Usar su 401 (k) para pagar sus deudas es arriesgado:este es el motivo

Muchos de nosotros estamos luchando con cómo saldar nuestras deudas. De hecho, la mayoría de los estadounidenses están endeudados, según un análisis reciente de Nitro. La deuda puede agobiarlo hasta que pagarla lo más rápido posible se convierta casi en una obsesión. Incluso podría comenzar a pensar que pedir prestado un préstamo 401 (k) para ayudarlo a salir de sus deudas tiene mucho sentido.

"Para algunas personas, el plan 401 (k) es el mayor grupo de ahorro, "Dice Adam Bergman, abogado de impuestos y presidente de IRA Financial Group y de IRA Financial Trust Company. "A veces [puede] parecer la única opción real para pagar una deuda".

Sin embargo, si bien hay algunas ventajas en echar mano de sus ahorros para la jubilación para pagar sus deudas, hay algunas desventajas. Antes de que decida arriesgar su futuro, es vital saber en qué te estás metiendo.

¿Qué es un préstamo 401 (k)?

Un préstamo 401 (k) es lo que parece:usted toma prestado dinero de su 401 (k) para cualquier propósito, y luego lo pagas.

"El uso de una opción de préstamo del plan 401 (k) le permite usar sus ahorros para la jubilación para cualquier propósito, incluido el pago de deudas, ”Dice Bergman. "Usted devuelve el dinero a su 401 (k), incluido pagar intereses a sí mismo ".

No todos los planes ofrecen una opción de préstamo, aunque. Adicionalmente, entre las empresas que ofrecen un plan, es posible que tenga restricciones. Por ejemplo, Es posible que no pueda seguir aportando dinero nuevo a su 401 (k) hasta después de liquidar el préstamo. Consulte con su departamento de recursos humanos para averiguar cómo pedir prestado de su 401 (k) y qué términos podría tener que cumplir.

• Las tasas de interés suelen ser bajas
• Te pagas los intereses a ti mismo, poner más en el 401 (k)
• Siempre que cumpla con los términos del préstamo, no tendrás multas ni impuestos
• Puedes usar el dinero para cualquier propósito.

• Si dejas tu trabajo, tienes que devolver el saldo rápidamente
• Los montos de préstamos en mora se tratan como distribuciones, con impuestos y multas que lo acompañan
• Es posible que no pueda contribuir al 401 (k) mientras tenga un saldo de préstamo
• Se pierde la rentabilidad compuesta mientras el dinero está fuera de su cuenta

¿Cuánto se puede pedir prestado?

Al pedir prestado a un 401 (k) para pagar una deuda, dice Christine Centeno, un CFP y el propietario de Simplicity Wealth Management, estás limitado al menor de:

• $ 50, 000
• 50% de su saldo adquirido

La excepción es si su saldo es de $ 10, 000 o menos. En ese punto, ella dice, puede pedir prestado hasta $ 10, 000 de su 401 (k).

¿Cuánto tiempo tienes para devolverlo?

En la mayor parte, Los préstamos 401 (k) tienen un plazo de amortización de cinco años, según Bergman. También señala que la tasa de interés del préstamo debe ser al menos la tasa preferencial, aunque puede ser mayor.

Ventajas de pedir prestado a un 401 (k) para pagar una deuda

La mayor ventaja de usar un 401 (k) para pagar tarjetas de crédito u otras deudas con intereses altos es la tasa relativamente baja.

“La tasa de interés de un préstamo 401 (k) es fija y significativamente más baja que las tasas de interés pendientes de las tarjetas de crédito, ”Dice Centeno. "Puede ser una decisión inteligente y ahorrar una cantidad significativa de intereses".

Más, debido al corto período de tiempo, sabe que podrá cancelar el préstamo rápidamente, dice Centeno, potencialmente más rápido de lo que sería capaz de hacerlo de otra manera. Adicionalmente, dependiendo de las políticas asociadas con su plan, es posible que no tenga que preocuparse por criterios estrictos de crédito. Para algunos prestatarios, es posible obtener una tarifa más baja de la que de otro modo calificarían.

Solo porque hay ventajas, aunque, no significa necesariamente que usar un préstamo 401 (k) sea una buena idea.

Por qué los préstamos 401 (k) son riesgosos

Puede que no lo pagues

Una de las mayores preocupaciones con los préstamos de su 401 (k) es el hecho de que es posible que no lo pague. Bergman apunta a estudiar de Deloitte, lo que indica que los incumplimientos podrían drenar hasta $ 2 billones de los saldos de las cuentas 401 (k) de los estadounidenses durante los próximos 10 años.

Para un prestatario típico, esto podría significar una pérdida de $ 300, 000 en seguridad de jubilación a lo largo de una carrera. Eso podría ser un gran golpe para un ahorrador, especialmente si no puede contribuir a su 401 (k) mientras tiene un préstamo pendiente.

"Cuando no devuelve su préstamo 401 (k), está sujeto a impuestos y una multa del 10% si es menor de 59 años y medio, ”Dice Bergman. "Eso es un gran golpe".

