¿Qué son los activos alternativos? Esto es lo que necesita saber

Una cartera de inversiones diversificada es una forma inteligente de reducir su riesgo y suavizar las fluctuaciones del mercado. A medida que su cartera sigue creciendo, puede comenzar a mirar más allá de las inversiones tradicionales, como las acciones, cautiverio, y productos bancarios para aprovechar vehículos de inversión más sofisticados y menos comunes.

Estas inversiones se conocen colectivamente como activos alternativos. En este articulo, definiremos cuáles son, por qué debería (o no debería) considerarlos, para quienes son mejores, y cómo invertir en ellos.

• ¿Qué son los activos alternativos?
• Por qué invertir en activos alternativos
• Por qué es posible que no desee invertir en activos alternativos
• ¿Para quiénes son mejores los activos alternativos?
• ¿Para quiénes no son adecuados los activos alternativos?
• Cómo invertir en activos alternativos
• Preguntas frecuentes
• Línea de fondo

¿Qué son los activos alternativos?

Los activos alternativos son inversiones que no forman parte de las clases de activos estándar de acciones, cautiverio, o certificados de depósito. Estas inversiones alternativas van desde activos comunes como bienes raíces, oro, o coleccionables a activos más exóticos como futuros de soja, pinturas criptomoneda o capital privado.

Estos activos pueden ser tangibles o intangibles. Un activo tangible es aquel que se puede tocar y sentir. Los activos alternativos tangibles podrían incluir cosas como sellos raros, una botella de buen vino, o joyas. Los activos intangibles son elementos que no se pueden tocar, como los futuros de materias primas, los fondos de capital privado, y propiedad intelectual.

Debido a que estos activos no son tan comunes o, a menudo, conllevan costos de transacción más altos, tienden a ser menos líquidos. En otras palabras, Es más difícil o más caro comprar y vender estos activos alternativos que una acción que cotiza en bolsa.

Ejemplos de activos alternativos incluyen:

• Productos básicos (por ejemplo, petróleo, maíz, soja)
• Coleccionables (p. Ej., vino fino, monedas Arte)
• Derivados
• Bienes raíces (por ejemplo, propiedades para alquilar, tierras de cultivo Timberland, derechos minerales)
• Metales preciosos
• Propiedad intelectual (p. Ej., derechos de autor derechos de canciones, patentes)
• Criptomoneda
• Certificados de gravamen fiscal
• Los fondos de cobertura
• Capital privado
• Ángel invirtiendo
• Capital riesgo
• Asentamientos estructurados
• Master sociedades limitadas

Por qué invertir en activos alternativos

Hay muchas razones por las que los inversores eligen agregar activos alternativos a sus carteras, como una mayor diversificación de sus participaciones, beneficiarse de un trato fiscal favorable, o aprovechando sus propias habilidades o conocimientos únicos (cuando se trata de arte o vino, por ejemplo).

Los activos alternativos a menudo no están correlacionados con acciones y bonos, lo que significa que su desempeño no depende de los altibajos del mercado. La diversificación mediante la inversión de dinero en activos no correlacionados significa que puede reducir el impacto de la volatilidad del mercado en su cartera. Esto significa que el valor total de su cartera no aumentará ni disminuirá tanto cuando el mercado de valores tenga grandes oscilaciones como lo hizo durante la Gran Recesión o en 2020 cuando COVID-19 asustó al mercado.

Algunos activos alternativos brindan beneficios fiscales a sus propietarios. Fondos y sindicaciones inmobiliarias, por ejemplo, utilizar la depreciación para reducir la renta imponible. Las inversiones petroleras reciben una asignación por agotamiento que excluye el 15% de todos los ingresos brutos de los impuestos. Las pérdidas fiscales por amortizar y los créditos fiscales pueden reducir su carga fiscal de forma significativa. Incluso si estos activos pueden no proporcionar un alto rendimiento, el valor de esos beneficios fiscales puede convertirlos en una inversión valiosa.

Finalmente, Los activos alternativos a veces pueden proporcionar una forma de utilizar sus habilidades y conocimientos únicos. Promotores inmobiliarios, músicos y los sommeliers tienen experiencia en sus campos que les da una ventaja sobre la persona promedio en las áreas de inversión inmobiliaria, derechos de canciones, y vinos raros, respectivamente. Pueden usar su conocimiento para localizar activos o inversiones infravalorados que tienen el potencial de obtener ganancias futuras descomunales.

