¿Qué son las razones financieras?

Las razones financieras se crean con el uso de valores numéricos tomados de los estados financieros Tres estados financieros Los tres estados financieros son el estado de resultados, la hoja de balances, y el estado de flujos de efectivo. Estas tres declaraciones fundamentales son para obtener información significativa sobre una empresa. Los números que se encuentran en los estados financieros de una empresa - balance general Balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Los estados financieros son clave tanto para la elaboración de modelos financieros como para la contabilidad. Estado de resultados Estado de resultados El Estado de resultados es uno de los estados financieros centrales de una empresa que muestra sus ganancias y pérdidas durante un período de tiempo. La ganancia o, y estado de flujo de efectivo Estado de flujo de efectivo Un estado de flujo de efectivo contiene información sobre cuánto efectivo generó y utilizó una empresa durante un período determinado. - se utilizan para realizar análisis cuantitativos y evaluar la liquidez de una empresa, aprovechar, crecimiento, márgenes, rentabilidad, las tasas de rendimiento, valuación, y más.

Los ratios financieros se agrupan en las siguientes categorías:

• Ratios de liquidez
• Ratios de apalancamiento
• Ratios de eficiencia
• Ratios de rentabilidad
• Ratios de valor de mercado

Usos y usuarios del análisis de razones financieras

El análisis de ratios financieros tiene dos propósitos principales:

1. Seguimiento del desempeño de la empresa

La determinación de los índices financieros individuales por período y el seguimiento del cambio en sus valores a lo largo del tiempo se realizan para detectar tendencias que pueden estar desarrollándose en una empresa. Por ejemplo, una relación deuda / activos en aumento puede indicar que una empresa está sobrecargada de deuda y que eventualmente puede estar enfrentando un riesgo de incumplimiento.

2.Hacer juicios comparativos sobre el desempeño de la empresa.

La comparación de los índices financieros con los de los principales competidores se realiza para identificar si una empresa se está desempeñando mejor o peor que el promedio de la industria. Por ejemplo, comparar el rendimiento de los activos entre empresas ayuda a un analista o inversor a determinar qué empresa está haciendo el uso más eficiente de sus activos.

Los usuarios de ratios financieros incluyen partes externas e internas de la empresa:

• Usuarios externos: Analistas financieros, invesores minoristas, acreedores, competidores, autoridades fiscales, autoridades regulatorias, y observadores de la industria
• Usuarios internos: Equipo de gestión, empleados, y propietarios

Ratios de liquidez

Los índices de liquidez son índices financieros que miden la capacidad de una empresa para pagar obligaciones tanto a corto como a largo plazo. Los índices de liquidez comunes incluyen lo siguiente:

El coeficiente circulante Fórmula del coeficiente actual La fórmula del coeficiente circulante es =Activo circulante / Pasivo circulante. La razón corriente, también conocido como índice de capital de trabajo, mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo que vencen dentro de un año. El índice considera el peso del activo circulante total frente al pasivo circulante total. Indica que la salud financiera de una empresa mide la capacidad de una empresa para liquidar pasivos a corto plazo con activos corrientes:

Razón circulante =Activo corriente / Pasivo corriente

La relación de prueba de ácido Relación de prueba de ácido La relación de prueba de ácido, también conocido como relación rápida, es un índice de liquidez que mide hasta qué punto los activos a corto plazo de una empresa pueden cubrir los pasivos corrientes y mide la capacidad de una empresa para liquidar los pasivos a corto plazo con activos rápidos:

Razón de prueba ácida =Activo corriente - Inventarios / Pasivo corriente

El coeficiente de efectivo El coeficiente de efectivo El coeficiente de efectivo, a veces denominado coeficiente de activos en efectivo, es una métrica de liquidez que indica la capacidad de una empresa para pagar obligaciones de deuda a corto plazo con su efectivo y equivalentes de efectivo. En comparación con otros ratios de liquidez como el ratio corriente y el ratio rápido, el coeficiente de caja es más estricto, Una medida más conservadora mide la capacidad de una empresa para liquidar pasivos a corto plazo con efectivo y equivalentes de efectivo:

