Comprender el interés compuesto y los intervalos compuestos

Teóricamente existen dos tipos de tipos de interés, simples y compuestos. Sin embargo, en finanzas la palabra interés suele referirse a interés compuesto. El interés simple casi nunca influye en los cálculos financieros. En todos los cálculos relacionados con valores presentes y valores futuros, se utiliza el interés compuesto. Sin embargo, como estudiante de finanzas corporativas, es fundamental conocer la diferencia que tienen los intervalos de capitalización sobre la tasa de interés efectiva que se paga por la inversión. Este artículo explica lo mismo:

Interés simple versus interés compuesto

Todos somos conscientes de la diferencia entre interés simple y compuesto. Sin embargo, solo para reiterar, el monto del capital nunca cambia en un simple cálculo de intereses. Entonces, si se prestan $100 por 3 años al 10% de interés simple, el interés pagado en cada uno de los 3 años sería $10.

Pero si se prestaran $100 al 10% durante 3 años y la capitalización se realiza anualmente, los pagos de intereses serían $10, $11 y $13,1 para los años 1, 2 y 3 respectivamente. Esto se debe a que al final de cada período el interés acumulado se suma al capital y por lo tanto el interés en el siguiente período es un poco mayor.

Composición anual versus semestral

En el caso del interés compuesto, el 10% compuesto anualmente y el 10% compuesto semestralmente, es decir, dos veces al año, no significan lo mismo. Entendamos esto con la ayuda de un ejemplo:

Capitalización anual:$100 al 10%, interés =$10

Capitalización semestral:$100 al 10%, interés $5 después de 6 meses y %5,25 después de otros 6 meses. Por lo tanto, el interés total sería de $10,25 en lugar de $10 anualmente.

Las tasas aumentan a medida que los intervalos compuestos se hacen más pequeños:

Como podemos ver en el ejemplo anterior, las tasas semestrales dan más interés que las tasas anuales. Podemos extender esta lógica aún más y decir que las tasas mensuales proporcionarán más interés en comparación con las tasas semestrales y las tasas semanales proporcionarán más interés que las tasas mensuales.

Como regla general, podemos decir que cuanto más pequeños sean los intervalos de capitalización, mayores serán las tasas de interés. En lo que respecta a las inversiones, la mayoría de las tasas se capitalizan anualmente o semestralmente. No se utilizan frecuencias de capitalización más pequeñas. En el uso común, sólo en el caso de las tarjetas de crédito las tasas se expresan como tasas de interés compuestas mensuales.

Composición continua

Hasta ahora hemos considerado intervalos discretos en los que se pagaban intereses. Podríamos reducir los intervalos a horas, minutos o incluso segundos y, aun así, serán discretos. Teóricamente es posible que los intereses se paguen de forma continua durante un período de tiempo determinado. Esto no es posible en la realidad. Sin embargo, las tasas de interés continuamente compuestas brindan cierta facilidad en los cálculos matemáticos. Es por ello que se utilizan a menudo en finanzas. Las tasas de interés compuestas se pueden convertir en tasas de interés compuestas continuamente multiplicándolas por — ert

Donde:

mi =2,718

r =tasa de interés compuesta anualmente

t =número de periodos de tiempo

Artículo escrito por

Himanshu Juneja

Himanshu Juneja, fundador de Management Study Guide (MSG), se graduó en comercio por la Universidad de Delhi y tiene un MBA del prestigioso Institute of Management Technology (IMT). Siempre ha sido alguien profundamente arraigado en la excelencia académica e impulsado por un deseo incesante de crear valor. Recientemente, fue honrado con el premio "Más aspirante a emprendedor y coach de gestión de 2025 (Premios Blindwink 2025)", un testimonio de su arduo trabajo, visión y el valor que MSG continúa brindando a la comunidad global.

Artículo escrito por

Himanshu Juneja

Himanshu Juneja, fundador de Management Study Guide (MSG), se graduó en comercio por la Universidad de Delhi y tiene un MBA del prestigioso Institute of Management Technology (IMT). Siempre ha sido alguien profundamente arraigado en la excelencia académica e impulsado por un deseo incesante de crear valor. Recientemente, fue honrado con el premio "Más aspirante a emprendedor y coach de gestión de 2025 (Premios Blindwink 2025)", un testimonio de su arduo trabajo, visión y el valor que MSG continúa brindando a la comunidad global.