¿Qué es Fintech? Explicación y ejemplos

Si eres como la mayoría, lo más probable es, incluso si un compañero llamado Goldfinger apuntara con un láser su parte más preciada, no sería capaz de definir elocuentemente el término "fintech". No se preocupe; incluso si no puede evocar una definición concisa, si alguna vez Venmo le ha dado a un amigo unos dólares para reembolsar una cuenta de la barra, depositó un cheque de cumpleaños de su abuela al tomar una foto o aportó dinero para una campaña de GoFundMe para ayudar a un amigo o extraño necesitado, ha utilizado fintech. Probablemente ya comprenda instintivamente que todos estos ejemplos fueron transacciones financieras que no habría podido hacer en una era tecnológica anterior. Y ya sea que sepan llamarlo fintech o no, alrededor del mundo, la adopción de fintech ha sido rápida y amplia; según la encuesta anual de EY, globalmente, El 64% de los "consumidores activamente digitales" utilizan fintech. China es el líder mundial, donde el 75% de los consumidores han utilizado fintech para una transacción de algún tipo, pero las tasas de adopción también fueron dramáticas en América del Norte, donde el uso de fintech aumentó un 29,5 por ciento de 2015 a 2019.

Fintech es un acrónimo de las palabras “financiero” y “tecnología” (disculpas por introducir otra palabra importante en esta ecuación, ¡pero es bueno saberlo! ”). Existe cierto debate sobre quién acuñó el término. Según el rey de la derivación, Espía de la palabra "Fintech" en los medios de comunicación puede haber ocurrido por primera vez el 11 de agosto de 1985 en El Sunday Times (Londres) al referirse al título de un boletín de negocios elaborado por un caballero llamado Peter Knight. Pero a menudo se dice que el nacimiento oficial del término fue unos cinco años después y llegó, irónicamente, de un gran banco. En los ochenta, Citicorp, el predecesor de Citigroup, se había ganado la reputación de ser reacios a la tecnología, por lo que lanzó un proyecto interno para señalar que la empresa estaba lista para salir de su cueva y abrazar las tendencias tecnológicas venideras. Llamó al proyecto "Fintech, ”Una abreviatura de Financial Services Technology Consortium.

¿Qué es Fintech?

Fintech es una palabra que combina los términos “financiero” y “tecnología” y ha llegado a referirse a cualquier empresa que busque utilizar nueva tecnología para revolucionar la industria de servicios financieros. Venmo, GoFundMe y Stripe son tres ejemplos notables de empresas de tecnología financiera.

La historia de las fintech

Es un error suponer que solo porque el término "fintech" nació en los años noventa, la tecnología no siempre ha formado parte del mundo de los servicios financieros. El cajero automático después de todo, ha estado sacudiendo la banca desde antes de Woodstock; fue introducido en 1967 por el banco Barclay. De hecho, según un artículo de 2016 de un trío de académicos llamado Arneris, Barberis y Ross, fintech se puede dividir en tres épocas distintas.

El primero, Fintech 1.0 (1886-1967) comenzó con la llegada de tecnologías como el telégrafo para permitir que la banca comenzara a expandirse más allá de las fronteras locales y se globalizara. Fedwire, inventado en 1918, fue el primer sistema de transferencia electrónica de fondos de EE. UU. Fintech 2.0 (1967-2008) presentó el cajero automático, el sistema SWIFT para transferencias internacionales de dinero, y luego banca en línea. Actualmente estamos en el medio de Fintech 3.0, un período dominado por las criptomonedas y la lucha por adaptarse y atender a la nueva economía basada en teléfonos inteligentes.

Fintech nació bajo el sol de California. Debido a su proximidad a la Universidad de Stanford y su asociación con startups legendarias como Apple, Silicon Valley de California sigue siendo el laboratorio dominante de innovación técnica. Si queremos ubicar una gran explosión para el boom de las fintech en el Valle, PayPal sería un buen lugar para comenzar. Como se establece en esta mini biografía, PayPal comenzó en 1998, la creación del científico informático nacido en Ucrania Max Levchin, cuya idea de negocio para un servicio de cifrado atrajo la atención, y el dinero, de un capitalista de riesgo en ascenso llamado Peter Thiel. PayPal comenzó como una pequeña parte de la empresa de Levchin y Thiel, Confinidad, cuyo objetivo era proporcionar un servicio de criptografía para proteger la información y las transacciones realizadas en teléfonos proto-inteligentes como el Palm Pilot. PayPal actuó como una billetera digital para transferir fondos digitales sin problemas directamente desde dispositivos portátiles, y rápidamente se convirtió en la tecnología más buscada que Confinity tenía para ofrecer. Casi al mismo tiempo, a solo cuatro cuadras de distancia, El rico veterano de startups Elon Musk estaba iniciando x.com, uno de los primeros bancos en línea.

