¿Debería pagar la deuda primero o invertir?

¿Debería pagar su deuda antes de concentrarse en invertir? Esta es una de las preguntas más importantes en finanzas personales, y las decisiones que tome ahora pueden tener un gran impacto en su futuro financiero.

Cuanto antes empiece a invertir, cuanto más tiempo tengan sus inversiones para crecer. El efecto del interés compuesto crea un gran incentivo para comenzar a invertir lo antes posible. El interés compuesto es responsable del "efecto bola de nieve" que hace que su pequeña inversión se convierta en una suma sustancial con el tiempo.

Pero, ¿qué pasa con el pago de la deuda? La deuda crece a través del mismo efecto del interés compuesto que impulsa el crecimiento de la inversión. Cuanto más tardes en pagar la deuda, cuanto más le cuesta debido al interés compuesto. Las tarjetas de crédito de alto interés tienen tasas de interés que probablemente superan los mejores rendimientos que obtendrá en el mercado de valores. (Ver también:Tarjetas de crédito con las tasas de interés más bajas)

Entonces, ¿cuál es el mejor movimiento monetario:pagar una deuda o invertir?

La respuesta simple

Matemáticamente, la mejor opción es poner su dinero donde obtenga el mejor retorno de la inversión. Por ejemplo, si tiene una deuda de tarjeta de crédito al 12,9% de interés y su cuenta de inversión en bolsa crece al 8%, entonces es mejor que coloque todo el dinero que pueda en la oportunidad de intereses más altos:cancelar su tarjeta de crédito en este ejemplo. (Consulte también:Cómo ahorrar dinero en intereses de tarjetas de crédito con una transferencia de saldo)

Sin embargo, hay una complicación con esta simple respuesta desde el principio. ¡No hay forma de conocer la tasa de rendimiento de sus cuentas de inversión con anticipación! Podría obtener grandes retornos de inversión, incluso más alta que la tasa de interés de su tarjeta de crédito, o incluso podría perder dinero en el mercado de valores y obtener rendimientos negativos.

Tienes que hacer una suposición sobre tu tasa de rendimiento para decidir dónde poner tu dinero. El rendimiento promedio histórico a largo plazo del mercado de valores es de alrededor del 8%, incluidos los auges, recesiones, e incluso la Gran Depresión. Nadie sabe lo que va a pasar en la bolsa de valores, por lo que una suposición razonable es que obtendrá rendimientos consistentes con el promedio a largo plazo a largo plazo.

Entonces, si la tasa de interés de sus deudas es superior al 8%, es mejor pagar las deudas primero en lugar de invertir. Si tiene deudas a bajo interés, como una hipoteca o préstamos para estudiantes, es mejor que realice los pagos mínimos de sus deudas e invierta tanto como sea posible para obtener el máximo rendimiento de su dinero.

Como ya he dicho, esta es la respuesta simple. Hay algunos detalles que hacen que la decisión de pagar una deuda o invertir sea un poco más complicada. Veamos algunos de ellos.

Las respuestas de "La vida no es simple"

Incluso con la simple suposición de que el rendimiento histórico a largo plazo del mercado de valores de alrededor del 8% continuará en el futuro, hay otras complejidades a considerar en la decisión entre saldar deudas o invertir.

Incentivos para pagar la deuda

Tener deudas tiene consecuencias negativas que van más allá de los cálculos matemáticos del rendimiento de la inversión. Tener deudas es estresante. Tiene que hacer pagos todos los meses y enfrenta graves consecuencias inmediatas si no puede hacerlos. Si su fuente de ingresos se ve interrumpida mientras tiene muchas deudas, puedes perder todo rápidamente. Pagar sus deudas puede eliminar este tipo de riesgo de la mesa.

Hay otras ventajas de liquidar la deuda lo más rápido posible antes de centrarse en la inversión. Por una cosa, centrarse en pagar las deudas es un buen impedimento para pedir prestado más dinero. Si tiene inversiones que están creciendo, es más probable que contraiga deudas adicionales si ya tiene deudas y no se está enfocando en pagarlas rápidamente. Pagar la deuda puede ser una buena manera de concentrarse en su salud financiera y desarrollar hábitos de gasto sostenibles.

Entonces, el riesgo de tener deudas inclina la decisión de pagar la deuda primero, pero como mencioné, la vida no es simple.

Incentivos para invertir

Si su empleador ofrece un programa de fondos de contrapartida para cuentas de jubilación 401K, el equilibrio se inclina hacia la inversión. Muchas empresas igualarán las contribuciones de jubilación de los empleados con fondos de contrapartida del 50%. ¡Esto es dinero gratis! Por ejemplo, si aporta $ 500 a su fondo de jubilación y su empresa tiene un programa de contrapartida del 50%, la compañía agregará $ 250 a su cuenta de jubilación. Esto puede inclinar la balanza a favor de la inversión. Si tiene $ 500 disponibles por mes, la elección se convierte efectivamente en $ 500 para pagos de deuda o $ 750 para contribuciones de jubilación. Esto hace que invertir sea difícil de superar.

No olvidemos los impuestos. Otra ventaja de invertir en una cuenta de jubilación es que puede invertir dólares antes de impuestos en un programa de inversión como un 401K. Cuando pagas una deuda lo está pagando con dólares después de impuestos. El impacto de los dólares antes de impuestos y después de impuestos es que puede depositar efectivamente más dinero en su cuenta de jubilación al mismo costo para usted. Por ejemplo, podría invertir $ 665 antes de impuestos o pagar una deuda con los $ 500 que obtiene después de impuestos. Esto se traduce en una ventaja para invertir en lugar de pagar deudas.