Podría acelerar inadvertidamente el período de amortización

Además de los posibles problemas a largo plazo derivados del incumplimiento, Centeno señala que si deja su trabajo (o si lo despiden), el saldo de su préstamo vence en la fecha de declaración de impuestos.

"Si dejó su trabajo en octubre de 2018, por ejemplo, el saldo vence el 15 de abril, 2019, ”Dice Centeno. "Perder esa fecha límite, y el monto pendiente se convierte en una distribución y está sujeto a impuestos y multas ".

Te pierdes el interés compuesto

Finalmente, se pierde la rentabilidad compuesta. Incluso si no lo hace por defecto, se pierde hasta cinco años de beneficios potenciales. Si saca sus préstamos durante un mercado en el centro, usted bloquea las pérdidas y se pierde las ganancias de una recuperación. Cuando empiece a contribuir de nuevo, puede que esté comprando a un precio más alto, reduciendo su capacidad para disfrutar de las ganancias futuras. No hay forma de recuperar el tiempo en el mercado.

Cuando no tiene sentido utilizar un préstamo 401 (k)

Si bien hay situaciones en las que tiene sentido usar un préstamo 401 (k) para ayudarlo a pagar sus deudas, es importante considerar cuidadosamente su situación. A continuación, presentamos algunos casos en los que pedir prestado a un plan 401 (k) para pagar una deuda no tiene sentido.

• Si se acerca a la jubilación y no puede permitirse sacar el dinero del mercado
• Cuando lo ve como una solución rápida y no tiene un plan para mejorar sus finanzas a largo plazo
• Si no está seguro de la seguridad de su trabajo y cree que podría cambiar de trabajo antes de cancelar el préstamo

Adicionalmente, Puede que no tenga sentido utilizar un préstamo 401 (k) para pagar préstamos estudiantiles. Si tiene una tasa de interés más baja y confía en protecciones federales como PSLF (condonación de préstamos por servicio público) o pagos basados ​​en ingresos, podría perder al sacar dinero de su 401 (k).

Opciones de pago de deuda menos riesgosas

En algunos casos, es mejor que utilice otros tipos de préstamos para pagar su deuda, especialmente si tiene buen crédito.

Préstamos personales

Los préstamos personales de tasa baja pueden ayudarlo a pagar sus deudas si tiene una cantidad menor de deudas con intereses altos y puede calificar para una tasa razonable. En muchos casos, puede pedir prestado hasta $ 35, 000 o $ 40, 000, dependiendo del prestamista. Algunos prestamistas, como SoFi, permitir préstamos personales de hasta $ 100, 000. Muchos préstamos personales también requieren el reembolso en un plazo de tres a cinco años, lo que le permite limitar el tiempo que permanece endeudado.

Al utilizar un préstamo personal para consolidar, no tiene que preocuparse por el hecho de que se le puedan cobrar impuestos y multas si cambia de trabajo o si algo sale mal y no puede realizar los pagos. Si bien su crédito puede verse afectado por el incumplimiento, su cuenta de jubilación aún permanece intacta. Sin embargo, para obtener las mejores tarifas, necesita tener un buen crédito y es posible que deba cumplir con otros requisitos.

Préstamos de consolidación

Con un préstamo de consolidación de deuda, puede beneficiarse de tener todo en un solo lugar, saldarlo con un préstamo mayor. Por lo general, puede obtener hasta $ 35, 000 a $ 50, 000 al consolidar deuda, y es posible que tenga hasta cinco años para pagar un préstamo de consolidación de deuda. Adicionalmente, por lo general, puede obtener tasas de interés razonables, especialmente si su crédito es bueno.

Sin embargo, es posible que deba completar más papeleo y pasar por un proceso más estricto cuando utilice un préstamo de consolidación de deuda. Si necesita más ayuda para salir de deudas, puede ingresar a otros tipos de programas de alivio y consolidación de deudas. Estos le permiten obtener ayuda para administrar su deuda y deshacerse de ella sin poner en riesgo su futuro.

Con un préstamo personal o un préstamo de consolidación de deuda, todavía puede contribuir a su cuenta de jubilación, y los activos en su 401 (k) permanecen mayormente a salvo de los cobradores de deudas.

¿Es un préstamo 401 (k) adecuado para usted?

Considere detenidamente antes de obtener un préstamo 401 (k). Si es relativamente joven y puede compensar la pérdida de tiempo en el mercado más adelante, pedir prestado este tipo de préstamo para pagar deudas puede ayudarlo a recuperarse, especialmente si cumple con los términos y se paga con intereses.

Necesita ser consciente de los riesgos, sin embargo, especialmente si no está seguro de continuar con su trabajo actual por mucho tiempo.

"En algunos casos, tienen mucho sentido, por lo que vale la pena explorarlos como alternativa, ”Dice Centeno. "Pero los préstamos 401 (k) también pueden ser riesgosos, así que compárelas cuidadosamente con otras opciones ".