¿Qué es el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) y cómo puedo invertir en él?

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Ya sea que esté comenzando a invertir o sea un seguidor casual del mercado de valores, una de las primeras cosas de las que probablemente se dará cuenta son los altibajos de los diferentes índices bursátiles. Uno de los más ampliamente reportados es el Promedio Industrial Dow Jones. Algunos inversionistas lo siguen sin aliento como un evento deportivo. Es posible que tenga una variedad de preguntas:¿Qué es Dow Jones? ¿Qué es el Promedio Industrial Dow Jones? ¿Como funciona? Finalmente, ¿hay otros índices y cómo puedo participar? Responderemos todas estas preguntas y más.

¿Qué es Dow Jones?

Dow Jones comenzó como un servicio de noticias dedicado a informar sobre negocios y el mercado de valores en 1882. Operando desde un sótano de Wall Street, Dow Jones se fundó para cubrir un número creciente de diferentes mercados financieros centrados en la ciudad de Nueva York y sus alrededores.

Hoy, Dow Jones es parte de News Corp. Proporciona noticias, así como información y datos de mercado a través de varias subsidiarias, incluidas The Wall Street Journal, Barron's y MarketWatch.

¿Qué es el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA)?

El promedio industrial Dow Jones (DJIA o Dow) se publicó por primera vez en 1896. Hoy tiene el mismo propósito que entonces:destilar el mercado de valores y su multitud de empresas que cotizan en bolsa en una sola medida direccional que informa a los inversores y al mercado. espectadores, ya sea al alza o a la baja durante un período determinado.

Como hablaremos en un momento, el Dow se compone de un subconjunto relativamente pequeño de empresas en varias industrias. Sin embargo, las empresas enumeradas se eligen en función de ser líderes en sus sectores. Las empresas incluidas se cambian cada cierto tiempo para reflejar los acontecimientos actuales. La idea es que los inversores puedan hacerse una idea de las tendencias en la dirección del mercado.

Una medida del sentimiento de los inversores

En términos de uso, lo primero que proporcionan el DJIA y otros índices de la competencia es una medida de cómo se sienten los inversores con respecto a las acciones. En cierto sentido, puede obtener una visión de los sentimientos sobre la economía en general. Solo está compuesto por 30 empresas, por lo que no podemos culparlo si pregunta cómo podría ser eso.

Como se mencionó anteriormente, las empresas en el Dow pertenecen a una variedad de industrias y generalmente son líderes en sus sectores. Cuando los nombremos más adelante, verá que estos nombres no solo serían reconocidos en los EE. UU., sino también en todo el mundo. Son grandes corporaciones multinacionales.

Debido a que este índice se compone de las acciones de empresas grandes y conocidas con mucho dinero y atención de los inversores, los altibajos también son un indicador del estado de la economía en general.

Cuando este índice está bajo, a menudo significa que los inversionistas no se sienten muy bien con la economía y preferirían invertir sus dólares en inversiones más seguras, como bonos, porque hay una tasa de rendimiento garantizada (antes de la inflación). Si los inversores se sienten bien con las condiciones comerciales, tienden a invertir en acciones, que son de mayor riesgo, pero también ofrecen un mayor rendimiento potencial.

Un punto de referencia para comparar el rendimiento

El Dow y otros índices similares también se utilizan como puntos de comparación para cosas como fondos administrados, acciones y otras inversiones. Si su inversión tiene una tasa de crecimiento más alta que el Dow más amplio (después de las tarifas aplicables), muchos inversores consideran que es bueno mantener su dinero porque está superando al mercado.

Con el tiempo, si tiene una estrategia de inversión que tiene un rendimiento inferior constante en comparación con el DJIA, podría considerar reducir sus pérdidas e invertir en un fondo que rastree el propio Dow. Hablaremos más sobre eso más adelante.

¿Cómo funciona el DJIA?