Es cierto que algunos tipos de deuda como las hipotecas y los préstamos estudiantiles tienen ventajas fiscales. Puede obtener una deducción de impuestos por intereses de préstamos hipotecarios y estudiantiles, pero este beneficio es pequeño comparado con las ventajas fiscales que se ofrecen como incentivos para financiar cuentas de jubilación.

Otra variable que puede cambiar para inclinar la decisión hacia la inversión es la tasa de interés de su deuda. Si puede refinanciar su deuda de alto interés con un préstamo de consolidación de deuda o una transferencia de saldo, Ahorrará dinero en intereses, e invertir antes de pagar su deuda puede tener sentido si su tasa de interés es más baja que el rendimiento de su inversión.

Escenarios de ejemplo:liquidación de deudas frente a inversiones

Digamos que tienes $ 20 000 de deuda de tarjeta de crédito al 12,9% de interés. ¿Es mejor que pague esa deuda primero lo más rápido posible antes de invertir? ¿O debería pagar el saldo mínimo de la deuda para poder comenzar a invertir tanto como sea posible de inmediato?

Si espera para comenzar a invertir hasta que haya saldado la deuda, se perderá años de crecimiento de su cuenta de inversión. Sin embargo, cuanto más tiempo deje la deuda de alto interés, cuanto más le costará devolver el dinero. ¿Qué debe hacer en este escenario?

Digamos que tiene $ 535 por mes que puede usar para pagar una deuda de tarjeta de crédito o Invertir por un plazo de 25 años.

Opción 1:Pague la deuda primero

Un pago mensual de $ 535 por mes pagará los $ 20, 000 de deuda de tarjeta de crédito al 12,9% de interés en 48 meses, o cuatro años. El costo total de cancelarlo es de $ 25, 700 por interés compuesto.

Ahora, después de cuatro años, comienzas a invertir los $ 535 por mes. Crece a la rentabilidad media histórica del 8% durante 21 años. Terminas con $ 348, 000 en su cuenta de jubilación. ¡Eso es bastante bueno!

Opción 2:Realizar pagos mínimos de la deuda, Empiece a invertir ahora

En este escenario, haremos un pago menor en la tarjeta de crédito de $ 297 por lo que podremos invertir el resto de los $ 535 mensuales que tenemos disponibles, o $ 238 por mes.

Con nuestro pago mínimo con tarjeta de crédito, se necesitarán 10 años para liquidar el saldo de la tarjeta de crédito a un costo total de $ 35, 800. Se tarda mucho más en liquidar la tarjeta de crédito mediante pagos más pequeños, pero este movimiento nos permite comenzar a invertir de inmediato.

Nuestros 10 años de inversión de $ 238 con un rendimiento promedio histórico del 8% nos dan $ 43, 500 en nuestra cuenta de inversión. Comenzaremos con este saldo e invertiremos los $ 535 por mes durante 15 años más. El saldo final:$ 329, 000.

En este escenario, la alta tasa de interés de la deuda de la tarjeta de crédito todavía supera la tasa de rendimiento más baja de la cuenta de inversión. Con una deuda de alto interés, lo mejor es pagarlo antes de comenzar a invertir.

Considere 401K Match, Dólares de inversión antes de impuestos

El resultado anterior no incluye la contribución de la compañía 401K ni el uso de fondos antes de impuestos. Teniendo en cuenta estos incentivos a la inversión, mejora el saldo al cabo de 25 años, pero la elección entre invertir o saldar la deuda primero no cambia.

Pague la deuda primero:$ 650, 000
Pago mínimo de deuda, Empiece a invertir:$ 630, 000

Sin la deuda ¡Casi serías millonario!

Entonces, ¿cuál es el efecto de tener $ 20, 000 de deuda para pagar al principio de su ciclo de inversión? Si no tenía deudas y comenzó a invertir de inmediato, tendrías $ 951, 000 al cabo de 25 años!

Respuesta final:¿Debería saldar la deuda o invertir?

El principio básico de poner su dinero en la opción que ofrece la mejor tasa de rendimiento conduce a los mejores resultados financieros. Si sus inversiones producen un rendimiento superior al interés de sus deudas, entonces será mejor que invierta de inmediato y haga los pagos mínimos de sus deudas.

Sin embargo, si la tasa de interés de su deuda es más alta que la tasa de rendimiento de sus inversiones, entonces debería saldar su deuda antes de invertir. Los cálculos de ejemplo mostraron resultados para un escenario en el que definitivamente sería mejor pagar una deuda con intereses altos antes de comenzar a financiar una cuenta de inversión.

Una gran conclusión de este análisis es cuánto afecta la deuda al crecimiento de su inversión. En nuestro ejemplo de inversión de 25 años, podría tener alrededor de $ 300K más en su cuenta de jubilación si no comenzara con una deuda de tarjeta de crédito de $ 20K. Si tiene una deuda con intereses altos, busque oportunidades para consolidar la deuda u obtener una transferencia de saldo y termine con una tasa de interés mucho más baja.

En última instancia, la decisión de pagar las deudas antes de comenzar a invertir depende de su tolerancia al riesgo y de su evaluación de la tasa de rendimiento potencial de las inversiones en comparación con las tasas de interés de su deuda.

¿Está invirtiendo o saldando deudas?