Cómo encontrar el capital de riesgo adecuado para financiar su negocio

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Obtener una oferta del socio de capital riesgo perfecto debe comenzar con la investigación. Solo puede calificar reuniones con VC creando primero una lista de alcance dirigida de empresas que estén alineadas con su negocio.

La primera fase de este proceso es comprender qué VC se ajustan bien a los objetivos de su empresa. La segunda fase es asegurar la reunión. Esta publicación le brindará las herramientas para realizar ambas tareas.

Fase I:cree una lista de objetivos de capital riesgo que se adapten bien a su empresa.

Todas las empresas de capital riesgo tienen un enfoque específico con respecto al tipo de empresas que financian:pueden invertir principalmente en software, productos de consumo, fintech, tecnologías verdes, AI o cualquier otro número de categorías. Y cada empresa se centra en diferentes etapas de inversión (semilla, Etapa temprana, serie A, serie B y serie C). Por lo tanto, el primer paso para llegar a los capitalistas de riesgo es la investigación. He aquí cómo empezar.

1. Busque empresas de capital riesgo que inviertan en empresas como la suya.

Cree una lista de capitalistas de riesgo que probablemente estén interesados ​​en el tipo de oferta que ofrece, tanto en términos de industria como de producto. Busque empresas que tengan un historial de inversión en su industria y que hayan financiado empresas similares a la suya en términos de crecimiento de ingresos y enfoque de productos.

Puede comenzar su búsqueda de nombres de empresas específicas en CB Insights, un recurso de gran prestigio que ofrece datos sobre empresas de capital riesgo activas e industrias asociadas. Adicionalmente, Consulte la clasificación de los 100 mejores basados ​​en datos de CB Insights para familiarizarse con los grandes bateadores del mundo de VC.

2. Asegúrese de que la empresa invierta en la etapa de financiación que busca.

¿En qué etapa de financiación te encuentras? Antes de agregar una empresa de capital riesgo a su lista de objetivos, asegúrese de que esté buscando activamente acuerdos en su etapa.

La mayoría de las empresas de capital riesgo comparten sus valores o criterios de inversión en el sitio web de su empresa. Por ejemplo, los criterios de inversión para Hummer Winblad Venture Partners (HWVP) identifican un enfoque en las primeras inversiones institucionales en "disruptivas, ”Empresas de software“ emergentes ”. Si tiene una empresa en etapa inicial que desarrolla un producto de software, HWVP podría ser el socio de inversión adecuado, y debe agregarlo a su lista de objetivos. Que no, deberías dejarlo.

3. Consulte los acuerdos anteriores de la empresa.

Otra forma de determinar si su empresa encaja dentro del espíritu de inversión de un VC es revisar los acuerdos recientes de la empresa, que normalmente puede encontrar en línea. Incluso las firmas de capital de riesgo mejor clasificadas como Accel Partners enumeran abiertamente sus acuerdos anteriores. Revisarlos le ayudará a determinar si su empresa se ajusta al prototipo de la empresa.

Por ejemplo, Accel ofrece detalles sobre el tipo de negocios que busca, y los nombres específicos de las empresas que han financiado, en una publicación de blog sobre su inversión en la empresa de tecnología financiera Monzo:

“A lo largo de los años en Accel, hemos respaldado a muchas empresas que remodelan grandes categorías de consumidores con experiencias de usuario agradables, ”Dice la publicación. "Spotify con música, Etsy y Flipkart con comercio o Deliveroo con comida son excelentes ejemplos ".

Las empresas de capital riesgo son transparentes sobre los tipos de inversiones que realizan, así que investigue por adelantado para averiguar si su empresa es adecuada. También puede trabajar hacia atrás:busque una empresa similar a la suya que se haya financiado, y averigüe qué empresa invirtió.

4. Considere la ubicación.

Algunas empresas solo invierten localmente, mientras que otros están abiertos a invertir más allá de su ciudad y estado. Si tiene su sede en Denver y una de sus empresas de capital de riesgo objetivo tiene su sede en San Francisco, asegúrese de que realice inversiones fuera del estado antes de enviar un correo electrónico.

Vale la pena señalar que algunas regiones reciben más fondos de capital riesgo que otras. Más del 80 por ciento de la inversión de capital de riesgo del país se destina a solo cinco áreas metropolitanas:San Francisco, Nueva York, Bostón, San José y Los Ángeles, según el análisis de City Lab de los datos de PitchBook. Si opera una empresa fuera de estas áreas metropolitanas, también podría estar compitiendo por el 20 por ciento restante. Sin embargo, Las empresas de capital riesgo están cada vez más dispuestas a invertir fuera de sus regiones, Notas de TechCrunch.

