¿Qué es la cobertura?

La mayoría de la gente practica la cobertura sin darse cuenta. Si tiene algún tipo de seguro como hogar o automóvil, está practicando la cobertura. En caso de pérdida, el deducible es el monto de su pérdida conocida ya que la compañía de seguros cubre el resto.

Pero, ¿cómo funciona la cobertura en las finanzas?

El concepto de cobertura

La mayoría de las personas invierten dinero esperando que suba de valor. Sin embargo, En su lugar, siempre existe la posibilidad de que pierda valor. Puede perder todo el dinero que tanto le costó ganar. Aquí es donde entra en juego la cobertura.

Si desea invertir dinero en una inversión de alto riesgo con un alto potencial alcista, Tienes unas cuantas opciones. Puede poner el dinero y esperar que suba de valor. Si lo hace, genial, usted gana dinero contante y sonante. Si no es así, puede perder la mayor parte o la totalidad de su inversión.

La segunda opción es compensar el riesgo mediante una cobertura mediante una operación de pares, una opción de venta, etcétera. Estos productos rara vez eliminan el riesgo, pero pueden disminuir el impacto de la pérdida si su inversión de alto riesgo cae en picado.

¿Qué es la cobertura en finanzas?

La cobertura en finanzas compensa el riesgo de invertir sin comprar una póliza de seguro. Es una estrategia de gestión de riesgos que utiliza una variedad de inversiones para equilibrar la probabilidad de pérdida.

Tanto las empresas como los inversores individuales y los gestores de carteras utilizan técnicas de cobertura para minimizar la exposición al riesgo. Se trata de inversiones estratégicas para compensar el riesgo de pérdidas y movimientos de precios adversos.

Al igual que con las pólizas de seguro, la cobertura tiene un precio. Mediante el uso de estrategias de cobertura, renuncia a algunos beneficios potenciales por la posibilidad de quedarse con la mayor parte de su dinero en caso de una mala apuesta.

La reducción del riesgo casi siempre se correlaciona con una reducción de las ganancias. No hay almuerzo gratis. Si cubre una inversión arriesgada, Terminará con menos ganancias generales si gana dinero. Por otro lado, si terminas con una perdida, la cobertura reducirá el impacto en sus finanzas.

Cómo funciona la cobertura de inversiones

Cuando se trata de cobertura de inversiones, un método común es utilizar derivados como opciones de venta. Una opción de venta puede ayudar a proteger su inversión en caso de que el precio de la acción caiga drásticamente.

Compra el derecho a vender una determinada cantidad de acciones a un precio predeterminado dentro de un intervalo de tiempo. Paga una prima por opción similar a una prima de seguro.

Hay diferentes formas de cubrir una inversión. Puede protegerse invirtiendo en una empresa o en todo un sector industrial. Si desea invertir en una empresa pero desea protegerse de la debilidad de la industria, puede apostar a que el precio de las acciones de un competidor baje. Esto se hace acortando las acciones de la competencia donde las vendes altas y esperas que bajen de valor para que puedas comprar bajas.

No existe una cobertura perfecta que le permita eliminar el riesgo por completo. Bastante, le permite limitar su riesgo a una cantidad conocida, al igual que con el seguro. Con seguro, sabes que si tienes un accidente, tendrás que pagar el deducible, pero el seguro cubrirá las reparaciones.

Las primas del seguro son el precio que paga para reducir su riesgo. Es posible que nunca tenga un accidente automovilístico, por lo que se queda sin el dinero que paga por el seguro. Sin embargo, en un caso donde lo necesite, agradecerá que esté disponible para cubrir el costo de los daños a su automóvil.

Un ejemplo de cobertura

Supongamos que desea comprar 100 acciones de Acme Brick Company (ABC) porque cree que funcionará bien en los próximos años. Si el costo es de $ 50 por acción, pagarás $ 5, 000.

Si cree que la inversión es un poco arriesgada debido a los grandes cambios de liderazgo en ABC, puede decidir cubrir su posición. Compra un contrato de opción que le permite vender las acciones a $ 40 dentro de un período de tiempo determinado (digamos seis meses). Paga $ 150 por el contrato.