Ratio de efectivo =Efectivo y equivalentes de efectivo / Pasivo corriente

El índice de flujo de efectivo operativo Índice de flujo de efectivo operativo El índice de flujo de efectivo operativo, un índice de liquidez, es una medida de qué tan bien una empresa puede liquidar sus pasivos corrientes con el flujo de efectivo generado por sus operaciones comerciales principales. Esta métrica financiera muestra cuánto gana una empresa de sus actividades operativas, por dólar de pasivo corriente. es una medida del número de veces que una empresa puede liquidar sus pasivos corrientes con el efectivo generado en un período determinado:

Índice de flujo de efectivo operativo =Flujo de efectivo operativo / Pasivo corriente

Apalancar ratios financieros

Razones de apalancamiento Razones de apalancamiento Una razón de apalancamiento indica el nivel de deuda contraída por una entidad comercial contra varias otras cuentas en su balance. estado de resultados, o estado de flujo de efectivo. La plantilla de Excel mide la cantidad de capital que proviene de la deuda. En otras palabras, Las razones financieras de apalancamiento se utilizan para evaluar los niveles de deuda de una empresa. Los índices de apalancamiento comunes incluyen lo siguiente:

La razón de la deuda La razón de la deuda a los activos La razón de la deuda a los activos, también conocido como índice de endeudamiento, es un coeficiente de apalancamiento que indica el porcentaje de activos que se financian con deuda. mide la cantidad relativa de activos de una empresa que se obtienen de la deuda:

Razón de endeudamiento =Pasivo total / Activo total

La relación deuda / capital Los artículos financieros de FinanceCFI están diseñados como guías de autoaprendizaje para aprender conceptos financieros importantes en línea a su propio ritmo. ¡Explore cientos de artículos! calcula el peso de la deuda total y los pasivos financieros contra el capital contable:

Relación deuda / capital =Pasivo total / Capital contable

El índice de cobertura de intereses Índice de cobertura de intereses El índice de cobertura de intereses (ICR) es un índice financiero que se utiliza para determinar la capacidad de una empresa para pagar los intereses de su deuda pendiente. muestra la facilidad con la que una empresa puede pagar sus gastos por intereses:

Índice de cobertura de intereses =Ingresos operativos / Gastos por intereses

El índice de cobertura del servicio de la deuda revela la facilidad con la que una empresa puede pagar sus obligaciones de deuda:

Índice de cobertura del servicio de la deuda =Ingresos operativos / Servicio total de la deuda

Ratios de eficiencia

Ratios de eficiencia, también conocido como ratios financieros de actividad, se utilizan para medir qué tan bien una empresa está utilizando sus activos y recursos. Los índices de eficiencia comunes incluyen:

La tasa de rotación de activos La rotación de activos La rotación de activos mide el valor de los ingresos generados por una empresa en relación con sus activos totales promedio para un año fiscal determinado. mide la capacidad de una empresa para generar ventas a partir de activos:

Relación de rotación de activos =Ventas netas / Activos totales promedio

El índice de rotación de inventario Rotación de inventario Rotación de inventario, o el índice de rotación de inventario, es el número de veces que una empresa vende y reemplaza sus existencias de bienes durante un período determinado. Considera el costo de los bienes vendidos, en relación con su inventario promedio durante un año o en cualquier período de tiempo determinado. mide cuántas veces se vende y reemplaza el inventario de una empresa durante un período determinado:

Relación de rotación de inventario =Costo de bienes vendidos / Inventario promedio

El índice de rotación de cuentas por cobrar mide cuántas veces una empresa puede convertir las cuentas por cobrar en efectivo durante un período determinado:

Índice de rotación de cuentas por cobrar =Ventas netas a crédito / Cuentas por cobrar promedio

