Guía de negociación de opciones

Si dedicas mucho tiempo a invertir, sin duda ha oído hablar de las opciones. El comercio de opciones es una forma de beneficiarse de las acciones, ya sea que suban o bajen. Mejor de todo, no requiere un compromiso a largo plazo de una gran cantidad de capital, la forma en que lo hace la inversión tradicional en el mercado de valores.

Es un método de inversión muy especializado, y no para los débiles de corazón.

Si está interesado en participar, A continuación, ofrecemos una vista general de los conceptos básicos del comercio de opciones.

Si decides seguir adelante, asegúrese de aprovechar las cuentas comerciales virtuales, que son ofrecidos por muchos grandes corredores de inversiones.

Te darán la oportunidad de aprender a manejar las cosas antes de comprometerte con dinero real.

Guía de opciones comerciales

1. ¿Qué son las opciones?
2. Definición de tipos de opciones
3. Estrategias de negociación de opciones
4. Los mejores corredores de opciones
5. Pensamientos finales

Primero, ¿Qué son las opciones?

Aunque las opciones están vinculadas al precio de un valor, en realidad, no representan la propiedad de la misma.

Eso significa que será posible beneficiarse de la ganancia o pérdida en el valor del valor subyacente, sin tener realmente la posición en su cartera.

Por ejemplo, puede comprar una opción para comprar acciones en ABC Corporation a $ 50 por acción, antes del 31 de julio.

Si las acciones suben de precio a $ 60 dentro de ese tiempo, puedes comprar las acciones a $ 50, y obtener una ganancia inmediata de $ 10 por acción. Si compró una opción para comprar 100 acciones, obtendrá una ganancia de $ 1, 000 (100 acciones X la ganancia de precio de $ 10), menos el costo del comercio de opciones.

Sin embargo, si el precio de la acción nunca alcanza los 50 dólares, simplemente puede dejar que la opción caduque, y su única pérdida serán las tarifas comerciales que pagó para comprar la opción. Eso es porque el comprador de la opción tiene el derecho, pero no la obligación, para ejercer la opción.

En cambio, si compra el derecho a vender acciones de ABC Corporation a $ 50, y el precio baja a $ 40, obtendrá una ganancia de $ 10 por acción. Una vez más, si la opción fuera por 100 acciones, tienes una ganancia total de $ 1, 000, menos el costo del comercio de opciones.

Y al igual que ocurre con la opción de compra, si el precio de las acciones nunca cae por debajo de $ 50, simplemente puede dejar que la opción caduque, y su pérdida se limitará al costo de la operación de opciones.

Definición de los tipos de opciones

El universo de opciones tiene su propio lenguaje, así que comenzaremos con algunas definiciones básicas de términos importantes.

Escritor de opciones. Este es el término para el vendedor en un contrato de opción.

Titular de la opción. Este es el término para el comprador en un contrato de opción.

Pone. Este es el derecho a vender un valor dentro del contrato de opción a un precio especificado en el contrato. Básicamente, una opción put es una forma de beneficiarse del declive del valor subyacente.

Llamadas. Este es el derecho a comprar un valor dentro del contrato de opción a un precio especificado en el contrato. Una llamada es una forma de beneficiarse de un aumento en el precio del valor subyacente.

Precio de ejercicio. Este es el precio dentro de un contrato de opciones para comprar o vender el valor específico. Ese precio debe ejercerse dentro de la fecha indicada en el contrato. Como titular de la opción (comprador, haciendo una llamada), buscará que el precio del valor se eleve por encima del precio de ejercicio. Sin embargo, como escritor de opciones (vendedor, haciendo un put), querrá que el precio de mercado del valor caiga por debajo del precio de ejercicio indicado.

Vencimiento de la opción. Cada contrato de opción tiene un período de tiempo específico dentro del cual se debe ejercer la opción de comprar o vender. Si una opción para comprar 100 acciones tiene una fecha de vencimiento el 15 de octubre, la opción debe completarse a más tardar en esa fecha. Si no es así, la opción caducará y perderá valor.

Contrato de opciones. El acuerdo que detalla los términos específicos de la opción, incluido el precio de ejercicio y la fecha de vencimiento. Un contrato se compone de 100 acciones de una determinada empresa. Si quieres una opción para 1, 000 acciones, comprarás 10 contratos.

Estrategias comerciales de opciones alcistas y bajistas

En realidad, se utilizan varias estrategias con las opciones, ya que generalmente es una actividad comercial utilizada por inversores más sofisticados.

Pero dos de las estrategias más comunes son estrategias de toros y estrategias de oso.

Cualquiera de las estrategias describe el proceso básico que cubrimos desde el principio, pero aquí también discutiremos las ventajas de cada una sobre otras estrategias para beneficiarse de la subida o bajada del precio de una acción.

Estrategia alcista

Esta es la estrategia general que utilizará si cree que el precio de una determinada acción aumentará.

En este caso, comprará una opción de compra. Eso puede darle la opción de comprar 200 acciones de la compañía a $ 100 por acción.

Si el precio de la acción aumenta a $ 120 dentro del vencimiento de la opción, puede ejercer su opción de comprarlo a $ 100 por acción. Luego, puede venderlo inmediatamente para obtener una ganancia de $ 20 por acción.

Dado que la opción es por 100 acciones, su beneficio será de $ 2, 000.