Una gran reorganización del liderazgo hace que el precio de las acciones de ABC caiga a $ 30 por acción tres meses después. Su inversión inicial ahora vale solo $ 3, 000 por una pérdida de $ 2, 000. Debido a su contrato de opciones de venta, puede vender las acciones a $ 40 por un total de $ 4, 000.

Tu pérdida final es de $ 1, 000 más los $ 150 que pagó por el contrato de opciones de venta. Esto lleva el total a $ 1, 150, que es $ 850 menos que los $ 2, 000 habrías perdido de otra manera.

Cómo funciona la cobertura cambiaria

Si invierte en acciones o bonos en moneda extranjera, debe considerar el valor de la moneda subyacente además de la inversión real. Cuando el valor de la moneda sube o baja, afecta sus rendimientos generales.

Si tiene una cartera con una fuerte exposición internacional, Los movimientos monetarios negativos pueden hacer que el valor se desplome incluso si las acciones subyacentes son sólidas. Hay diferentes formas de compensar el riesgo mediante coberturas cambiarias.

Una forma de protegerse contra una divisa es comprar una inversión que se mueva en la dirección opuesta. Si la moneda cae un 10 por ciento, la cobertura gana un 10 por ciento para un efecto neto nulo. Alternativamente, si la moneda gana un 10 por ciento, la cobertura caerá un 10 por ciento, así se neutraliza el impacto.

Al evaluar fondos de acciones y bonos extranjeros, averiguar si los fondos están cubiertos como parte de su mandato (a veces se puede saber por el nombre del fondo). Esto minimizará o eliminará la exposición subyacente al riesgo de moneda extranjera del fondo.

Asegúrese de que el fondo tenga comisiones de gestión bajas. ya que estos pueden consumir sus ganancias, con y sin cobertura.

Cómo cubrir adecuadamente

Tener una cartera bien diversificada es una buena forma para que la mayoría de los inversores cubran su riesgo de inversión. Una forma de hacerlo es incluir bonos o fondos de bonos como parte de su estrategia.

Los bonos tienden a moverse en la dirección opuesta a las acciones. (Sin embargo, esto no se aplica a los bonos basura, que son muy volátiles y muchas veces pueden ser impredecibles).

Otra forma de diversificar una cartera que contiene acciones individuales de riesgo es compensarlas con otras más estables. Por ejemplo, si tiene una acción volátil que es muy susceptible a las fluctuaciones del mercado, se puede cubrir con una inversión estable.

Comprar acciones de acciones que tienden a capear bien las recesiones y pagar dividendos sólidos puede compensar las pérdidas de la inversión más volátil. Tenga en cuenta que no hay garantía de que una acción suba mientras que la otra baja.

Una estrategia de cobertura común empleada por los administradores de cartera y los inversores individuales para reducir el riesgo y aumentar la rentabilidad es la diversificación de la cartera. Esto incluye la compra de una combinación de acciones, cautiverio, productos básicos y otras inversiones que responden de manera diferente a las fluctuaciones del mercado.

La mayoría de los inversores nunca necesitarán poner en práctica la cobertura. Es poco probable que negocie un contrato de derivados o ejerza una opción de venta para cubrir una selección de acciones. Sin embargo, tener el conocimiento le ayudará a comprender cómo los inversores y las empresas se protegen contra la volatilidad.

En lugar de cubrir acciones individuales o fondos indexados dentro de su cartera, considere contratar a un asesor para que lo ayude a equilibrar su riesgo. Un asesor tradicional o un robo advisor pueden ayudarlo a construir una cartera bien diversificada. Esto puede ayudarlo a cubrir sus riesgos de inversión y sobrellevar las fluctuaciones diarias del mercado.

El resultado final de la cobertura

La cobertura es una estrategia común utilizada por las empresas, gestores de cartera, y algunos inversores individuales para gestionar el riesgo.

El riesgo es un elemento inherente de la inversión, por lo que es importante aprender las diferentes estrategias de gestión de riesgos empleadas por inversores y empresas profesionales. Esto lo convertirá en un mejor inversor y ampliará su comprensión del mercado de valores.

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