El camino hacia pagos más rápidos:cómo se mueve el dinero hoy y los desafíos que se avecinan

En breve:

• La base del sistema de pagos estadounidense actual se estableció hace décadas cuando la tecnología era mucho menos avanzada y el procesamiento por lotes tenía sentido.
• La tecnología actual proporciona velocidad y conveniencia que ha aumentado las expectativas de los clientes para los servicios bancarios y financieros.
• En los EE.UU., la gran cantidad de instituciones financieras y la diversidad entre ellas dificultan la adopción de pagos más rápidos.

Esta es la primera historia de una serie de tres partes sobre pagos más rápidos.
Lea la parte II, "Un desglose de los sistemas de pago más rápidos"
Lea la parte III, "El futuro de los pagos en tiempo real"

Casi todos los dias, la mayoría de las personas pasan una tarjeta de crédito o envían o reciben dinero de su cuenta bancaria a través de ACH (Cámara de compensación automatizada) sin pensar dos veces en cómo se ejecutan realmente esos pagos.

👉 El procesamiento de pagos es un proceso de varios pasos, proceso complejo, y está cambiando fundamentalmente a medida que las personas utilizan nuevos métodos para enviar y recibir dinero.

PayPal, Venmo Zelle y Apple Pay son métodos cada vez más populares para los pagos de igual a igual y han comenzado a moverse hacia el sector empresarial. también. No solo han brindado a las personas más opciones para intercambiar dinero, sino que también han aumentado las expectativas en torno a la velocidad y facilidad de movimiento de fondos.

Esas expectativas crecientes fueron una de las principales razones por las que la Reserva Federal creó el Grupo de Trabajo de Pagos Más Rápidos en 2015 para hacer recomendaciones sobre el desarrollo y el respaldo de pagos más rápidos en los EE. UU. Pero antes de saltar a las opciones en los EE. UU. Para pagos más rápidos, Es fundamental comprender cómo se mueve el dinero en la actualidad y por qué suele ser lento.

Cómo funciona ACH

Muchos pagos de facturas recurrentes, como los de automóviles, electricidad y teléfonos móviles:se procesan mediante débito ACH. Más del 90% de los empleados reciben sus cheques de pago hoy a través del depósito directo, que funciona con crédito ACH.

👉 La Red ACH, establecida y dirigida por una organización sin fines de lucro llamada Nacha, comenzó en la década de 1970 como una forma de reducir los cheques en papel mediante la transferencia electrónica de dinero entre cuentas bancarias y el año pasado procesó 23 mil millones de pagos.

Los débitos ACH son más comunes que los créditos ACH, y así es como funcionan:

• Comienza con el facturador (por ejemplo, una empresa de servicios públicos), quien inicia el pago, enviando a su banco un archivo ACH con los detalles de la transacción.
• El banco del emisor de la factura procesa ese archivo ACH con otros y, al final del día, los envía a una cámara de compensación como la Reserva Federal o la Cámara de Compensación.
• La cámara de compensación registra todo y envía el archivo ACH al banco del pagador (en este ejemplo, propietario que obtiene electricidad y gas a través de esta empresa).
• Ambos bancos utilizan sus cuentas de liquidación para financiar temporalmente la transacción antes de la liquidación.
• Por fin, El banco del pagador verifica la información de la cuenta y los fondos disponibles y liquida la transacción si todo se alinea. Que no, el facturador (es decir, la empresa de servicios públicos) recibe una devolución de ACH.

👉 Es importante tener en cuenta que el banco del emisor de la factura envía estos archivos ACH en lotes al final del día y solo en días hábiles. La liquidación generalmente demora dos o tres días hábiles.

La lentitud de los pagos ACH se puede atribuir al hecho de que esta infraestructura se creó en los años setenta y ochenta. El sistema bancario estadounidense se volvió electrónico antes que la mayoría de las industrias, en un momento en que las computadoras y las telecomunicaciones eran bastante caras. Entonces, las instituciones financieras almacenarían transacciones y las procesarían en lotes durante la noche.

