Introducción a los índices bursátiles de EE. UU.

Antes de empezar a buscar oportunidades de inversión en EE. UU., Es importante dedicar algo de tiempo a comprender la forma en que funcionan los mercados allí y los factores que influyen en ellos. Un aspecto esencial para comprender el mercado de valores de cualquier país es la lista de índices bursátiles. Actúan como un indicador de medición que ofrece una visión integral de las condiciones del mercado en el país. Pueden ayudarlo a identificar las tendencias del mercado y el sentimiento de los inversores sin entrar en redes sociales individuales, político, y otros factores macroeconómicos. Hoy dia, Hablaremos sobre los índices bursátiles en los EE. UU. y compartiremos información esencial sobre ellos.

El mercado de valores estadounidense es el más grande del mundo y también uno de los más evolucionados. Antes de hablar sobre los índices bursátiles de EE. UU., veamos algunos conceptos básicos:

¿Qué es un índice bursátil?

Un índice bursátil es una cartera hipotética de acciones que representa un determinado segmento del mercado. Hay diferentes formas de formar y calcular un índice.

Ante todo, los índices utilizan un cálculo de promedio ponderado para llegar a su valor. Este promedio ponderado puede basarse en la ponderación del precio, capitalización de mercado-ponderación, etc.

Si un índice sigue el método de ponderación de precios, entonces, un cambio en el precio de las participaciones con el precio más alto afectará más al índice que aquellas con un precio más bajo. Por otro lado, si el índice sigue un método de ponderación de capitalización de mercado, entonces el precio se vuelve irrelevante y el índice se ve afectado principalmente por cambios en el precio de las acciones con mayor capitalización de mercado.

En los EE.UU, hay más de 5000 índices bursátiles. Sí, lo has leído bien:más de 5000 índices bursátiles. Existe un índice para casi cualquier sector o segmento imaginable de la economía y el mercado. De estos, La mayoría de los inversores siguen con regularidad algunos índices, ya que ofrecen una imagen clara del rendimiento general de los mercados estadounidenses. Estos son:

• S&P 500
• Promedio industrial Dow Jones
• Compuesto Nasdaq
• Wilshire 5000

Si intenta ver las noticias sobre los mercados de valores de EE. UU., encontrará estos nombres con regularidad. Esto se debe a que los medios de comunicación generalmente informan sobre la dirección de estos índices para resaltar el desempeño de los mercados de valores en los EE. UU. Como inversor un índice puede funcionar como una guía de rendimiento y asignación de activos. También puede ayudarlo a invertir pasivamente a través de fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF). Echemos un vistazo en detalle a estos índices:

S&P 500

El S&P 500 o el Standard and Poor's 500 es un índice bursátil que tiene 500 empresas líderes en EE. UU. Es un índice ponderado por capitalización de mercado y ofrece una visión integral del desempeño de las acciones de gran capitalización en el país. Es uno de los índices más utilizados en EE. UU. Si bien el comité que selecciona las acciones para el índice se centra en la capitalización de mercado, también incluye factores como la liquidez, historial comercial, flotador, viabilidad financiera, etc. Si observa el valor del índice, representa alrededor del 80% del mercado de valores total de Estados Unidos. Por eso, puede ofrecer una buena visión del desempeño del mercado en general. Los criterios de selección incluyen:

• Una capitalización de mercado de más de $ 6.1 mil millones
• La relación entre el valor anual en dólares y la capitalización de mercado ajustada por flotación> 1
• Acciones con un volumen mínimo de negociación mensual de 250, 000 acciones de los seis meses anteriores
• Una empresa que cotiza en bolsa en una importante bolsa de EE. UU.
• No se incluye en la lista de valores considerados no elegibles por el comité.

Algunos nombres importantes en el S&P 500 son:

• Apple Inc. (AAPL):7,3%
• Corporación Microsoft. (MSFT) - 5,9%
• Amazon.com Inc. (AMZN) - 5,0%
• Facebook Inc. (FB) - 2,4%
• Acciones de Alphabet Inc. Clase A (GOOGL):1,7%
• Acciones de Alphabet Inc. Clase C (GOOG):1,7%
• Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B):1,5%
• Johnson &Johnson (JNJ) - 1,4%
• Visa Inc. (V) - 1,2%
• Procter &Gamble (PG) - 1,2%

Promedio industrial Dow Jones (DJIA)

El Dow Jones Industrial Average es uno de los índices bursátiles más populares del mundo. Está formado por 30 empresas que son las más destacadas de EE. UU. A diferencia del S&P 500, el DJIA es un índice ponderado por precios. Tradicionalmente, El cálculo del índice DJIA fue simple:el precio total por acción de las acciones de todas las empresas del índice se dividió por el número de empresas. Sin embargo, con tiempo, este cálculo evolucionó para tener en cuenta muchos factores como los derivados, divisiones en acciones, etc.