Si pagó $ 200 para comprar la opción, su beneficio neto se reducirá a $ 1, 800. Eso le permitirá obtener una ganancia muy rápida sin tener que inmovilizar una gran esquina de su cartera con las acciones hasta que suba el precio.

En efecto, es una forma de aprovechar el control sobre una gran cantidad de acciones, pero haciéndolo sin la necesidad o el costo de financiamiento de margen.

Esta es una de las principales razones por las que el comercio de opciones se ha vuelto tan popular en los últimos años. particularmente con la llegada de la tecnología online, firmas de corretaje de descuento.

Analizaremos las tarifas asociadas con el comercio de opciones cuando enumeremos las plataformas de comercio de opciones recomendadas. Las tarifas varían de una plataforma a otra, por lo que es difícil generalizar.

Estrategia del oso

Esto es exactamente lo contrario de la estrategia alcista.

Con la estrategia del oso su expectativa es que el precio de las acciones disminuya .

En este caso, utilizaría una opción de venta que le permitiría vender las acciones a $ 100 por acción.

Si la opción es por 100 acciones, y el precio de las acciones cae a $ 80, obtendrás $ 2, 000 de ganancia. Una vez más, si el costo del intercambio es de $ 200, su beneficio neto será de $ 1, 800.

Esta estrategia es generalmente más segura que poner en corto la misma acción, que es otra estrategia para ganar con la caída del precio de las acciones.

El problema básico con las posiciones en corto es que, si bien su ganancia está limitada al 100%, asumiendo el improbable caso de que las acciones lleguen hasta cero, su pérdida potencial podría ser incluso superior al 100%.

Eso se debe a que no hay límite en cuanto a la altura que puede alcanzar una acción. Si apuesta contra una acción con un corto, y el precio de las acciones despega, su puesto podría desaparecer por completo.

Usando la estrategia del oso, disfrutará de la ganancia si el valor de las acciones cae, pero no correrá ningún riesgo si aumenta.

Después de todo, si el precio de las acciones sube por encima del precio de ejercicio antes de que expire la opción, puedes dejar que la opción caduque, y su única pérdida serán los $ 200 que pagó por la tarifa de opción.

Corredores recomendados para el comercio de opciones

Hay decenas de casas de bolsa, pero no todos son apropiados para el comercio de opciones.

Es una forma de inversión muy especializada, y deberá elegir un corredor que tenga la combinación adecuada de tarifas bajas y herramientas de negociación de opciones.

Por esta razón, no se centre única o principalmente en el precio. Muchas plataformas tienen recursos y herramientas comerciales que lo ayudarán a mejorar, comerciante de opciones más rentable.

Los corredores recomendados incluyen (sin ningún orden especial):

E * COMERCIO. E * Trade sports no requiere saldo mínimo de cuenta, y el precio comienza en $ 0.00 por operación, más $ 0,65 por contrato. El costo de 20 contratos será de $ 13,00. Los comerciantes frecuentes (más de 30 operaciones por mes) solo pagan $ 0.50 por opción en E * TRADE. 20 operaciones serían $ 10,00.

Empiece a invertir con E * Trade>>

TD Ameritrade. TD Ameritrade ofrece su plataforma de negociación thinkorswim, uno de los más completos de la industria. No hay un mínimo de cuenta, y sin tarifas de inactividad. TD Ameritrade eliminó las comisiones sobre acciones en línea, ETF, y operaciones de opciones para todos los clientes nuevos y existentes. Las tarifas son $ 0.00 por operación, más $ 0,65 por contrato. 20 contratos serán $ 13.00.

Empiece hoy mismo con TD Ameritrade>>

Ally Invest. Ally ofrece una sólida plataforma de negociación de opciones, sin saldo mínimo requerido. Ally Invest también ofrece operaciones sin comisiones. Los contratos de opciones cuestan $ 0.00 por operación, más $ 0.50 por contrato.

Comience a negociar opciones con Ally Invest>>

Charles Schwab. Schwab adquirió optionsXpress, una de las principales plataformas de negociación de opciones de la industria, y lo dobló en su propia plataforma de opciones. Schwab cobra $ 0.00 por operación, más $ 0,65 por contrato. Si compra 20 contratos, el costo será de $ 13.00. No se requiere un saldo mínimo en la cuenta.

Corredores interactivos. Este corretaje viene con su plataforma OptionTrader específicamente para opciones. No hay un mínimo de cuenta, y una tarifa de solo $ 0.01 por operación, más $ 0.70 por contrato. 20 contratos serán $ 14.01.

Inversiones de fidelidad. Ofrecen su Active Trader Pro para el comercio de opciones. La tarifa es de $ 4.95 por operación, más $ 0,65 por contrato. Si compra 20 contratos, el costo será de $ 17.95. No se requiere un saldo mínimo en la cuenta.

Robin Hood. Esta no es una de las plataformas comerciales más avanzadas. Sin embargo, no hay un mínimo de cuenta, y sin comisiones por acciones u opciones. En otras palabras, si el libre comercio es lo único que importa, esta es su plataforma de referencia.

Pensamientos finales

El comercio de opciones se está volviendo cada vez más popular. Pero antes de que decidas sumergirte en ti mismo, asegúrese de tomarlo con calma.

Aproveche las cuentas de operaciones virtuales que ofrecen los grandes corredores.

Y a menos que sea un operador de opciones experimentado, asegúrese de trabajar con un corredor que tenga todas las herramientas y recursos que necesitará para dominar el arte.