¿Qué son las existencias restringidas?

Acciones restringidas se refiere a la adjudicación de acciones a una persona que está sujeta a condiciones que deben cumplirse antes de que el accionista. para transferir o vender las acciones. Se emite comúnmente a los funcionarios corporativos Estructura corporativa La estructura corporativa se refiere a la organización de diferentes departamentos o unidades comerciales dentro de una empresa. Dependiendo de los objetivos de una empresa y de la industria, como directores y altos ejecutivos. Algunas de las condiciones pueden incluir empleo continuo durante un período definido, Ganancias por acción Ganancias por acción (EPS) Las ganancias por acción (EPS) son una métrica clave que se utiliza para determinar la parte del accionista común de las ganancias de la empresa. EPS mide las metas de ganancias de cada acción común, u otras metas de desempeño financiero previamente acordadas. Las condiciones pueden aplicarse a la adjudicación de acciones en lugar del derecho a vender o transferir acciones que ya se hayan adjudicado al concesionario.

Existencias restringidas en una relación comprador-vendedor

Las existencias restringidas pueden utilizarse como parte de la contraprestación. Consideración El término “contraprestación” es un concepto en la ley inglesa que se refiere al precio pagado a cambio del cumplimiento de una promesa. Su principal característica es que el promitente debe hacer una promesa de algo que es de valor, y el prometido debe dar algo de valor a cambio. En lenguaje sencillo, cualquier cosa de valor prometida por una parte a otra puede considerarse una consideración. entre un comprador y un vendedor. El comprador de una empresa puede otorgar al vendedor acciones restringidas en la empresa si cumple con los requisitos específicos de la transacción posterior a la venta.

Transición suave

Uno de los requisitos puede implicar garantizar que el equipo de gestión del lado del vendedor permanezca en el negocio durante un período de tiempo acordado. Esto ayuda al nuevo equipo de gestión del lado del comprador a adaptarse al nuevo negocio con facilidad. Si alguno de los ejecutivos se marcha antes del plazo acordado, entonces el comprador puede cancelar la adjudicación de las acciones restringidas.

Hacer cumplir el acuerdo de no competencia

El comprador también puede otorgar acciones restringidas al equipo de administración como una forma de hacer cumplir un acuerdo de no competencia Acuerdo de no solicitud Un acuerdo de no solicitud es un contrato que restringe a un individuo (generalmente un ex empleado) de solicitar empleados o clientes después. El nuevo comprador quiere la garantía del vendedor de que después de comprar la empresa, el vendedor no se aventurará en un modelo comercial idéntico que compita directa o indirectamente con el comprador. Las acciones restringidas se vuelven transferibles después de la expiración de un período de tiempo acordado.

Unidades vs. Premios

Las unidades de acciones restringidas y las adjudicaciones de acciones restringidas son dos de las estructuras de bonificación de acciones más populares para los empleados. Aquí hay una explicación de cómo se comparan las dos variaciones de valores entre sí.

Unidad de stock restringida

Una unidad de acciones restringidas se refiere a una promesa a un empleado de otorgarle un número específico de acciones en la empresa empleadora. Las acciones se emiten según un programa de consolidación, y el empleado debe continuar trabajando con el empleador durante un período de tiempo específico antes de que pueda obtener todos los derechos sobre las acciones.

Algunas veces, Las existencias restringidas para ejecutivos de alto nivel pueden estar vinculadas a objetivos de desempeño, ya sea a nivel individual o corporativo. El empleado puede tener la opción de elegir recibir efectivo que sea igual al valor total de las acciones en lugar de recibir las acciones reales. También, los tenedores de este tipo de acciones no suelen gozar de derechos de voto.

Adjudicación de acciones restringidas

Las adjudicaciones de acciones restringidas comparten muchas similitudes con las unidades de acciones restringidas. Las empresas utilizan estos premios para otorgar a los empleados acciones de la empresa además de su compensación regular. Una de las características que diferencian las adjudicaciones de acciones restringidas de las unidades de acciones restringidas es que las primeras vienen con derechos de voto inmediatamente cuando se otorgan.

Sin embargo, el empleado generalmente no puede canjear premios de acciones restringidas por efectivo, a diferencia del caso con unidades de stock restringidas.

Acciones restringidas frente a opciones sobre acciones

Los empleados suelen preferir poseer acciones restringidas en lugar de opciones sobre acciones por varias razones, incluso:

Herramienta motivadora

Los empleados están motivados para actuar y pensar como propietarios de la empresa cuando se les otorgan acciones restringidas. Esto es porque, cuando las acciones restringidas se consolidan, el empleado se convierte automáticamente en copropietario de la empresa y tiene derecho a votar durante las juntas generales especiales y anuales. Ojalá, esto motiva a los empleados a concentrarse más en lograr los objetivos corporativos generales de la empresa.

A diferencia de, poseer opciones sobre acciones tiende más a hacer que los empleados se concentren en actividades a corto plazo que pueden elevar el precio de las acciones para obtener ganancias a corto plazo, en lugar de centrarse en las ganancias a largo plazo que ayudarán a la empresa a crecer.

Las opciones sobre acciones pueden fácilmente volverse inútiles

Las opciones sobre acciones tienen una alta posibilidad de perder valor, en comparación con las adjudicaciones de acciones restringidas. Si el precio de las acciones permanece por debajo o desciende por debajo del precio de ejercicio de la opción, entonces la opción es esencialmente inútil, ya que el tenedor de la opción no puede ejercer la opción de forma rentable. Esto contrasta con las acciones restringidas que retienen algún valor intrínseco independientemente del movimiento del precio de las acciones.

Impuestos

Las acciones restringidas se consideran ingresos brutos en lo que respecta a impuestos. Es más, estos ingresos se reconocen en la fecha de devengo de las acciones. La fecha de adquisición de derechos es la fecha en la que el concesionario puede transferir o vender las acciones.

Un empleado paga impuesto sobre la renta sobre el valor total de las acciones durante el período en el que se consolida. El empleado también paga impuestos sobre las ganancias de capital sobre cualquier ganancia en el valor de las acciones cuando se venden. La cantidad de acciones restringidas que un empleado debe declarar a efectos fiscales es el valor justo de mercado de las acciones, menos el precio de ejercicio original.

Un tenedor de acciones restringidas puede ejercer una elección de la Sección 83-B que le permite usar el precio en la fecha de concesión en lugar del precio de la fecha de consolidación para calcular el monto del impuesto sobre la renta adeudado. Esto requiere que el impuesto se pague antes de la fecha de consolidación, pero ayuda a minimizar el monto de la obligación tributaria si las acciones se otorgan a un precio más bajo. Sin embargo, tomar esta acción es arriesgado porque, si las acciones restringidas nunca se consolidan, los impuestos ya pagados no son reembolsables.

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