Ahora agregue a esta mezcla EBay, que a finales de los noventa era el rey indiscutible del comercio online entre particulares. En aquel momento, si Dan en Miami encontrara una colección de Beanie Baby en EBay sin la cual no podría vivir, él tendría que enviar un cheque en el correo al vendedor Kathy en Sacramento. Era un sistema que evidentemente dejaba mucho que desear. Los vendedores necesitaban un sistema para que las transacciones funcionaran mejor. Esto permitió a empresas de terceros como PayPal y x.com saltar para saltar a este vacío y realizar transacciones de ventas de EBay en línea al vincular cuentas bancarias anticuadas con tecnología que podría mover fondos instantáneamente. Larga historia corta, PayPal y x.com unieron fuerzas, se hizo publico, luego en 2002, EBay adquirió la empresa por 1.800 millones de dólares. Esta adquisición no solo creó algunos hombres muy ricos (uno de los cuales está tratando de colonizar Marte, y otro que se dice que cosecha la sangre de los jóvenes en su búsqueda por vivir para siempre) creó un modelo de cómo las nuevas empresas externas podían crear tecnología que los bancos no podían o no querían, y brindó motivación a toda una generación de fundadores por mostrándoles que si pensaban fuera de la caja podrían cambiar el mundo y hacerse extraordinariamente ricos si tenían éxito.

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Unicornios fintech

Solía ​​ser que el santo grial para cualquier fundador de tecnología era construir la más rara de las empresas:un "unicornio", una empresa, generalmente uno privado, con una valuación de $ 1 mil millones. Muchos años atrás, Aileen Lee, el capitalista de riesgo que acuñó el término, señaló en un ensayo en el sitio web de Techcrunch, exactamente qué tan raro fue esto; solo el .07 por ciento de las empresas "relacionadas con Internet" que comenzaron entre 2003 y 2013 se convirtieron en unicornios, o solo 1 de cada 1, 538. (Cuando su capitalización de mercado superó la marca de los 100 mil millones en 2018, PayPal se convirtió en un "super unicornio" o "hectocorn").

Sin embargo, el auge tecnológico posterior a 2008 que liberó tanto capital de riesgo ha hecho que las empresas de miles de millones de dólares sean considerablemente menos raras; El capitalista de riesgo Jason Green le dijo a Fortune en 2015:“Solía ​​ser que los unicornios eran estas criaturas míticas. Ahora hay manadas de unicornios ". La manada aparentemente ha sido juguetona y se ha multiplicado desde entonces; según la lista de unicornios de CB Insights, una empresa que compila una lista de nuevas empresas privadas con una valoración de $ 1 mil millones o más, a noviembre de 2019 había 415 unicornios en todo el mundo, contabilizando una valoración acumulada de $ 1, 295, 000, 000, 000. (No nos pida que pronunciemos ese número). 53 de esas empresas, o alrededor del 13%, están categorizadas como empresas fintech, y tienen una valoración combinada de más de $ 187 mil millones.

Aquí están las quince empresas fintech privadas con la valoración más alta a noviembre de 2019.

Empresa La fecha se convirtió en unicornio País Noviembre, Valoración 2019, en miles de millones Stripe1 / 23 / 14USA $ 35.25 One97 Communications5 / 12 / 15India $ 10Nubank3 / 1 / 18Brazil $ 10Coinbase8 / 10 / 17USA $ 8Robinhood4 / 26 / 17USA $ 7.60Klarna12 / 12 / 11Suecia $ 5.50SoFi2 / 3 / 15USA $ 4.50Gusto12 / 18CréditoUSA Karma9 / 29 / 14USA $ 3.50Greensill7 / 16 / 18UK $ 3.50TransferWise1 / 26 / 15UK $ 3.50N261 / 10 / 19Alemania $ 3.50Root Insurance8 / 22 / 18USA $ 3.50BGL Group11 / 24 / 17UK $ 3Circle Internet Finance5 / 15 / 18USA $ 3

Áreas de fintech

Si miras alrededor de la web, encontrará muchas variaciones en la forma en que los analistas dividen la taxonomía de fintech, pero para un buen equilibrio entre especificidad y simplicidad, Dividiremos el sector en 10 subsectores, como se identifica en este gráfico de CB Insights. Son, como sigue":

1. Blockchain / cripto

2. Los mercados de capitales

3. Seguro

4. Préstamo

5. Transferencias de dinero / remesas

6. Hipoteca / bienes raíces

7. Pagos / facturación

8. Finanzas personales

9. Regtech

10. Gestión de patrimonios.

Esto es lo que pretende hacer cada subsector, y dos empresas fintech representativas.

