Lo que 20 años de rendimiento promedio del mercado de valores revelan acerca de la inversión

Al tratar de decidir cómo hacer crecer su riqueza, es muy probable que haya mirado el mercado de valores. Después de todo, se considera una de las mejores formas de generar riqueza a lo largo del tiempo.

Mirando el desempeño diario del mercado de valores, aunque, a veces puede causar estrés. La idea de hacer que el dinero se mueva en un mercado volátil puede resultar inquietante. Sin embargo, en lugar de centrarse en los cambios diarios, Puede tener más sentido observar el rendimiento promedio del mercado de valores para tener una idea del potencial a largo plazo de su cartera.

Echemos un vistazo a este concepto, definir cuál es el rendimiento medio del mercado de valores, y observe lo que nos dice acerca de lo que podría esperar del mercado de valores en general.

En este articulo

• ¿Cuál es el rendimiento medio del mercado de valores?
• La rentabilidad media del mercado de valores durante los últimos 20 años.
• Lo que nos pueden decir los últimos 20 años de rentabilidad del mercado de valores
• Nota especial:cuando su retiro afecta su devolución personal
• Línea de fondo

¿Cuál es el rendimiento medio del mercado de valores?

A medida que aprenda a invertir dinero, el rendimiento promedio del mercado de valores es un término con el que probablemente se encontrará. En general, cuando los analistas hablan sobre el mercado de valores y los rendimientos, generalmente se refieren al índice S&P 500 o al Promedio Industrial Dow Jones (DJIA), que también es un índice. Es importante comprender sin embargo, que los rendimientos promedio del mercado de valores pueden basarse en diferentes períodos de tiempo, así como en diferentes índices.

El S&P 500, que sigue a 500 grandes empresas que cotizan en bolsa, a menudo se considera una medida del desempeño general del mercado. El DJIA, que consta de 30 de las empresas más grandes que cotizan en el mercado, También es a menudo lo que la gente quiere decir cuando habla del mercado de valores. En realidad, aunque, el mercado de valores incluye miles de empresas que cotizan en bolsa. Pero mirar un índice del mercado de valores permite tener una idea de qué tan bien las acciones, en general, estás haciendo.

Una de las formas más sencillas de calcular un promedio histórico en lo que respecta al mercado de valores es mirar el rendimiento en una serie de años y luego dividirlo por el número de años que está mirando. Esto le puede dar un rendimiento anual. ¿Pero cómo haces eso?

Como ejemplo, Podríamos comenzar observando los rendimientos del DJIA durante los últimos cinco años:

• 22,34%
• -5,63 %%
• 25,08%
• 13,42%
• -2,23%

Como se puede ver, el porcentaje de cambio anual del DJIA varió ampliamente durante esos cinco años. Sin embargo, si sumamos los números y los dividimos entre cinco, podemos obtener una rentabilidad anual media simple del 10,60%.

Un rendimiento medio del mercado de valores no se trata del rendimiento a corto plazo. En lugar de, mira el promedio para darle una idea de lo que podría ver cuando la línea de tendencia se suaviza con el tiempo. Presenta un panorama para las personas que planean inversiones a largo plazo.

La siguiente tabla muestra los rendimientos del mercado de valores por año durante los últimos 20 años:

Año S&P 500 DJIA 2019 28,88% 22,34% 2018 -6,24% -5,63% 2017 19,42% 25,08% 2016 9,54% 13,42% 2015 -0,73% -2,23% 2014 11,39% 7,52% 2013 29,60% 25,50% 2012 13,41% 7,26% 2011 0,00% 5,53% 2010 12,78% 11,02% 2009 23,45% 18,82% 2008 -38,49% -33,84% 2007 3,53% 6,43% 2006 13,62% 16,29% 2005 3,00% -0,61% 2004 8,99% 3,15% 2003 26,38% 25,32% 2002 -23,37% -16,76% 2001 -13,04% -7,10% 2000 -10,14% -6,17%

La rentabilidad media del mercado de valores durante los últimos 20 años.

