivo específica o cuando desee jubilarse.
• Fondos de valor estable. Estos fondos invierten en activos de bajo rendimiento pero muy seguros, como los bonos del gobierno a medio plazo, y las devoluciones y el principal están asegurados contra pérdidas. Estos fondos son más apropiados para inversores próximos a la jubilación que para inversores más jóvenes.

Algunos planes 401 (k) también pueden permitirle comprar acciones individuales, cautiverio, ETF u otros fondos mutuos. Estos fondos le brindan la opción de administrar la cartera usted mismo, una opción que puede ser valiosa para inversores avanzados que tengan un buen conocimiento del mercado.

Elegir un fondo con fecha objetivo

Si quiere gestionar sus propias inversiones, eso es genial, pero muchos participantes de 401 (k) preferirían que alguien más lo hiciera. Si bien algunos planes 401 (k) pueden proporcionar alguna orientación, e incluso permitirle hablar con un asesor financiero, muchos no cuentan con esta opción. En este caso, un fondo con fecha objetivo puede ser una alternativa que llene el vacío con una cartera creada profesionalmente.

“Los fondos con fecha objetivo son opciones de inversión en las que la familia de fondos crea una asignación basada en su fecha objetivo de jubilación y posiblemente en su tolerancia al riesgo, ”Dice Corliss.

A medida que se acerca a la fecha objetivo, el fondo se vuelve automáticamente más conservador, alejándose de las acciones y hacia los bonos. "Por ejemplo, un fondo con fecha objetivo 2045 será más agresivo y, por lo general, tendrá un mayor porcentaje de acciones que un fondo con fecha objetivo 2025, ”Dice Corliss.

Si bien los fondos con fecha objetivo pueden diferir algo de una empresa a otra, por lo general, están bien diversificados y se reequilibran automáticamente.

"Para mucha gente, seleccionar un fondo con fecha objetivo es la opción "más segura" y permite una mentalidad de establecer y olvidar, ”Dice Armstrong.

Los fondos con fecha objetivo tampoco son soluciones perfectas, aunque ayudan a crear una cartera diversificada. Los participantes en un plan 401 (k) aún deben prestar especial atención a los índices de gastos de estos fondos, que puede ser mucho más alto que un fondo indexado administrado pasivamente.

Otro problema es la asignación del fondo a acciones y bonos.

"No debe elegir necesariamente la fecha más cercana a la que desea jubilarse, ”Dice Corliss. "A veces, la asignación utilizada en esa fecha puede estar demasiado invertida en acciones para su tolerancia al riesgo particular".

Al mismo tiempo, algunos expertos incluso recomiendan seleccionar una fecha objetivo que sea 10 o 15 años después de su fecha de jubilación real. El razonamiento aquí es que, dado que las personas viven más tiempo, necesitan una mayor asignación en acciones, que crecen más rápido, para evitar sobrevivir a sus fondos de jubilación.

Algunos planes 401 (k) también pueden ofrecer un tipo de inversión llamado fondo de asignación de activos, que coloca las inversiones en clases de activos con diversas asignaciones a acciones y bonos. Los fondos pueden llamarse agresivos, moderado o conservador. Los fondos más agresivos tendrán mayores asignaciones a acciones, mientras que los fondos más conservadores tenderán a tener más bonos.

"Antes de invertir en estos, debe hacer su tarea e investigar cuál es la asignación para ver si es adecuada para su tolerancia al riesgo, ”Dice Corliss.

¿Puede perder dinero en un 401 (k)?

Es posible perder dinero en un 401 (k), dependiendo de en qué haya invertido. El gobierno de EE. UU. no protege el valor de las inversiones en valores basados ​​en el mercado, como acciones y bonos. Inversiones en fondos de acciones, por ejemplo, puede fluctuar significativamente dependiendo del mercado en general. Pero esa es la compensación por los rendimientos potencialmente mucho más altos disponibles en las acciones.

Dicho eso si invierte en un fondo de valor estable, el fondo realmente no fluctúa mucho, y sus devoluciones o rendimiento están garantizados por un seguro privado contra siniestros. La compensación es que los rendimientos de los fondos de valor estable son mucho más bajos, de media, que regresa a los fondos de acciones y bonos durante largos períodos de tiempo.

Por lo tanto, es clave comprender en qué está invirtiendo, y cuáles son los posibles riesgos y recompensas.

Línea de fondo

El mundo de la inversión es desconocido para muchos participantes de 401 (k), por lo que es importante aprender algunos de los conceptos básicos, incluso si no tiene la intención de recoger los fondos usted mismo. Conocer sus opciones puede ahorrarle mucho dinero e incluso ayudarlo a ganar más dinero.

“Ya sea que decida crear su propia asignación o utilizar una de las carteras prediseñadas, asegúrese de saber en qué está invirtiendo, ”Dice Corliss.