Subsector Fintech Servicio ofrecido Ejemplos notables Blockchain / crypto Aprovechando las tecnologías blockchain para servicios financieros Coinbase, Géminis Mercados de capitales Ventas y comercio, análisis e infraestructura para empresas de servicios financieros IEX, Opera SolutionsSegurosVenta de seguros digitalesBIMA, RootLending Préstamos digitales y suscripciónKabbage, Caja de fondos Transferencias de dinero / remesas Transferencia de dinero internacional y seguimiento PayPal, VenmoMortgage / bienes raíces Préstamos y financiamiento hipotecario Mejor, RoostifyPayments / billingProcesamiento de pagos y facturación de suscripciónKlarna, StripePersonal financeHerramientas para administrar facturas y cuentas de créditoMoneyLion, NerdwalletRegtechAudit, software de cumplimiento normativo y de riesgos BehavoxWealth managementPlataformas de inversión y gestión de patrimonioAcorns, Riqueza simple

Cómo las fintech están cambiando la banca

Si tienes la edad suficiente para recordar la apertura del espectáculo El hombre de los seis millones de dólares , recordará que un astronauta llamado Steve Austin sufre un accidente de avión, y, en lugar de simplemente enviarlo al pasto de los astronautas, algunos científicos reunidos tiran las distintas partes de su cuerpo en la mesa de operaciones y deciden hacerlo "mejor, más fuerte, más rápido ”de lo que era antes. Fintech se parece mucho a una nueva versión biónica mejorada de la industria de servicios financieros. Las empresas de servicios financieros arraigadas han ofrecido mucha decepción en la última década. Es una larga lista de decepciones dominadas por las altas tarifas que se cobran por un servicio deficiente. Luego está la codicia de toda la industria que ayudó a provocar la crisis financiera. Frente a esto, algunos emprendedores notaron que al aprovechar la tecnología, podrían ofrecer a los clientes una experiencia significativamente mejor a una fracción del precio que estaban acostumbrados a pagar.

En muchos casos, fintech también ha democratizado los servicios financieros, hacer que el tipo de productos y servicios que alguna vez estuvieron disponibles solo para aquellos con toneladas de dinero disponibles para prácticamente cualquier persona. Al elevar el juego y reducir el costo, fintech no solo ha podido usurpar parte del negocio de los proveedores de servicios financieros tradicionales, las empresas han obligado a algunas instituciones viejas y chirriantes a mejorar su juego, hacer sus propios servicios más baratos y mejores si les gusta la idea de sobrevivir.

Aquí hay algunos ejemplos específicos de cómo las fintech han hecho del mundo un lugar mejor.

GoFundMe

GoFundMe ha revolucionado la forma en que funciona la filantropía, permitiendo a quienes necesitan dinero un lugar para comercializar directamente a quienes pueden ayudar. Desde su fundación en 2010 por Brad Damphousse y Andrew Ballester, que había fundado previamente la startup Paygr, Las campañas de GoFundMe han recaudado más de $ 8 mil millones para diversos esfuerzos. A través del sitio, la Fundación Time’s Up recaudó más de $ 24 millones de 21, 000 pequeños donantes para brindar apoyo legal a hombres y mujeres acosados ​​sexualmente, agredidos o abusados ​​mientras seguían sus carreras.

Better.com

Obtener una hipoteca nunca fue un picnic; El fundador en serie de nuevas empresas, Vishal Garg, tomó nota. "Me tomó una eternidad, —Dijo Garg no hace mucho. "Citibank tardó tres semanas en obtener una aprobación previa básica". Así que apuntó a cambiar todo eso, y con better.com, fundada en 2016 y con la ayuda de ex ingenieros de Google y Spotify en el mercado, Garg creó un negocio en el que cualquiera podía solicitar una hipoteca a bajo interés desde su sofá, obtener una aprobación previa en unos tres minutos, y evitar tener que pagar los niveles de tarifas como las comisiones de los oficiales de crédito y los costos de cierre elevados que se habían convertido en estándar con la forma en que el sistema hipotecario estaba manipulado contra los consumidores.

TransferWise

Muchos años atrás, un consultor llamado Kristo Käärmann trabajaba en Londres y ganaba su salario en libras, pero tuvo que pagar su hipoteca en Estonia en euros. Su amigo Tavit Hinrikus, quien estaba trabajando para Skype, se pagaba en euros mientras vivía en Londres, así que tuve que convertirlo en libras. “Cada uno de nosotros tenía que enviar dinero en la dirección opuesta y teníamos que pagar enormes cantidades en comisiones bancarias cada vez que lo enviamos, ”, Dijo Käärmann en 2015. Después de investigar un poco, Descubrieron que se movían internacionalmente entre $ 5 y $ 10 billones y los bancos manejaban el 90% de las transferencias y ganaban dinero cada vez al aumentar los tipos de cambio. Los consumidores a menudo ni siquiera se daban cuenta. "Los clientes pierden grandes cantidades de dinero a través de tarifas ocultas, ”, Señaló Käärmann. "Los bancos se han beneficiado de la ignorancia de la gente durante décadas". Entonces, en 2011, él y Hinrikus fundaron TransferWise, que prometía una forma más razonable de mover dinero a nivel internacional. Desde entonces, han proporcionado transferencias a más de 6 millones de clientes a tarifas hasta 8 veces más baratas que las que suelen cobrar los bancos.