Como se puede ver, algunos años vienen con rendimientos negativos. Esto se debe a que es natural que haya caídas del mercado y que haya pérdidas en algunos años. Cuando el mercado de valores está funcionando bien y está experimentando una serie de rendimientos positivos, se llama mercado alcista. Por otra parte, cuando los inversores no confían en el mercado y están vendiendo acciones y los precios caen durante un período prolongado, se llama mercado bajista.

Es importante tener en cuenta los resultados a largo plazo al planificar su estrategia de inversión, en lugar de responder a todos los movimientos del mercado. Dicho de otra manera queremos examinar las macro tendencias en lugar de quedar demasiado atrapados en las micro tendencias. Cuando miras un gráfico de cotizaciones de un día a otro o incluso de un año a otro, puede parecer que hay mucha volatilidad. Sin embargo, cuando da un paso atrás y mira el mercado de valores promedio durante un período más largo, parece menos volátil y puede trazar una línea de tendencia suave.

Rentabilidad media del mercado de valores durante los últimos 10 años

Veamos el rendimiento promedio del mercado de valores durante los últimos 10 años, terminando el 18 de noviembre, 2020:

• DJIA:10,29%
• S&P 500:11,57%

Cuando se pone en el contexto del rendimiento anual histórico total, Puede ver que tanto el DJIA como el S&P 500 se han desempeñado mejor en este período de 10 años más reciente que en comparación con sus promedios generales. Por ejemplo, desde 1896 al 25 de mayo, 2018, el promedio anual del DJIA fue del 5,42%. Si observa el S&P 500 desde su inicio en 1926 hasta finales de 2018, el rendimiento medio fue de alrededor del 10%.

La razón por la que a menudo usamos el 10% para expresar el rendimiento anual promedio esperado de las acciones es porque el S&P 500 históricamente ha promediado eso. Sin embargo, puede ver que en el mercado alcista tras la caída de las acciones de 2008, el rendimiento promedio del mercado de valores tanto para el DJIA como para el S&P 500 ha sido más alto de lo que habíamos visto históricamente anteriormente.

Dicho eso el rendimiento pasado nunca es garantía de rendimientos futuros y, independientemente de los promedios, invertir en el mercado de valores es siempre una empresa arriesgada.

Rentabilidad media del mercado de valores durante los últimos 20 años

También podemos mirar las perspectivas a más largo plazo sumando los rendimientos anuales de los años en el período de 20 años más reciente, terminando el 18 de noviembre, 2020:

• DJIA:6,23%
• S&P 500:6,67%

Al observar los últimos 20 años, aunque, el rendimiento medio del mercado de valores no es tan alto, en parte porque abarca las secuelas del colapso de las punto com de principios de la década de 2000, así como la Gran Recesión. El DJIA todavía superó sus rendimientos históricos, aunque, mientras que el S&P 500 no lo hizo.

Otra consideración al mirar las devoluciones, y al considerar su estrategia de inversión y planificación financiera, es el hecho de que los dividendos pueden influir en la cantidad que se obtiene al final. Por ejemplo, desde 1930 hasta 2019, los dividendos representaron el 42% de los retornos totales del S&P 500. Lo que eso nos dice es que invertir en acciones de dividendos o enfocarse en fondos que pagan dividendos, y reinvertir esos dividendos, puede ayudarlo a impulsar su cartera con el tiempo.

Cuando miras los retornos a 30 años, aunque, empiezas a ver un mejor efecto, especialmente para el S&P 500. El rendimiento promedio de 30 años de las inversiones que terminan el 18 de noviembre, 2020 para el S&P 500 es 10,11%.

Lo que nos pueden decir los últimos 20 años de rentabilidad del mercado de valores

Al observar el crecimiento de la cartera a lo largo del tiempo, Puede ver que, aunque puede haber algunos años con grandes caídas (vea la caída de más del 38% en el S&P 500 en 2008), las cosas tienden a suavizarse durante un largo período. Cuanto más tiempo estés en el mercado, es más probable que vea rendimientos continuos relativamente estables y construya su cartera.

Para muchos inversores, una estrategia que incluya la compra de fondos indexados y fondos cotizados en bolsa (ETF) puede tener mucho sentido. Invertir en un fondo indexado o ETF que rastrea un índice de base amplia como el S&P 500 puede brindarle la capacidad de aprovechar en general el rendimiento del mercado a largo plazo.

