¿Estamos en un mercado bajista?

No se le puede culpar por sentirse un poco ansioso por el mercado de valores en los últimos años, especialmente en las primeras semanas de 2022.

Después de más de una década de crecimiento sin precedentes, el mercado de valores tuvo un problema en marzo y abril de 2020 cuando llegó la primera ola de la pandemia de coronavirus. Los descensos se resolvieron mucho más rápidamente en el verano de 2020 y 2021 resultó ser un año decente con ganancias sólidas.

Pero, ¿qué está pasando ahora? El mercado de valores experimentó una caída precipitada en el valor el 24 de enero, solo para terminar el día ligeramente al alza después de un repunte furioso. Al día siguiente, todos los principales índices (Dow Jones, S&P 500, NASDAQ y Russell) cerraron significativamente a la baja después de una serie de preocupaciones económicas de larga data.

Los inversores tienen términos para períodos prolongados de crecimiento o declive del mercado:mercados "alcistas" y "bajistas". Como suele suceder en los ciclos de noticias que fluctúan salvajemente, muchos espectadores en este momento se preguntan:“¿Cuánto durará este mercado alcista? ¿Y se avecina un mercado bajista?”

En este artículo, nuestros expertos analizarán estas dos condiciones del mercado de valores centradas en animales e intentarán dar una respuesta realista a la pregunta:"¿Cuándo terminará el mercado alcista y cuándo será el próximo mercado bajista?"

¿Qué son los mercados bajista y alcista?

Los mercados "alcista" y "bajista" no son términos oficiales y estrictos para describir ciertas condiciones del mercado de valores. Los términos tienen aproximadamente el mismo peso que un cartel que anuncia una determinada película como un "éxito de taquilla". Depende de a quién le preguntes.

Habiendo dicho eso, hay al menos comúnmente aceptados, algo definiciones formales de mercados alcistas y bajistas, y tienen que ver con un porcentaje común:20%.

Los mercados alcistas son períodos prolongados en los que los precios del mercado de valores en general han ganado valor en al menos un 20% desde la baja más reciente. El último mercado alcista duró desde 2009, después de la crisis financiera mundial de 2007 y 2008, hasta que el pánico influenciado por COVID en marzo de 2020 hizo que los precios de las acciones cayeran rápidamente.

Los mercados bajistas son exactamente lo contrario. Son tiempos en los que los precios generales de las acciones han caído más de un 20 % desde sus máximos más recientes. Los efectos de un mercado bajista pueden tener consecuencias a medida que cae el producto interno bruto, y algunas empresas pueden verse obligadas a despedir trabajadores para compensar la disminución del valor de mercado.

Los mercados alcistas generalmente duran mucho más que los mercados bajistas. Se podría argumentar que el mercado bajista de COVID-19 de 2020 fue más como una corrección:para el verano, el mercado de valores había vuelto a ser rentable y volvió un mercado alcista.

En promedio, un mercado bajista dura solo alrededor de diez meses, mientras que un mercado alcista es más probable que dure años o incluso décadas.

Sin embargo, los mercados bajistas pueden aguantar mucho más de lo que la gente se siente cómoda. El mercado bajista más largo, durante la Gran Depresión, duró 61 meses entre 1937 y 1942. A pesar de su brevedad relativa habitual, los mercados bajistas pueden trastornar la economía y ponerla en un estado precario.

Naturalmente, los inversionistas del mercado de valores desconfían cuando aparecen ciertos indicadores, especialmente más de uno o dos a la vez, que amenazan con poner fin a un mercado alcista y enviar índices a territorio bajista.

Sienten que es necesario elaborar una estrategia para un mercado bajista que se aproxima y tratar de medir cuándo es más probable que golpee. Esta planificación puede ser difícil después de una satisfacción relativa con un crecimiento constante y continuo.

¿Estamos en un mercado bajista o alcista? Algunas señales comunes y preocupantes

¿Estamos en un mercado bajista o alcista? Actualmente, es un mercado alcista. Pero, ¿cuándo terminará este mercado alcista? ¿Cuáles son las señales que más preocupan a los inversores? Históricamente, incluyen algunos de los siguientes.