Al considerar una inversión en activos alternativos, Piense en las habilidades o conocimientos únicos que posee. ¿Te encantan las propiedades inmobiliarias? ¿Le parece divertido minar criptomonedas? Puede haber una oportunidad de inversión en la que pueda obtener una ventaja competitiva sobre otros inversores.

Por qué es posible que no desee invertir en activos alternativos

Los activos alternativos a menudo tienen menos liquidez y costos comerciales más altos que los activos tradicionales. También pueden requerir un amplio conocimiento en un nicho de mercado en particular. Algunos inversores pueden hacerlo muy bien con activos alternativos, pero a menudo tienen una experiencia más allá del inversor típico.

Los activos alternativos pueden ser más difíciles de liquidar (también conocido como vender) cuando desea salir de esa inversión. Los mercados para estas inversiones suelen ser mucho más pequeños que el mercado de valores, como coleccionistas de arte, por lo que hay menos compradores disponibles, dispuesto, o poder comprar su oferta. Algunas inversiones como capital privado o un fondo de cobertura, también requieren que los inversores mantengan su dinero en su lugar durante un cierto período de tiempo.

La inversión inmobiliaria se está convirtiendo en una clase de activos alternativa popular. Sin embargo, conlleva altos costos de transacción, tiene costos de mantenimiento continuos mientras lo mantiene, y puede tardar más en liquidarse según las condiciones del mercado. Las plataformas de crowdsourcing inmobiliario se han lanzado en los últimos años, como Diversyfund y Fundrise, para que sea una opción de inversión más pasiva. Sin embargo, los inversores en Diversyfund y Fundrise deben esperar un período de tenencia de al menos cinco años antes de que puedan liquidar su inversión.

¿Para quiénes son mejores los activos alternativos?

Los activos alternativos son los mejores para los inversores que ya cuentan con una sólida estrategia financiera y buscan expandir su cartera. Por lo general, es mejor maximizar sus cuentas de jubilación cada año, tener ahorros de tres a seis meses en un fondo de emergencia, y tener un seguro de vida e invalidez adecuado antes de aventurarse en estrategias de inversión más sofisticadas.

Habiendo dicho eso, algunos inversores optan por evitar esos principios financieros y sumergirse en activos alternativos para aprovechar su experiencia. Esta experiencia y conocimiento permiten a ciertos inversores identificar oportunidades ocultas que el inversor medio no puede.

Los inversores que hayan alcanzado la condición de inversores acreditados también pueden optar por participar en activos alternativos en la búsqueda de la diversificación de la cartera. Algunos activos alternativos, como fondos de cobertura o inversiones de capital privado, incluso puede exigirle que sea un inversor acreditado para poder participar. Para convertirse en un inversor acreditado, debe cumplir con los requisitos de ingresos o patrimonio neto. La calificación de ingresos requiere un ingreso anual de $ 200, 000 por cada uno de los dos últimos años ($ 300, 000 para ingresos conjuntos) y la expectativa de que estos ingresos continúen avanzando. Su patrimonio neto debe exceder $ 1 millón individualmente o con su cónyuge, excluyendo la equidad en su residencia principal.

¿Para quiénes no son adecuados los activos alternativos?

Por muy atractivos que sean algunos de estos activos alternativos, no son adecuados para todos. Si tiene dificultades para pagar sus facturas, no tienes un fondo de emergencia, o no está maximizando sus cuentas de jubilación tradicionales, Puede que sea mejor mantenerse alejado de los activos alternativos por ahora.

El valor de los activos alternativos puede ser más volátil y más difícil de cuantificar que las inversiones más convencionales, como acciones y bonos. Incluso una inversión alternativa relativamente común, como las propiedades inmobiliarias, puede tener una amplia gama de valoraciones dependiendo de qué tasador esté asignando su valor. Si necesita una valoración más consistente de sus inversiones, los activos alternativos pueden no ser para usted.

Muchos inversores están ahorrando para objetivos específicos con un marco de tiempo definido, como ahorrar para una casa o la educación universitaria de un niño. Algunos activos alternativos requieren que los inversores mantengan inversiones durante un número mínimo de años. Si puede sacar su dinero, y no hay garantías de que puedas, puede estar sujeto a una sanción sustancial. Es posible que ahorrar para metas cuando necesite el dinero en una fecha determinada no funcione con activos alternativos.