La proporción de días de ventas en inventario Días de ventas en inventario (DSI) Días de ventas en inventario (DSI), a veces conocidos como días de inventario o días en inventario, es una medida de la cantidad promedio de días o el tiempo mide la cantidad promedio de días que una empresa mantiene en el inventario antes de venderlo a los clientes:

Relación de ventas de días en inventario =365 días / Relación de rotación de inventario

Ratios de rentabilidad

Razones de rentabilidad Razones de rentabilidad Las razones de rentabilidad son métricas financieras utilizadas por analistas e inversores para medir y evaluar la capacidad de una empresa para generar ingresos (ganancias) en relación con los ingresos, activos del balance, costos de operacion, y capital contable durante un período de tiempo específico. Muestran qué tan bien una empresa utiliza sus activos para producir ganancias miden la capacidad de una empresa para generar ingresos en relación con los ingresos, activos del balance, costos de operacion, y equidad. Los índices financieros de rentabilidad comunes incluyen lo siguiente:

El índice de margen bruto Índice de margen bruto El índice de margen bruto, también conocido como índice de margen de beneficio bruto, es un índice de rentabilidad que compara el beneficio bruto de una empresa con sus ingresos. compara el beneficio bruto de una empresa con sus ventas netas para mostrar cuántos beneficios obtiene una empresa después de pagar el costo de los bienes vendidos:

Relación de margen bruto =Beneficio bruto / Ventas netas

El índice de margen operativo Margen de beneficio operativo El margen de beneficio operativo es un índice de rentabilidad o rendimiento que refleja el porcentaje de ganancia que una empresa produce de sus operaciones. antes de restar impuestos e intereses. Se calcula dividiendo la ganancia operativa por los ingresos totales y expresando como porcentaje. compara los ingresos operativos de una empresa con sus ventas netas para determinar la eficiencia operativa:

Relación de margen operativo =Ingresos operativos / Ventas netas

Relación de rendimiento de activos Fórmula de retorno de activos y ROA Fórmula de ROA. El retorno de los activos (ROA) es un tipo de métrica de retorno de la inversión (ROI) que mide la rentabilidad de una empresa en relación con sus activos totales. mide la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos para generar ganancias:

Relación de rendimiento sobre activos =Ingresos netos / Activos totales

La tasa de rendimiento sobre el capital El rendimiento sobre el capital (ROE) El rendimiento sobre el capital (ROE) es una medida de la rentabilidad de una empresa que toma el rendimiento anual de una empresa (ingreso neto) dividido por el valor de su capital social total (es decir, 12%). El ROE combina el estado de resultados y el balance general, ya que la utilidad o ganancia neta se compara con el capital contable. mide la eficiencia con la que una empresa utiliza su capital para generar ganancias:

Relación de rendimiento sobre el capital social =Ingresos netos / Capital contable

Ratios de valor de mercado

Las razones de valor de mercado se utilizan para evaluar el precio de las acciones de una empresa. Las relaciones de valor de mercado comunes incluyen lo siguiente:

El índice de valor contable por acción calcula el valor por acción de una empresa en función del capital disponible para los accionistas:

Valor en libros por relación de acción =(Capital contable - Capital social preferente) / Total de acciones ordinarias en circulación

El índice de rendimiento de dividendos mide la cantidad de dividendos atribuidos a los accionistas en relación con el valor de mercado por acción:

Relación de rendimiento de dividendos =dividendo por acción / precio de la acción

El índice de ganancias por acción mide la cantidad de ingresos netos obtenidos por cada acción en circulación:

Relación de ganancias por acción =Ganancias netas / Total de acciones en circulación

La relación precio-beneficio Relación precio-beneficio La relación precio-beneficio (Relación P / E es la relación entre el precio de las acciones de una empresa y las ganancias por acción. Proporciona una mejor idea del valor de una empresa. Compara el precio de las acciones de una empresa con sus ganancias por acción :

Relación precio-beneficio =precio de la acción / beneficio por acción

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