Estrategias de comercio de opciones:¿Cuál es su mejor estrategia de opciones?

Bienvenido de nuevo al segmento de derivados. Aquí, discutimos los significados y las estrategias relacionadas con los derivados y cómo puede utilizarlos para maximizar sus ganancias o simplemente cubrir su posición. Y esta vez traemos algunas estrategias de comercio de opciones populares exclusivamente para ti.

Antes de sumergirnos en las estrategias de opciones, es hora de definiciones rápidas. Un derivado es un instrumento que "deriva" su valor de un activo subyacente.

Una opción de compra básicamente otorga al comprador de la opción el derecho pero no la obligación de comprar un valor subyacente dentro de un tiempo particular.

Una opción de venta básicamente otorga al comprador de una opción el derecho pero no la obligación de vender el valor subyacente antes de que caduque la opción.

Un precio al contado es el precio de mercado durante cualquier momento relevante, el precio de ejercicio es el precio al que se ejerce la opción y una prima de opción es el precio pagado para comprar una opción.

Para explorar información adicional, puede echar un vistazo a Negociación de opciones:significado, tipos y ejemplos

¡Vamos a hacerlo!

¿Qué es una opción de llamada cubierta? Significado

Básicamente, hay dos escenarios de posesión de activos cuando puede vender una opción de compra.

El primero puede ser cuando emite la opción sin poseer el activo subyacente. Esto se denomina estrategia de llamada directa. .

En el otro extremo del espectro, el segundo escenario puede ser cuando posee el activo subyacente al momento de vender la llamada. Esta estrategia se llama estrategia de llamada cubierta .

En pocas palabras, puede haber dos motivos subyacentes, según el escenario. El primero puede ser obtener ganancias de un mercado estable y estable mientras se posee la acción subyacente. Esto se implica a través de la prima de la opción. Entendamos esto a través de incentivos.

Véase, si el precio al contado antes del vencimiento de la opción no supera la suma del precio de ejercicio y la prima de la opción, lo que en un mercado estable es muy poco probable; volatilidad contra volatilidad, si lo desea, entonces realmente no hay ningún incentivo para que el comprador de la opción ejerza la opción, en cuyo caso usted, el vendedor de la opción, se queda con toda la prima de la opción.

El segundo motivo podría ser ganar dinero con su posición a corto plazo. Básicamente, si los mercados son cada vez más volátiles. Básicamente, usted compra la opción con un precio de ejercicio más alto que el precio al contado actual. En la mayoría de los casos, no hay una sola ganancia a corto plazo en el precio de las acciones, lo que significa que la probabilidad de que la opción realmente exceda el precio al contado es menor.

Ejemplo de opción de compra:

Suponga que compra 10 acciones por valor de Rs. 100 cada uno, lo que hace que su inversión total valga Rs. 1000, y luego vende la opción de compra con un precio de ejercicio de Rs. 110, con una prima de Rs. 3.

Esto puede desarrollarse de varias maneras, como se explica a continuación.

Escenario 1:

La primera es que al vencimiento, la acción no se mueve más allá de Rs. 113, porque para el comprador de la opción, este es el precio a partir del cual hay beneficio. En este caso, puede mantener toda la opción premium, tal vez emitir la misma opción nuevamente.

Escenario 2:

El segundo escenario puede ser que la acción se mueva más allá de Rs. 113, digamos Rs. 120. En este caso, terminas ganando Rs. 10 por acción como ganancia de su costo original, más Rs. 3 por acción por la opción, obteniendo una ganancia total de alrededor de Rs. 130 (10 + 3 =13 * 10 acciones). Esta sigue siendo una cantidad decente de ganancias, dado que el riesgo se reduce sustancialmente.

Además, los grandes movimientos en acciones como este suelen ser un escenario poco probable, lo que significa que es más probable que suceda el primer caso que este, porque es obvio que si no hubiera vendido la llamada, habría ganado Rs. 20 por acción. La cuestión es que, a la larga, si sigue persiguiendo ganancias tan enormes e improbables, existe una gran posibilidad de que se pierda ganancias sustanciales de menor riesgo, que los inversores han señalado una y otra vez que suman más para llenar el océano, que tan enormes ganancias de alto riesgo.