Charles Dow creó el DJIA con el objetivo de que incluso un inversionista novato o un espectador casual del mercado de valores pudiera tener una idea de las tendencias del mercado. Pudo hacer esto sin la tecnología informática que estaba a un siglo de distancia. Echaremos un vistazo a los comienzos del índice antes de destacar dónde se encuentra ahora.

Los orígenes de Dow

Cuando se inició el DJIA en 1896, estaba compuesto por 12 empresas importantes de las grandes industrias del momento. Dow se aseguró de que su índice estuviera ponderado por precio, sintiendo que esto era más fácil de entender para el inversionista promedio. Uno de los efectos secundarios que existen hasta el día de hoy es que las empresas con los precios de las acciones más altos tienen el mayor impacto en el índice.

Cuando se calculó inicialmente, el Dow era literalmente el promedio de los 12 precios de las acciones. Esto continuó durante muchos años, incluso cuando se agregaron nuevas empresas al promedio.

Abajo ahora

El Dow de hoy está compuesto por 30 empresas. Todavía está ponderado por precio. Las empresas con precios de acciones más altos tienen un mayor impacto. Sin embargo, una cosa que ha cambiado es la introducción del Dow Divisor. Esto tiene como objetivo ayudar a dar cuenta de eventos como divisiones de acciones y divisiones inversas de acciones. El Divisor Dow actual es 0,152, redondeado a tres lugares.

Para obtener el nivel del DJIA en un momento dado, suma el nivel del precio de las acciones de cada empresa y lo divide por el Dow Divisor.

¿Por qué es tan importante el Dow Jones para los inversores?

El beneficio del Dow y otros índices similares es que, de un vistazo, puede obtener una vista de lo que sucedió con las principales empresas en el mercado de valores ese día. Es tan simple que puede explicarse con iconografía. ¿Subió o bajó?

Muchos inversores que no quieren meterse en el negocio de elegir acciones individuales optarán por un fondo cotizado en bolsa. Esto les da la oportunidad de beneficiarse de cualquier ganancia del índice más amplio sin elegir ganadores. También está expuesto al potencial de pérdidas, pero debido a que los índices como el DJIA incluyen empresas de muchas industrias diferentes, es un diversificador natural de alguna manera.

Para los inversionistas en un fondo indexado con rendimiento rastreado por el Dow, es muy fácil ver el valor de su inversión a lo largo del tiempo.

¿Quiénes son los Dow Jones 30?

Las 30 empresas que están en el Dow cambian periódicamente. A partir de este escrito, incluyen lo siguiente:

• 3M (Bolsa de Nueva York:MMM)
• American Express (NYSE:AXP)
• Amgen (NASDAQ:AMGN)
• Apple (NASDAQ:AAPL)
• Boeing (NYSE:BA)
• Oruga (NYSE:CAT)
• Chevron (NYSE:CVX)
• Sistemas Cisco (NASDAQ:CSCO)
• Coca-Cola (NYSE:KO)
• Disney (NYSE:DIS)
• Dow Jones (NYSE:DOW)
• Goldman Sachs (NYSE:GS)
• Home Depot (NYSE:HD)
• Honeywell Internacional (NYSE:HON)
• IBM (NYSE:IBM)
• Intel (NASDAQ:INTC)
• Johnson &Johnson (NYSE:JNJ)
• JPMorgan Chase (NYSE:JPM)
• McDonald's (NYSE:MCD)
• Merck (NYSE:MRK)
• Microsoft (NASDAQ:MSFT)
• Nike (NYSE:NKE)
• Procter &Gamble (NYSE:PG)
• Fuerza de ventas (NYSE:CRM)
• Viajeros (NYSE:TRV)
• Grupo UnitedHealth (NYSE:UNH)
• Verizon (NYSE:VZ)
• Visa (NYSE:V)
• Walmart (NYSE:WMT)
• Alianza de botas Walgreens (NASDAQ:WBA)]

¿Existen otros índices de mercado o mejores?

