El mundo de los índices bursátiles

Históricamente, Los índices bursátiles han sido observados de cerca como un indicador del desempeño general del mercado. Si bien ese papel sigue siendo importante, el número de índices bursátiles ha crecido de manera explosiva a medida que los fondos mutuos y los administradores de inversiones buscan índices relevantes para usar como puntos de referencia para comparar el desempeño. Los índices también se utilizan cada vez más como base para productos de inversión, permitiendo a los inversores invertir en segmentos definidos del mercado sin comprar todas las acciones subyacentes del índice.

Los índices se pueden calcular de diferentes formas. Algunos, como el Dow Jones Industrial Average (DJIA), se calculan utilizando una media aritmética. Los precios de las acciones se suman y luego se dividen por la cantidad de valores en el índice, aunque el divisor se ajusta a lo largo del tiempo para la división de acciones, distribución de dividendos en acciones, y contabilizar las sustituciones de empresas en el índice. Estos índices no se ajustan al valor total de mercado de la empresa, por lo que las acciones con los precios de acciones más altos tienen más impacto en el índice. Otros índices, como Standard &Poor's 500 (S&P 500), utilizar la ponderación del valor de mercado, teniendo en cuenta las diferencias en el valor de mercado de las acciones individuales multiplicando el precio de cada una por el número de acciones en circulación. Por lo tanto, las grandes corporaciones tienen una mayor influencia en el índice que las pequeñas empresas.

Otra diferencia de cálculo importante es si el índice es un índice de rendimiento del capital o un índice de rendimiento total. Un índice de rendimiento del capital, como el DJIA y el S&P 500, solo refleja cambios en las acciones de las acciones en el índice. Índices de rentabilidad total, como el Russell 2000 y el Wilshire 5000, Calcule tanto los cambios en el precio de las acciones como la reinversión de dividendos.

Algunos de los principales índices bursátiles incluyen:
los Promedio industrial Dow Jones se compone de 30 acciones de grandes empresas. Todas las empresas son gigantes de miles de millones de dólares, sin empresas pequeñas o medianas en el índice. A pesar del reducido número de empresas del índice, El índice es la medida más antigua y más cotizada del mercado de valores de EE. UU.

los Standard &Poor's 500 se compone de 500 acciones de grandes empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York, la Bolsa de Valores de Estados Unidos, y Nasdaq, cubriendo una amplia variedad de industrias. Este índice se considera más representativo del mercado de valores de EE. UU. Que el DJIA. Adicionalmente, varios índices de componentes se calculan a partir de este índice, incluyendo los 400 industriales, 40 utilidades, 20 empresas de transporte, y 40 acciones financieras.

los Índice compuesto Nasdaq sigue el aproximadamente 5, 000 acciones que cotizan en Nasdaq. En general, este índice se considera un buen punto de referencia para las acciones de tecnología.

los Índice Russell 2000 se considera un buen punto de referencia para el rendimiento de las acciones de empresas más pequeñas. Las acciones en el índice incluyen el 2, 000 acciones de menor capitalización de Russell 3, 000, que incluye los 3, 000 acciones de mayor capitalización en el mercado de valores de EE. UU.

los Índice Wilshire 5000 , a pesar de su nombre, consta de más de 6, 000 existencias, incluye casi todas las acciones negociadas en las principales bolsas de valores y ofrece la visión más amplia del mercado de valores de EE. UU.

Si desea comparar el rendimiento de sus inversiones con un índice, seleccione uno que rastree los mismos tipos de acciones que tiene en su cartera. Tenga en cuenta, sin embargo, que los índices no incurren en costos comerciales o impuestos.