“La arquitectura de esos sistemas fundamentalmente no ha cambiado porque funcionó, fue eficiente y si algo no está roto, no se tiende a arreglarlo, "Dijo Trevor LaFleche, director senior de gestión de productos para soluciones de pagos empresariales en Fiserv, uno de los principales proveedores de tecnología financiera.

Cómo funcionan los pagos con tarjeta de crédito

Las tarjetas de crédito operan en su propio conjunto de vías de pago y resolvieron algunos problemas relacionados con la certeza del pago con autorización en tiempo real. Así es como funciona la autorización y liquidación de tarjetas de crédito:

• Un comprador coloca su tarjeta de crédito en un sistema de punto de venta, y envía la información de la tarjeta al banco del comerciante.
• El banco del comerciante luego enruta esa información a la red de tarjetas, que solicita la autorización del banco del titular de la tarjeta.
• El banco del titular de la tarjeta verifica que el comprador tenga suficiente dinero disponible y envía la aprobación o la denegación al comerciante.
• Al final del día, el comerciante envía un lote de transacciones autorizadas a su banco, que luego envía los archivos a la red de tarjetas.
• La red de la tarjeta lo pasará al banco del titular de la tarjeta, que cobra la cuenta.
• Finalmente, el banco del titular de la tarjeta transfiere dinero (menos las tarifas) al banco del comerciante, generalmente liquidando el pago dentro de las 48 horas.

Quedarse atrás de un mundo en rápido movimiento

👉 Uno de los problemas fundamentales con ACH es que no hay forma de garantizar que haya suficiente dinero en la cuenta del remitente o que toda la información de la cuenta sea precisa hasta que se intente liquidar la transacción. Por lo tanto, el emisor de la factura podría tardar unos días en enterarse de una devolución de ACH causada por un pagador con fondos insuficientes o información de cuenta incorrecta.

👉 Además, el hecho de que la liquidación demore varios días plantea desafíos particulares para las empresas. Si una empresa es proveedora de otras empresas que lo pagan vía ACH, no hay garantía de buenos fondos. La transacción se basa en la confianza y presenta un riesgo evidente.

👉 La recepción retrasada del pago puede crear problemas de flujo de caja, también. Si una cafetería deposita sus ganancias en una cuenta bancaria a través de ACH el martes, pero el dinero no aparece hasta el jueves o viernes, la empresa puede tener dificultades para pagar la nómina o tener que esperar para comprar suministros como más granos y tazas de café.

👉 Por el lado del consumidor, Puede ser difícil calcular un saldo real de la cuenta. Por ejemplo, imagina que el pago de un coche está programado para el 15 ^th de cada mes y un depósito automático para una cuenta de ahorros el 17 ^th , pero la cuenta no reflejará esos retiros hasta varios días hábiles después de la fecha de la transacción. Eso hace que los sobregiros sean más comunes y la administración del dinero, en general, más desafiante.

Expectativas crecientes

Aunque los consumidores y las empresas han trabajado en torno a estos problemas durante muchos años, la tecnología ha subido el listón. Todos pueden ver el saldo de su cuenta corriente o el rendimiento de una cuenta de inversión con unos pocos toques en su teléfono inteligente.

"La mejor experiencia que tiene en un sitio web, una aplicación o un teléfono es realmente establecer sus expectativas de cómo desea que sea cada proveedor de servicios, ”Dijo LaFleche. “Si puede reservar un hotel al otro lado del mundo y obtener la confirmación al instante de que se ha realizado una reserva ... o rastrea un paquete y puede ver cómo el tipo de UPS se acerca a su puerta, eso es lo que también espera de gran parte de su vida, que son los servicios financieros ".

Steve Ledford, vicepresidente senior de productos y estrategia en The Clearing House, está de acuerdo en que las expectativas de los clientes son la fuerza impulsora detrás de pagos más rápidos. Pero señala que otra razón por la que los pagos en tiempo real son ahora un foco es la disponibilidad actual de tecnología mejorada que hace que los pagos en tiempo real sean posibles y útiles.