Inflación

Los precios de los bienes y servicios de consumo siempre están al alza, incluso en los mercados alcistas. Pero cuando las tasas de inflación aumentan bruscamente durante un tiempo definido más corto, los consumidores pueden reducir sus gastos y retrasar la compra de los artículos que necesitan. Este ahorro ralentiza la economía, lo que ralentiza el crecimiento de la empresa y puede ser un factor que impulse un mercado bajista.

De todos los factores en la economía actual, son las tasas de inflación recientes de los EE. UU. las que causan la mayor preocupación. La inflación mensual ha aumentado al menos un 5 % todos los meses desde mayo de 2021 y alcanzó un récord de casi 40 años en diciembre con un 7 %. La tasa de inflación anual de 2021 del 4,7 % fue la más alta desde 1990.

Con los continuos problemas de la cadena de suministro y los persistentes efectos de la pandemia, los inversionistas están nerviosos porque las tasas de inflación pueden permanecer altas por un tiempo prolongado.

Disminución de la confianza del consumidor

Un efecto secundario de la inflación y un signo preocupante en sí mismo es cuando los consumidores no gastan tanto como solían hacerlo. Los compradores impulsan dos tercios de la economía estadounidense, por lo que se considera que el Índice de confianza del consumidor es un barómetro confiable de la salud económica.

El informe más reciente, de diciembre de 2021, mostró que la confianza del consumidor todavía estaba bastante bien. Pero eso no tiene en cuenta lo que puede suceder en 2022, especialmente con las preocupaciones sobre la inflación.

Tasas de interés y costos de préstamo más altos

Durante años, las tasas de interés en los EE. UU. se han mantenido notablemente cerca de la marca del 0%. Esto fue necesario, según la mayoría de los analistas, para impulsar el crecimiento económico después de la recesión de 2007 y 2008.

Los propietarios de bienes raíces, en particular, aprovecharon las bajas tasas para financiar la compra de nuevos terrenos y viviendas más fácilmente. La Reserva Federal también mantuvo bajas las tasas durante la recesión económica de COVID.

Pero ahora, la Fed parece tener la intención de volver a subir las tasas de interés, potencialmente al 4% para fines de 2022, según los expertos. Con el dinero cada vez más caro para pedir prestado, grandes sectores del mercado financiero pueden experimentar una desaceleración temporal.

La buena noticia es que la Fed filtró esta información a fines del año pasado para darles a los inversores la oportunidad de prepararse, y planean escalonar el aumento de la tasa de interés a lo largo del año para suavizar el golpe. La mala noticia es que es casi seguro que llegará, a menos que se produzca un desastre económico generalizado que los obligue a prevenir el aumento.

Preocupantes informes bursátiles

Cuando las acciones de primer nivel y de primer nivel muestran nuevos signos de debilidad, y cuando la mayoría de las acciones están alcanzando sus precios de acciones más bajos en años, podría indicar un mercado bajista en el futuro a corto o mediano plazo.

Mayor Desempleo

Los mercados alcistas predominan cuando hay más estadounidenses empleados. Pero cuando la tasa de desempleo sube, los consumidores gastan mucho menos. Las empresas tampoco pueden contratar o conservar trabajadores, lo que puede generar malestar a largo plazo en los consumidores.

Entonces, ¿estamos en un mercado bajista?

Es difícil de decir. Ciertamente, algunos de los indicadores clásicos de un mercado bajista se están manifestando ahora.

La inflación está alta. La Reserva Federal ha dicho que los aumentos de las tasas de interés están en las cartas. Si bien las cifras de desempleo son bajas, muchos informes dicen que hay más trabajos disponibles que candidatos calificados o dispuestos. Lo más revelador es que el mercado de valores ha tenido un comienzo difícil en 2022.

Siempre es bueno prepararse como si un mercado bajista fuera inminente. Investigue algunas de las estrategias de inversión estándar que han llevado a los inversionistas a través de mercados bajistas en el pasado:ventas en corto, cambiar a acciones de dividendos de alto rendimiento, reforzar las posiciones en acciones de valor, comprar opciones de compra y emitir llamadas cubiertas.

Pero lo más importante, no entres en pánico. El mercado de valores ha soportado tiempos difíciles en el pasado. Es una fuerza resiliente que rebota más bruscamente de lo que declina. Tenga esto en cuenta y controle sus emociones cuando llegue un mercado bajista.

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