Reflexiones sobre el proceso de inversión

Este es un tema muy complejo que cubriré aquí en forma abreviada. Los pasos principales son los siguientes:

Determine las metas y los recursos disponibles.
El primer paso es determinar lo que quiere lograr. Por ejemplo, muchas personas tienen la jubilación como una de sus metas (que preferimos llamar? lograr la independencia financiera?). Piense en lo que significa para usted. Visualícelo. ¿Cómo pasará su tiempo cada día? Luego identifique cuándo le gustaría jubilarse, si es posible. Si eso no es posible, ¿Cuánto tiempo es el máximo que trabajaría? ¿Qué nivel de vida le gustaría disfrutar en su jubilación? Si eso no es posible, de cuanto puedes vivir ¿Cuánto está ahorrando ahora para la jubilación? Cuánto puedes ahorrar? ¿Cuánto le gustaría ahorrar? ¿Cuánta volatilidad preferiría en sus inversiones? ¿Cuánto puedes tolerar? Hay compensaciones en todos estos factores. ¿Ahorrar más puede? Comprar? una fecha de jubilación anterior. Jubilarse más tarde puede permitir un estilo de vida de jubilación más cómodo. Asumir una mayor volatilidad de la inversión (y, por lo tanto, obtener un rendimiento potencialmente mayor) puede permitirle ahorrar menos. Aclarar e identificar todos sus objetivos y los recursos disponibles para alcanzarlos es un primer paso importante para lograr esos objetivos.

Desarrolle sus supuestos de mercado de capitales y carteras optimizadas.
Esta sección es necesariamente técnica, y sin duda no tendrá mucho sentido para ti. Sin embargo, mientras que la mayoría de la gente (y espantosamente, muchos asesores) no comprenden estos conceptos, son de vital importancia para el proceso. El segundo paso es desarrollar una lista de las categorías de inversiones en las que considerará invertir. Para cada una de estas clases de activos, deberá desarrollar una estimación del rendimiento medio aritmético (en contraposición a la media geométrica), la desviación estándar, y la correlación con todas las demás clases de activos. Estos datos luego se colocan en un? Optimizador? (un tipo de programa de software) para desarrollar (combinado con experiencia y juicio) un conjunto de carteras modelo (o asignaciones de activos) que son apropiadas para diferentes niveles de riesgo y rendimiento.

Realice una simulación de Monte Carlo.
Una simulación de Monte Carlo es una técnica cuantitativa para desarrollar proyecciones en condiciones de incertidumbre (como no saber qué hará el mercado en el futuro). Este proceso combina las carteras desarrolladas en el paso anterior con los objetivos y recursos identificados en el primer paso, y le permite saber qué combinaciones son factibles. En otras palabras, Es posible que no haya carteras que ofrezcan una alta probabilidad de alcanzar sus objetivos ideales (como jubilarse mañana con un ingreso muy alto). Recomendamos continuar ajustando el plan hasta que haya una probabilidad de éxito de aproximadamente el 80-90% en el cumplimiento de sus objetivos con una cartera determinada.

Implementar el plan.
No es hasta este paso que se seleccionan las inversiones reales. El criterio aquí debe ser cuán eficiente y efectivamente las inversiones pueden implementar la cartera (asignación de activos) identificada como la que brinda la mayor probabilidad de alcanzar sus objetivos.

Monitorear el Plan.
Una vez implementado el plan, debe ser monitoreado y ajustado a medida que haya cambios en los objetivos y recursos, o cuando la cartera se desequilibra debido a que algunas clases de activos rinden más que otras.