Si bien el DJIA representa alrededor del 25% del mercado de valores de EE. UU. (Mucho más bajo que el 80% de representación del S&P 500), se cree que es un excelente indicador de todo el mercado. La mayoría de los inversores experimentados miran al DJIA como una representación de las mejores empresas de primera línea en los EE. UU. No existen reglas específicas para la selección de acciones que se incluirán en el DJIA. De hecho, la selección de acciones no cambia regularmente. Las acciones se seleccionan para cubrir una gama de empresas de industrias como TI, cuidado de la salud, etc.

Aquí hay una trivia interesante sobre DJIA:

“El Promedio Industrial Dow Jones se creó en 1896 y estaba formado por 12 empresas. Se amplió a 30 empresas en 1928 '

Las 30 empresas del DJIA son:

• 3M
• American Express
• Amgen
• manzana
• Boeing
• Oruga
• Cheurón
• Cisco Systems
• Coca Cola
• Dow-DuPont
• Goldman Sachs
• Deposito de casa
• Honeywell
• IBM
• Intel
• Johnson y Johnson
• JPMorgan Chase
• McDonald's
• Merck
• Microsoft
• Nike
• Procter &Gamble
• Fuerza de ventas
• Viajeros Cos.
• UnitedHealth Group
• Verizon
• Visa
• Alianza de Botas Walgreens
• Walmart
• Walt Disney

Compuesto Nasdaq

El Nasdaq Composite es uno de los índices bursátiles más importantes del mundo. Este índice rastrea el desempeño de alrededor de 3000 acciones que se negocian en la bolsa Nasdaq. Es un excelente indicador del desempeño del sector tecnológico e incluye empresas de todos los tamaños. Este es un índice ponderado por capitalización de mercado e incluye algunas empresas que tampoco son de EE. UU. El índice se centra principalmente en empresas de tecnología, pero incluye acciones de otros sectores como finanzas, transporte, etc. Los inversores más experimentados creen que el índice compuesto Nasdaq es un gran indicador del rendimiento del sector tecnológico y del sentimiento de los inversores hacia este sector.

Para que un valor se incluya en el índice, debe cotizar en el mercado de valores Nasdaq y debe ser:

• Un recibo de depósito estadounidense (ADR)
• Acciones comunes
• Acciones ordinarias
• Seguimiento de existencias
• REIT o fideicomisos de inversión inmobiliaria
• Acciones de interés beneficioso
• Intereses de sociedad limitada

Hay una lista de valores que están excluidos del índice que incluye fondos cotizados en bolsa (ETF), obligaciones convertibles, fondos cerrados, etc. Además, si la seguridad ya no cumple con los criterios, está excluido del índice.

A marzo de 2020, la composición del índice fue la siguiente:

• Tecnología - 48,39%
• Servicios al consumidor - 19,43%
• Salud - 10,21%
• Finanzas - 7,21%
• Industriales - 6,85%
• Bienes de consumo - 5,51%
• Servicios públicos - 0,81%
• Telecomunicaciones - 0,72%
• Petróleo y gas - 0,55%
• Materiales básicos - 0,32%

Las principales empresas del índice compuesto Nasdaq son:

• Microsoft
• manzana
• Amazonas
• Alfabeto Clase C
• Alfabeto clase A
• Facebook
• Intel
• Netflix
• PepsiCo
• Cisco Systems

El índice de mercado total de Wilshire 5000 (TMWX)

El índice Wilshire 5000 también se conoce como "índice total del mercado". Este índice incluye todas las empresas que cotizan en bolsa en los EE. UU. Y tiene datos disponibles sobre su precio. Este índice fue creado en 1974 y refleja el movimiento de todo el mercado. Las empresas deben cumplir los siguientes criterios para ser incluidas en el índice:

• Deben tener sede en los EE. UU.
• Las acciones de estas empresas deben cotizar y negociarse activamente en los EE. UU.
• La información de precios de las acciones debe estar disponible para el público.

El TMWX es la mejor medida individual del mercado de valores de EE. UU.

Aquí hay una trivia interesante sobre el índice compuesto Nasdaq:

"Cuando se lanzó el TMWX en 1974, contenía 5000 existencias. En 2020, este número se ha reducido a 3451 acciones ".

Resumiendo

Como puedes ver, Los tres índices bursátiles principales se basan en diferentes grupos de acciones y también varían en tamaño. Por eso, Es importante asegurarse de dedicar algún tiempo a comprender estos índices antes de realizar una inversión en los mercados estadounidenses.

¡Feliz inversión!