Si bien la simplicidad del Dow Jones tiene sus ventajas, el índice también tiene sus limitaciones. Para empezar, lo que se incluye en el Dow es arbitrario y lo decide S&P Dow Jones Indices, propietario del índice. Además, si bien son empresas importantes, solo hay 30 de ellas, por lo que hay otros índices que podría consultar.

S&P 500

En lugar de estar ponderado por precio, el S&P 500 se pondera en función de la capitalización de mercado. Eso significa que el peso relativo que cada empresa cotizada tiene en el índice se basa en el precio de sus acciones multiplicado por la cantidad de acciones en circulación disponibles para negociar. Por lo tanto, el precio no es el único factor determinante.

Todavía hay un comité que decide qué se incluye en la lista, pero es importante tener en cuenta que existen algunos criterios mínimos muy específicos. Estos incluyen tener una capitalización de mercado de al menos $ 11.8 mil millones y al menos el 10% de sus acciones disponibles para negociar.

Si bien el Dow suele informarse primero, en cierto modo el S&P 500 puede ser más representativo de las tendencias en la economía en general porque contiene 500 empresas.

Al igual que con el Dow, puede obtener fondos cotizados en bolsa (ETF) que rastrean el rendimiento del S&P 500. El mercado tiene altibajos y el rendimiento durante un período determinado no necesariamente coincide con un rendimiento más amplio a largo plazo. Sin embargo, en los últimos 5 años, el S&P 500 ha subido más del 103%.

Nasdaq

El Nasdaq es probablemente el índice más inclusivo para seguir porque es literalmente la inclusión de todo el mercado Nasdaq. Cualquier empresa que cotiza en la bolsa también está en el índice compuesto. Aunque hay una mezcla, muchas de las principales empresas tecnológicas están en el Nasdaq, incluidas las empresas FAANG:Facebook, Apple, Amazon, Netflix y la empresa matriz de Google, Alphabet.

Estas empresas se ponderan en función de la capitalización de mercado como lo harían con el S&P 500.

Al igual que con los demás, puede encontrar ETF que rastrean el Nasdaq. En los últimos 5 años, el índice ha subido un 179% a partir de este escrito. Vale la pena señalar que durante el mismo período, todos los índices han alcanzado periódicamente máximos históricos. Lo que sube eventualmente debe bajar, por lo que existe riesgo para cualquier inversión.

¿Cómo puedo invertir en el Dow?

El Dow es un índice y no una acción física en la que se puede invertir. Sin embargo, puede obtener ETF que coincidan con la composición del Dow para obtener una inversión que siga el rendimiento del índice. Por contexto, el Dow Jones ha subido un 89,73 %.

Si está interesado en comenzar a invertir, puede consultar Bellotas. Una de las cosas realmente geniales de esto es que literalmente puedes invertir tu cambio de repuesto. Puede hacer cosas como redondear transacciones de tarjetas de crédito o invertir automáticamente una parte de su cheque de pago para invertir en lo que le gustaría o hacer que sus expertos inviertan para ayudarlo a alcanzar una meta.

Es importante tener en cuenta que cualquier inversión tiene riesgo, así que no dude en hablar con un asesor financiero y asegúrese de sentirse cómodo antes de emprender cualquier estrategia.

El resultado final:una medida fácil, pero limitada, de cómo se sienten los inversores en un día determinado

El DJIA es probablemente la métrica del mercado de valores más reportada, pero es solo una instantánea del desempeño del mercado en un momento dado. Además, está compuesto por 30 empresas importantes. El S&P 500 y el Nasdaq pueden servir como mejores indicadores si es alguien que trabaja para orientar la confianza de los inversores y la economía.

Una forma de invertir es a través de ETF que rastrean el rendimiento de los índices. Asegúrate de saber en qué te estás metiendo antes de invertir. Consulte este artículo para obtener más información sobre los fondos indexados.