Al comprar fondos indexados y ETF, tiene sentido considerar las proporciones de gastos y otros costos. Cargo por fondos de índice de acciones, de media, aproximadamente .07% en índices de gastos, mientras que los ETF de índices de acciones cobran un .18% en promedio. Sin embargo, No es raro ver ETF indexados con índices de gastos aún más bajos. Tenga esto en cuenta, ya que una relación de gastos más alta reducirá su rendimiento.

Otra consideración es que los ETF se negocian como acciones en el mercado, por lo que es posible que vea costos de transacción más bajos. De hecho, con algunos corredores que reducen sus costos de transacción a $ 0 para transacciones de acciones, es posible evitar tarifas de transacción en ETF indexados. Comprar un fondo mutuo indexado puede tener costos más altos, aunque hay algunos corredores que ofrecen sus propios fondos indexados sin cargos por transacción.

En el final, es importante comparar sus opciones y averiguar qué funciona mejor para usted. Las tarifas pueden reducir sus retornos a largo plazo, por lo que mantenerlos lo más bajos posible puede tener sentido.

Nota especial:cuando su retiro afecta su devolución personal

Es importante recordar que el desempeño pasado no es garantía de resultados futuros. Podemos obtener algo de contexto al observar los rendimientos a 20 años, u otros números de rendimiento promedio del mercado de valores, pero eso no significa que personalmente verá ganancias consistentes en un año determinado.

De hecho, cuando miras los rendimientos anuales, las cosas empiezan a verse muy diferentes, y esto puede tener un impacto mayor cuando intenta averiguar cuándo liquidar algunas de sus acciones. En algún momento, es posible que deba vender acciones para cubrir los costos de vida o lograr alguna otra meta financiera. En ese caso, el hecho de que el rendimiento promedio del mercado de valores sea del 10% anual puede no sentirse tan reconfortante porque se ve obligado a vender en un año como 2008, cuando está experimentando una gran pérdida.

En general, A menudo puede tener sentido tratar de evitar vender en un año de baja si es posible para evitar esas pérdidas. Una forma de hacer esto es utilizar la estrategia de cubo de inversión. Con este método, mantiene una parte de su cartera en efectivo. Si liquida algunas de sus acciones cuando el mercado está alto, y tener suficiente dinero en efectivo disponible para los gastos de uno o dos años, puede reducir las posibilidades de sumergirse en su cartera en un año en el que resultará en pérdidas. También puede obtener al menos algo de rendimiento de su efectivo manteniéndolo en una cuenta de ahorros de alto rendimiento.

Es fundamental darse cuenta de que, al observar el rendimiento medio del mercado de valores, es diferente de su cartera individual. Incluso si utiliza productos indexados para tratar de mantener el rendimiento de su cartera cerca del rendimiento promedio, es probable que su cartera personal todavía esté un poco desviada, y sus rendimientos generales dependerán de cuándo usted, como individuo, termine comprando y vendiendo.

Línea de fondo

Aunque observar el rendimiento promedio del mercado de valores puede ayudarlo a tener una idea de qué esperar y permitirle hacer planes para su cartera, Es importante tener en cuenta que aún debe considerar su propia situación financiera personal y encontrar un plan que funcione para usted.

Una buena tasa de rendimiento depende de su cronograma de inversión, metas, y tolerancia al riesgo. Lo que es bueno para usted puede ser diferente de lo que es bueno para otra persona. Algunas personas intentan activamente superar un rendimiento de referencia, mientras que otros están más interesados ​​en simplemente rastrear el desempeño general del mercado como lo expresan los retornos del S&P 500 o DJIA.

Los inversores principiantes pueden tener la mejor experiencia al comenzar con un robo-advisor que puede ayudarlos a aprovechar las inversiones indexadas diseñadas para ayudar a los clientes a ver el rendimiento en línea con las metas y los objetivos a largo plazo. Si está abrumado por las opciones de inversión, también podría considerar hablar con un asesor financiero.

En el final, Es probable que la mayoría de los inversores a largo plazo aumenten su patrimonio de manera más eficaz invirtiendo constantemente a lo largo del tiempo en lugar de intentar adoptar un enfoque del mercado a corto plazo.