¿Qué es Option Straddle? (straddle largo y straddle corto)

Definido libremente, straddle básicamente significa tener los pies en ambos lados de una posición neutral.

Un straddle de opciones es básicamente cuando compras o vendes ambos tipos al mismo tiempo y al mismo precio. . Hay dos tipos, para dos escenarios diferentes.

A horcajadas largas

Esta es una estrategia para mareas altas, por así decirlo. La idea básica es que compre opciones de compra y venta del mismo activo al mismo precio de ejercicio, al mismo tiempo. La idea es que se sepa que existe volatilidad, pero no se sabe exactamente en qué dirección.

Ejemplo de straddle largo:

Suponga que compra una opción de compra de una acción en Rs. 5 y una opción de venta en Rs. 5 también, ambos por el mismo precio de ejercicio de Rs. 100.

Si las acciones caen, digamos hasta Rs. 80, entonces su opción de compra se vuelve inútil. Pero puede ejercer la opción de venta comprando las acciones del mercado a Rs. 80 y vendiendo en Rs. 100. De la misma manera, si el precio sube a Rs. 120, la opción de venta deja de tener valor, pero la opción de compra aún puede generar ganancias.

En ambos casos, la pérdida máxima se limita a Rs. 10 es decir, el precio combinado de ambas opciones, mientras que el beneficio máximo puede ser ilimitado en caso de subida y enorme en caso de caída. Sin embargo, mientras calcula las ganancias, debido a que hay un mayor costo involucrado, hay menores ganancias.

Por ejemplo, cuando el precio cae a Rs. 80, en esta estrategia solo ganas Rs. 10 por acción, en contraste con alguien que solo había comprado la opción de venta, que termina ganando Rs. 15.

Corto a horcajadas

Esta estrategia es básicamente un medio para ganar dinero en mercados relativamente estables. El proceso es lo opuesto a la estrategia de straddle largo. En este, vende opciones de compra y venta del mismo activo. Mientras que en long straddle la idea era ganar dinero con los movimientos del precio de las acciones, aquí la idea es ganar dinero con las primas de las opciones, lo que significa que cuanto mayor sea el movimiento, mayores serán las pérdidas.

Ejemplo de straddle corto:

Supongamos que vende una opción de compra y venta, cada una a Rs. 5 al precio de ejercicio de Rs. 100. Si el precio aumenta, decir Rs. 115, entonces se ejercería la opción de compra que se vendió, por lo que tendría que comprar a Rs. 110 pero vender en Rs. 100 al titular, con una pérdida de Rs. 5 (porque se recuperan 10 rupias de la prima de la opción recibida).

Del mismo modo, si el precio cae a Rs. 85, se ejercería la opción de venta, con una pérdida de Rs. 5. La idea aquí es que la ganancia sería máxima cuanto más se acerque el precio al contado al precio de ejercicio, porque reduce las posibilidades de que se ejerza cualquiera de las opciones. En este escenario, siempre que el precio varíe de Rs. 95-105, el vendedor de la opción está en verde porque ambos compradores no tienen incentivos para ejercer la opción porque el precio de ejercicio combinado con la prima les daría una pérdida.

Estrategias de comercio de opciones:conclusiones clave

Estudiar estrategias de comercio de opciones no solo le permite obtener ganancias de las opciones, sino que también abre nuevas vías en su cerebro, nuevas perspectivas desde las cuales pensar. Tal vez por eso los inversionistas como Stephen Schwarzman y Warren Buffet enfatizan la lectura constante y la actualización del conocimiento.

Las estrategias de comercio de opciones vienen en una variedad de sabores, hemos tratado de explicar algunos de los más populares aquí. Pero, una cosa a tener en cuenta, todas las estrategias de opciones giran en torno a dos opciones fundamentales. ¡Lo has adivinado bien! Opciones de compra y venta. Por lo tanto, puede elegir y crear la mejor estrategia para maximizar sus ganancias a partir de un movimiento del precio de las acciones . Si tiene alguna idea para compartir, déjela en los comentarios a continuación.