El arte del análisis fundamental de acciones

Hay dos prácticas comunes cuando se trata de analizar y elegir acciones. Las dos técnicas se denominan análisis fundamental y análisis técnico. Cada técnica tiene sus propias fortalezas, y cómo y cuándo implementar cada método se basa en el estilo personal.

En esta guía detallada, discutiremos el tema "¿qué es el análisis fundamental?" y explore cómo millones de comerciantes e inversores de todo el mundo lo utilizan para su beneficio.

¿Qué es el análisis fundamental de acciones?

El análisis fundamental de acciones es una técnica para medir el valor intrínseco de un valor mediante el análisis de factores financieros y económicos relacionados.

Los inversores que utilizan el análisis fundamental estudian todo lo que puede afectar el valor de las acciones, desde factores microeconómicos, como cambios en la administración de la empresa, hasta factores macroeconómicos, como las condiciones de la industria y el estado de la economía.

El objetivo del análisis fundamental de las acciones es llegar a un número que el inversionista pueda comparar con el precio actual de las acciones. Luego, pueden ver si la acción está actualmente sobrevaluada o subvaluada.

En resumen, el análisis fundamental se utiliza para determinar el valor de mercado real o justo de una acción.

¿Cuál es la suposición principal del análisis comercial fundamental?

Los inversores que implementan un análisis fundamental asumen que el mercado no siempre valora todas las acciones correctamente. Esta suposición difiere de la hipótesis del mercado eficiente, que supone que todas las acciones se valoran con precisión en todo momento.

¿Para qué se utiliza el análisis fundamental de operaciones?

Las instituciones y los inversores implementan el análisis fundamental para obtener una imagen más precisa del valor intrínseco de una empresa. El valor intrínseco se refiere al verdadero valor subyacente de una empresa en lugar de su valor de mercado.

Los comerciantes que utilizan el análisis fundamental en lugar del análisis técnico creen que el precio de un valor no siempre es un indicador preciso del valor de la empresa.

Con el análisis fundamental, los inversores pueden identificar una acción que creen que está infravalorada en comparación con su precio actual. Luego pueden invertir en las acciones con la esperanza de que el precio suba a medida que el valor de la empresa se vuelve más evidente para el mercado.

Por otro lado, los inversores también pueden usar el análisis fundamental para vender una acción que han estado manteniendo cuando el análisis fundamental les indica que el mercado ahora sobrevalora el valor.

Análisis fundamental versus análisis técnico

Como se mencionó anteriormente, el análisis fundamental se basa en la premisa de que el mercado no siempre valora correctamente todas las acciones. Los inversores que utilizan el análisis fundamental de las tendencias del mercado de valores intentan identificar y comprar empresas que están infravaloradas.

¿Qué pasa cuando se trata de cómo hacer un análisis técnico?

El análisis técnico es una técnica que utilizan los inversores cuando toman decisiones comerciales basadas en las tendencias y los fundamentos de los precios. Esta técnica de inversión se basa en la hipótesis del mercado eficiente, que es la noción de que todas las acciones se valoran con precisión en todo momento.

Como tal, el análisis técnico también asume que los fundamentos de una empresa ya están integrados con precisión en el precio de las acciones. Este entendimiento significa que el análisis fundamental es innecesario si el inversor asume una hipótesis de mercado eficiente.

Los inversores y comerciantes que realizan análisis técnicos pasan la mayor parte de su tiempo mirando tablas, gráficos y datos históricos para predecir dónde se moverá el precio. Por el contrario, los inversores de análisis fundamental evalúan métricas específicas de la empresa, como el crecimiento de las ganancias y el flujo de caja.

¿Cuáles son los componentes cuantitativos de los fundamentos de una acción?

Examinemos los componentes cuantitativos de una empresa que utilizan los inversores de análisis fundamental.

Estos fundamentos son métricas cuantitativas disponibles públicamente que se pueden usar para comparar diferentes acciones dentro de la misma industria. La comparación de fundamentos cuantitativos entre acciones de diferentes sectores es menos valiosa ya que cada industria tiene normas únicas.

Analicemos cómo hacer un análisis fundamental de las acciones:

Ganancias por acción (EPS)

Las ganancias por acción son una métrica que analiza las ganancias anuales de una empresa, menos los dividendos pagados, por acción de sus acciones. Para calcular el EPS, toma el ingreso neto de una empresa menos sus dividendos y lo divide por el número total de acciones en circulación.

