¿Qué es un índice beta alto?

Un índice beta alto se refiere a un índice de mercado compuesto por acciones con una volatilidad superior a la media en comparación con el mercado de valores en general. Los ejemplos incluyen el índice S&P 500 High Beta, el índice TSX Composite High Beta, el índice beta alto de Hang Seng, y el índice S&P Emerging Markets High Beta.

Los inversores pueden acceder al índice S&P 500 High Beta Index a través del ETF Invesco S&P 500 High Beta Index. Este fondo cotizado en bolsa (ETF) Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un vehículo de inversión popular en el que las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Obtenga más información sobre los distintos tipos de ETF leyendo esta guía. rastrea las 100 acciones en el S&P 500 que han mostrado las lecturas beta más altas durante los últimos 12 meses. Aproximadamente un tercio de las tenencias del fondo consisten en acciones de empresas que cotizan en bolsa en el sector de servicios financieros.

Resumen

• Un índice beta alto se refiere a un índice de mercado que se compone de acciones con una volatilidad superior a la media en comparación con el mercado de valores en general.
• Algunos inversores tienen como objetivo maximizar el rendimiento de la inversión invirtiendo en acciones de beta alta, especialmente durante los períodos en los que el mercado de valores en general es extremadamente optimista.
• Las acciones de beta alta pueden ofrecer mayores beneficios potenciales, pero también incluyen una exposición a un mayor riesgo.

Entendiendo Beta

Beta se considera una medida de riesgo sistemático Riesgo sistémico El riesgo sistémico es la parte del riesgo total que es causada por factores fuera del control de una empresa o individuo específico. El riesgo sistemático es causado por factores externos a la organización. Todas las inversiones o valores están sujetos a riesgo sistemático y, por lo tanto, es un riesgo no diversificable., que se aplica al mercado de valores en general y no solo a una acción individual. Sin embargo, beta es en realidad más un indicador de volatilidad. Por ejemplo, el mercado de valores en general podría experimentar un día en el que los principales índices del mercado suban gradualmente y cierren un 2% más en el día.

Durante el mismo día, una acción beta alta podría subir de precio un 5%, bajar un 2% en el día, luego sube un 3%, y finalmente cerrar con la misma ganancia que el mercado en general:2%. Aunque la acción terminó el día con una ganancia de precio igual a la del mercado en general, lo hizo, durante el día de negociación, ofrecer a los inversores la oportunidad de vender su posición en las acciones por una ganancia significativamente mayor del 5%.

Una lectura beta de 1 significa que una acción se mueve aproximadamente en conjunto con el mercado de valores en general. Por lo tanto, si un índice de mercado importante, como el índice S&P 500S &P 500, el índice Standard and Poor's 500, abreviado como índice S&P 500, es un índice que comprende las acciones de 500 empresas que cotizan en bolsa en un 3% hacia arriba o hacia abajo, entonces también es probable que la acción suba o baje aproximadamente un 3%. Las lecturas beta entre 0 y 1 indican que es probable que una acción experimente menos movimiento hacia arriba y hacia abajo que el mercado de valores en general.

Por otra parte, Las lecturas beta superiores a 1 (la mayoría de las lecturas beta de las acciones caen entre 0 y 3) indican que es probable que una acción experimente mayores oscilaciones de precio que las que exhibe el mercado de valores en general. Una acción con una lectura beta de 2 es aproximadamente dos veces más volátil en sus movimientos de precios que el mercado de valores en general.

Aunque es raro, una acción puede tener una lectura beta negativa. Un valor beta negativo indica que los movimientos del precio de una acción tienden a tener una correlación direccional negativa con el mercado de valores en general. En otras palabras, la acción tiende a subir cuando el mercado global cae y a bajar cuando el mercado global sube.

Por qué a los inversores les gustan las acciones de índice beta alto

Los inversores miran a las acciones contenidas en un índice beta alto con la esperanza de obtener un rendimiento de la inversión superior al promedio del mercado. Dichos inversores a menudo se centran en acciones de beta alta cuando el mercado de valores en general es muy optimista. buscando maximizar las ganancias potenciales de la mayor volatilidad que es probable que exhiban tales acciones.

Sin embargo, con el potencial de mayores retornos también conlleva un mayor riesgo, ya que tanto las ganancias como las pérdidas pueden amplificarse en comparación con el mercado de valores en general. Durante los mercados bajistas Toro vs oso El término toro vs oso denota las tendencias subsiguientes en los mercados de valores, ya sea que se estén apreciando o depreciando en valor, y cuál es el, los inversores tienden a alejarse de las acciones de beta alta, ya que pueden sufrir mayores pérdidas que el mercado de valores en general.

De hecho, cuando se ajusta por riesgo, Algunos estudios indican que las acciones de beta baja superan a las acciones de beta alta a largo plazo. Sin embargo, no significa que los inversores no puedan lograr mayores rendimientos de la inversión aprovechando al máximo la mayor volatilidad que presentan las acciones de beta alta.

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