En general, Será más fácil llamar la atención de una empresa local. Sin embargo, si su negocio es realmente atractivo para los capitalistas de riesgo, La ubicación no será un obstáculo. El fundador de Cleversafe, Chris Gladwin, recaudó fondos para su puesta en marcha con sede en Chicago de una variedad de socios de capital de riesgo fuera de su mercado local:NEA en Menlo Park, In-Q-Tel en Arlington, VA y los socios de Alsop Louie de San Francisco. Las empresas probablemente optaron por invertir porque Gladwin era un emprendedor tecnológico experimentado con tres salidas exitosas en su haber. Sus acuerdos fuera del mercado dieron sus frutos cuando IBM compró Cleversafe por $ 1.3 mil millones en 2015.

5. Organice su lista.

El experto en capital riesgo, Joshua Henderson, recomienda incluir entre 20 y 30 inversores y / o empresas en su lista de objetivos. Podría considerar rastrear sus comunicaciones en una hoja de cálculo como Corigin Ventures.

Fase II:póngase en contacto con sus VC objetivo.

Una vez que tenga una lista de objetivos, es hora de programar reuniones. Tiene dos oportunidades para hacer conexiones:una introducción de alguien en su red o un correo electrónico frío a un socio de VC.

La "cálida introducción"

Una introducción a una empresa a través de una conexión mutua desde su red comercial o personal se denomina introducción cálida. Este es el mejor de los casos, ya que los capitalistas de riesgo están más abiertos a acuerdos que provienen de una fuente confiable.

Para encontrar introducciones cálidas para su lista de objetivos, pregúntese:

• ¿Tiene usted o los miembros del equipo de su empresa algún contacto directo en los VC?
• ¿Hay personas en su red extendida (es decir, padres, mentores empleadores anteriores, amigos, profesores) que tienen relaciones de VC?
• ¿Su empresa tiene miembros de la junta con conexiones de capital de riesgo?
• ¿Puede utilizar LinkedIn o grupos de redes empresariales para conectarse con los capitalistas de riesgo en su área?
• ¿Ha trabajado con una incubadora de empresas o inversores ángeles que puedan ayudar a abrir la siguiente fase de presentaciones?

El "correo electrónico frío"

Es posible que no tenga conexiones mutuas con algunos VC en su lista de objetivos. En ese caso, es hora de comenzar a enviar correos electrónicos en frío a sus objetivos.

Esta es la forma más difícil de conseguir una reunión, pero no es imposible. Allie Janoch, el CEO de la empresa de cumplimiento ambiental Mapistry, aseguró una ronda inicial de $ 2.5 millones con un correo electrónico frío. Ella describe sus mejores prácticas en una publicación en Medium:

Crea una plantilla.
Una plantilla general será un punto de partida útil para su difusión por correo electrónico frío. Reúna la información crítica sobre su negocio y el progreso actual, e indique por qué se está comunicando con las empresas. Este correo electrónico debe captar la atención de un VC, por lo que incluye estadísticas de ingresos impresionantes clientes importantes u otros hechos llamativos.

Personalice los correos electrónicos para socios individuales en cada empresa.
Se puede extraer información amplia sobre su empresa de la plantilla, pero la mayor parte de cada correo electrónico debe personalizarse para un socio selecto en cada empresa. Los socios dentro de las empresas a menudo tienen un enfoque sectorial. Por ejemplo, una empresa de capital de riesgo de software como HWVP podría tener un socio que financie específicamente y sea considerado el experto de la empresa en acuerdos con empresas de software como Gladwin's Ocient, que se ocupan del almacenamiento de datos a gran escala.

Investiga al socio, y obtenga una comprensión sólida de por qué es la persona con más probabilidades de estar interesada en su proyecto. En tu mail, mencione los intereses de la industria del socio u otros acuerdos que hayan realizado que se relacionen con su negocio.

Sea directo y conciso.
Vaya al grano rápidamente. Todo, desde la línea de asunto de su correo electrónico hasta el diseño del texto, debe ser claro, explicando de manera concisa por qué su empresa es relevante para el VC en particular.

Después de perfeccionar su proceso de correo electrónico frío, Janoch puntuó las llamadas o reuniones de seguimiento con un tercio de sus objetivos, ella escribió. El correo electrónico real que usó para obtener un trato (con Jason Lemkin de SaaStr Fund) está incrustado en su publicación.

El gran lanzamiento

Una reunión con un VC es su oportunidad de presentar su gran idea y solicitar una inversión. La presentación incluirá información sobre su empresa y detallará el producto o servicio que está desarrollando. Deberá crear una plataforma de presentación para esto. Aprender más, visite la publicación de Grow Wire sobre "La presentación y el estilo de presentación perfectos para asegurar la financiación de capital riesgo".

🌱 El resultado final

Conectarse con el capital de riesgo adecuado para financiar su negocio requiere un enfoque reflexivo y específico, que siempre comienza con la investigación. Una vez que haya logrado una reunión, sin embargo, valdrá la pena.