EPS =(Utilidad neta - Dividendos) / # de acciones en circulación

Relación precio-beneficio (P/E)

Una relación precio-beneficio es una métrica que analiza el precio actual de un valor en términos de su EPS. Esencialmente, una relación P/E es el precio de los inversores por un dólar de ganancias por año. El precio de la acción se divide por el EPS anual para calcular este índice.

Relación P/E =Precio de la acción / Ganancias por acción

Relación precio-ventas (P/S)

La relación precio-ventas compara el precio de las acciones de una empresa con sus ingresos anuales. Sin embargo, esta métrica no tiene en cuenta las ganancias. Para calcular la relación P/S de una empresa, el precio de la acción se divide por las ventas anuales por acción.

Relación P/S =Precio de la acción / Ventas por acción

Relación precio-valor contable (P/B)

La relación precio-valor contable compara la capitalización de mercado de una empresa con su valor contable. El valor en libros se obtiene sumando todos los activos de la empresa y restando los pasivos.

Relación P/B =precio de la acción/valor contable por acción

Relación deuda-capital (D/E)

Una relación de deuda a capital compara los pasivos de una empresa con el capital de sus accionistas para determinar cómo se financian sus operaciones. Para calcular una relación D/E, divida los pasivos totales de la empresa por el capital de sus accionistas.

Relación D/E =Pasivos / Patrimonio de los accionistas

Ratio de crecimiento de ganancias proyectadas (PEG)

Una relación de crecimiento de ganancias proyectada compara la relación P/E de una empresa con su tasa de crecimiento. Esta métrica se calcula tomando la relación P/E de la empresa y dividiéndola por su tasa de crecimiento.

Relación PEG =Relación P/E / Tasa de crecimiento

Flujo de caja libre (FCF)

En esencia, el flujo de efectivo libre es el efectivo generado por las operaciones de una empresa menos el efectivo que gasta para mantener sus operaciones y activos. El flujo de caja libre tiene en cuenta los cambios en el capital circulante.

¿Cuáles son los componentes cualitativos de los fundamentos de una acción?

Aunque las métricas cuantitativas claramente definidas son esenciales y brindan a los inversores un conjunto común de análisis, el análisis fundamental es mucho más que solo números.

Al examinar los fundamentos de una empresa, estos componentes cualitativos son tan importantes como los cuantitativos.

Ventaja competitiva

En una industria en particular, algunas empresas pueden tener ventajas sobre otras empresas. Estas ventajas pueden ser en forma de acceso a una tecnología en particular, un sistema de distribución establecido o cualquier otra cosa.

Los inversores buscan atributos que puedan hacer que una empresa triunfe sobre otra. Se preguntan, "¿qué tiene este negocio que no tengan negocios similares?"

Modelo de negocio

Un modelo de negocio define cómo una empresa genera beneficios. Las empresas dentro de la misma industria pueden usar diferentes modelos comerciales a pesar de brindar los mismos servicios o productos.

Como tal, los inversores pueden preferir y valorar un modelo de negocio sobre otro.

Competencia de gestión

El equipo directivo de una empresa juega un papel importante en el crecimiento, la innovación, la imagen y el éxito del negocio. Por esta razón, los inversores que implementan el análisis fundamental buscarán líderes empresariales con un historial comprobado.

Políticas Corporativas y Ética

La forma en que una empresa interactúa con el público, otras empresas, los gobiernos y sus empleados a menudo ilustra sus méritos y valores éticos. Como tal, estos factores determinan cómo la comunidad ve a la empresa.

Factores microeconómicos

Los factores microeconómicos, como la oferta y la demanda dentro de una industria específica, pueden afectar el éxito de una empresa, por lo que los inversores examinan lo que sucede con los consumidores, los mercados y la industria.

Factores macroeconómicos

Los factores macroeconómicos también juegan un papel importante en el análisis fundamental. Factores como las tasas de inflación y las caídas del mercado también pueden afectar a las empresas individuales y a sus accionistas.

Consejos comerciales de análisis fundamental en Gorilla Trades

Durante más de 20 años, Gorilla Trade ha brindado asesoramiento confiable sobre el mercado de valores a miles de inversionistas, corredores de bolsa, comerciantes y administradores de fondos. Nuestra tecnología innovadora y exclusiva identifica las acciones de mayor potencial en cualquier entorno de mercado. Para obtener más información, regístrese para una prueba gratuita.