Aunque puede ver que otros inversores utilizan con éxito activos alternativos para aumentar su riqueza, es posible que no pueda replicar su éxito. Estos inversores pueden haber pasado años, o incluso décadas, perfeccionando sus conocimientos y estudiando estos mercados para lograr su éxito. Si está interesado en clases de activos alternativas específicas, tome medidas para aumentar su conocimiento de esas inversiones. Busque inversores locales con los que pueda hablar, tomar clases en línea o en una universidad local, comprar libros sobre el tema, y únase a comunidades en línea para personas que comparten los mismos intereses. Cuanto más sepa antes de invertir, mayores serán sus posibilidades de éxito.

Cómo invertir en activos alternativos

Con tal variedad de activos alternativos, no existe una forma única de invertir en estos activos. Incluso si ha reducido su selección a un tipo de inversión específico, todavía habrá múltiples métodos de inversión.

Si trabaja con un asesor de inversiones, pueden ayudarlo a invertir, presentarle a expertos en el mercado en particular, o guiarlo en la dirección correcta. Muchas empresas también están eliminando al intermediario al facilitar que los inversores participen directamente a través de sus aplicaciones y servicios en línea.

A continuación, se muestran algunos ejemplos de formas en las que puede invertir fácilmente en activos alternativos:

• Bienes raíces :Puede participar en inversiones inmobiliarias de colaboración colectiva a través de Diversyfund o Fundrise o comprar propiedades individuales a través de Roofstock.
• Metales preciosos :Puedes comprar oro, plata, platino, y otros metales a través de Stash.
• Obra de arte :Puedes comprar acciones de obras de arte icónicas, como pinturas y esculturas, a través de Masterworks.
• Tierras de cultivo :Conviértase en propietario fraccional de tierras agrícolas y alquílelas a agricultores con Acretrader.
• Coleccionables :Puedes tener una parte de tus libros favoritos, tarjetas de béisbol, y otros coleccionables históricos con Rally.
• Materias primas :Puede invertir en materias primas como el petróleo, soja, o maíz con muchas corredurías en línea.

Si no se siente cómodo invirtiendo en estos artículos individualmente, buscar empresas, los fondos de inversión, o fondos cotizados en bolsa relacionados con estas industrias. Por ejemplo, existen numerosos REIT que cotizan en bolsa, los fondos de inversión, y ETF centrados en muchos de estos nichos, como los ETF de XLRE (bienes raíces) y OILK (petróleo crudo).

Preguntas frecuentes

¿Por qué son importantes los activos alternativos?

Los activos alternativos son importantes porque reducen la volatilidad de su cartera y brindan beneficios únicos para los inversores adecuados. Estas inversiones a menudo no están correlacionadas con el mercado de valores. Esto significa que su rendimiento no depende de si el valor de las acciones y los bonos sube o baja.

Los inversores utilizan estas inversiones para protegerse contra la inflación y las fluctuaciones en la moneda y el mercado de valores. Algunos activos alternativos proporcionan beneficios fiscales para reducir la carga fiscal sobre los ingresos de un inversor.

Los activos alternativos también brindan una oportunidad para que los inversores utilicen su experiencia para elegir inversiones que tengan un gran potencial para aumentar su valor. Esta información permite a los inversores educados encontrar gemas ocultas que otros inversores pasan por alto.

Línea de fondo

Los activos alternativos ofrecen a los inversores la oportunidad de diversificar la asignación de activos en sus carteras, utilizar los beneficios fiscales, y obtener una ventaja potencial utilizando su experiencia. Estas inversiones a menudo requieren un período de tenencia más largo y puede ser más difícil determinar el valor del activo a corto plazo. Los activos alternativos pueden ser una adición sólida a su estrategia de inversión, pero, por lo general, no debe perseguirse hasta que tenga su base financiera en su lugar.

Si los activos alternativos son adecuados para usted, muchas startups de fintech han hecho que sea más fácil que nunca comenzar a invertir de esta manera. Estas aplicaciones móviles han reducido la inversión mínima requerida y han aumentado el número de opciones disponibles para los inversores.

Como siempre, recuerde que el rendimiento pasado de cualquier activo no es un predictor de resultados futuros y que el hecho de que alguien que usted conoce lo haya hecho bien con un activo alternativo no significa que su opinión sea un consejo de inversión que deba seguir. Si desea involucrarse en activos alternativos, podría considerar programar una sesión para hablar con un asesor financiero que esté familiarizado con el mercado en particular al que desea ingresar.