"Todo el mundo tiene acceso a la tecnología que les permite hacer cosas al instante, Dijo Ledford. "Eso significa que si podemos incorporar pagos en esa infraestructura, también pueden moverse más rápido ".

Progreso en pagos más rápidos

Ya se han logrado avances importantes en el frente de pagos más rápidos, especialmente durante los últimos tres años (exploraremos estos esfuerzos más en un artículo futuro). Algunas iniciativas importantes que ya están activas incluyen:

• La red RTP de la Cámara de Compensación: Este nuevo conjunto de rieles de pago en tiempo real (RTP) se puso en marcha en 2017 y utiliza un "impulso de crédito" para mover dinero y liquidar transacciones en un promedio de dos a tres segundos.
• ACH el mismo día de Nacha: Lanzado en 2016, este servicio permite que los archivos de transacciones se reciban antes de las 2:45 p.m. ET se procesará el mismo día, versus los típicos dos o tres días. Hoy dia, El mismo día ACH representa solo alrededor del 1% de los pagos de ACH.
• Visa Direct: Otro sistema de empuje de crédito, Visa Direct aprovecha los rieles de tarjetas de débito existentes para mover dinero entre personas con tarjetas de débito Visa.
• Envío de MasterCard: Como Visa Direct, MasterCard Send transfiere dinero a las tarjetas de débito de los usuarios, aunque puede utilizar la mayoría de las tarjetas, independientemente de la marca.

Obstáculos para pagos más rápidos

Estados Unidos ha tardado más que muchos otros países en llegar tan lejos por una multitud de razones. Una es que establecer una infraestructura de pagos nueva y mejorada en los Estados Unidos es especialmente desafiante debido al volumen de instituciones financieras (11, 000-plus) y su naturaleza descentralizada. Los bancos en los EE. UU. Van desde nombres familiares, como JPMorgan Chase y Wells Fargo, a pequeños bancos comunitarios y uniones de crédito.

👉 En muchos otros países, Los bancos centrales comparables a la Fed tienen más poder sobre la industria financiera, por lo que los cambios históricos son más fáciles de implementar. Por ejemplo, cuando el Servicio de Pagos más Rápidos del Reino Unido comenzó en 2008, el regulador simplemente ordenó que las instituciones financieras respalden el nuevo sistema.

"El mayor obstáculo es que en EE. UU., la adopción de métodos de pago más rápidos es totalmente voluntaria, ”Scott M. Lang, Jefe de gabinete de la AAP para Nacha, dicho. "A medida que la tecnología ha cambiado la forma en que las empresas quieren realizar los pagos, la industria ha respondido desarrollando y ofreciendo muchas opciones de pago más rápidas. A medida que estas opciones se multiplican, las organizaciones buscan claridad en la comprensión de las diferentes opciones ".

👉 Una vez que cualquier país establece un nuevo sistema de pago y los bancos se conectan a él, el desafío posterior, que a menudo se pasa por alto, es asegurarse de que sea fácil de usar para las empresas y los consumidores en la interfaz. Para impulsar la adopción de una nueva red, la experiencia del usuario debe ser conveniente y ofrecer las protecciones que los consumidores esperan.

"No es que sea fácil, pero la parte fácil es la vía [de pago], conectar este banco con ese banco a través de una red central, "Dijo Matt Friend, vicepresidente de estrategia global de pagos más rápidos en Visa. "La parte difícil es cómo se puede tener confianza en la marca y una infraestructura segura de aceptación e iniciación de pagos que facilite a las personas el acceso a esos rieles de manera que sepan que van a estar protegidos. ellos tienen derechos, hay seguridad. Estás lidiando con el dinero de la gente, por lo que siempre es extremadamente sensible ".

🌱 La línea de fondo

Estados Unidos enfrenta algunos desafíos únicos cuando se trata de modernizar y acelerar un sistema de pagos anticuado. Sin embargo, ya ha habido mucha innovación en torno a pagos más rápidos, y a medida que estas iniciativas continúan ganando terreno, ayudarán a proporcionar a los consumidores y las empresas beneficios innegables.