¿Cuándo ocurrirá la próxima caída del mercado? y ¿Qué lo causará?

Casi todos los días Los titulares financieros advierten que la última subida masiva del mercado de valores se encuentra en un terreno inestable y que el mercado se encamina hacia un colapso. Por lo general, estas advertencias no llegan a la página uno, pero deberían alarmar a cualquiera que tenga una cantidad sustancial de riqueza personal en acciones.

Relacionado:Cuando se enfrenta a una caída del mercado de valores, He aquí cómo seguir ganando dinero

"Octubre es el mes más aterrador para los inversores, junto con todos los demás, " a Bloomberg bromeó el artículo:jugando con la temporada de Halloween, pero también con los recuerdos de los inversores del Gran Accidente de octubre de 1929 y el del 19 de octubre, 1987, cuando el mercado registró su mayor pérdida en un solo día:23 por ciento.

El autor, Barry Ritholtz, concluido que, históricamente hablando, Octubre no es mucho más aterrador para los inversores que cualquier otro mes.

Aún, la historia de las caídas del mercado proporciona alimento habitual para los periodistas financieros, recordándonos que nunca sabemos realmente cuándo vendrá el próximo desastre, o qué tan malo será. Sin embargo, el patrón de "cuanto más grandes vienen, cuanto más fuerte caen ”se ha repetido tantas veces que cualquiera que esté prestando atención debería desconfiar del mercado alcista actual.

Ahora estamos en el mercado alcista más antiguo de la historia, a los nueve años y medio, y ningún mercado alcista ha llegado a su décimo cumpleaños. Si bien no hay garantía de que esta el mercado alcista colapsará antes de que pase su décimo aniversario a principios de 2019, sabemos que históricamente, los mercados alcistas más antiguos se apagan con fuerza, no un quejido.

Relacionado:¿Cuál es la causa de las caídas del mercado de valores? Demasiada testosterona, La ciencia dice.

Expertos como el economista ganador del Premio Nobel Robert Shiller, advierte sobre las similitudes entre las condiciones del mercado actual y las que precedieron al colapso de 1929. "La palabra" juegos de apuestas "se usó mucho para describir el mercado en ese momento, por lo que se volvió vulnerable, ”, Dijo Shiller en una entrevista en CNBC. "No estamos exactamente en esa circunstancia, pero tenemos un mercado que se ha disparado desde 2009, así que hay algo de ese espíritu hoy ".

Para comprender los peligros potenciales, deberíamos mirar las vulnerabilidades subyacentes enmascaradas por las ganancias masivas del mercado actual. El patrimonio neto de los hogares estadounidenses superó recientemente los 100 billones de dólares por primera vez en la historia. Sin embargo, hogar real de EE. UU. ingreso sólo recientemente ha vuelto a los niveles observados en 2007, antes de la crisis financiera. Esta es otra posible señal de la próxima caída del mercado, sugiere una nueva investigación de AJ Bell.

"El patrimonio neto de los hogares no puede crecer de manera sostenible tanto más rápido que los ingresos, Molde de Russ, director de inversiones de AJ Bell, escribió en una nota a los clientes. "Los activos se han pujado al alza (y al alza), y en algún momento, tiene que haber una posibilidad de que corrijan, tal como sucedió en 2000 y 2007 ".

Cualquiera de estos otros siete factores podría desencadenar la próxima caída del mercado

Modificación de tipos de interés - El La Reserva Federal ha estado subiendo las tasas de interés en respuesta al aumento de la inflación. A medida que la toma de riesgos y el apalancamiento se han disparado, aumenta el riesgo de que una subida de tipos de interés pueda desencadenar un efecto dominó, reduciendo el valor de las acciones y las materias primas.

Líderes mundiales certificadamente locos - Las amenazas que plantean países como Corea del Norte e Irán son muy reales e impredecibles. Los mayores riesgos políticos en todo el mundo aumentan los riesgos económicos, según estudios de Rand Corporation y el Foro Económico Mundial.

Ciberataques e interrupciones de la red eléctrica - Ataques de países como China, Corea del Norte, Rusia e Irán son cada vez más comunes. Grandes empresas y gobiernos ya han sido víctimas. Las amenazas a nuestra economía solo aumentan a medida que los ataques se vuelven más sofisticados, y a medida que dependemos cada vez más de la tecnología, El director de Inteligencia Nacional, Daniel R. Coats, dijo en su reciente Evaluación mundial de amenazas.

Narkets emergentes en peligro o caos - Países desde Turquía hasta Argentina y Sudáfrica están experimentando caídas del mercado y la moneda, junto con las tasas de interés y los problemas de la recesión, que podría extenderse a otros países.

China podría resquebrajarse China ha comenzado a sentir los efectos de los aranceles, una guerra comercial y un dólar en alza. Pero un colapso inmobiliario o incumplimientos por parte de vehículos de financiamiento propiedad del gobierno local podrían ser el punto de quiebre y afectarían nuestra economía.

Trump podría ser acusado - Aunque nuestro presidente probablemente permanecería en el cargo, la confianza en el mercado alcista que se disparó cuando Trump fue elegido podría verse socavada.

Peligros de un mercado laboral demasiado ajustado: Un mercado laboral increíblemente ajustado ya ha resultado en algo tan crucial como que los centros de llamadas de emergencia del 911 no puedan conseguir suficientes personas para contestar los teléfonos. Prisiones mientras tanto, están entrenando a los reclusos para que sean codificadores. ¿Qué podría salir mal?

En pocas palabras:el mercado alcista actual no va a durar para siempre.

El peligro solo se ve agravado por la tendencia de los inversores a no ver la escritura en la pared hasta que sea demasiado tarde.

Shiller, el profesor de economía de la Universidad de Yale, premio Nobel, advirtió sobre los peligros de la mentalidad de la manada.

"Los errores de juicio humano pueden infectar incluso a las personas más inteligentes, gracias al exceso de confianza, falta de atención a los detalles y confianza excesiva en los juicios de los demás, "Dijo Shiller. Estos tallo, él dijo, "por no comprender que los demás no emiten juicios independientes, pero ellos mismos siguen a otros:los ciegos guían a los ciegos ".

Relacionado:4 preparativos que puede tomar ahora para evitar ser aplastado en el próximo choque

El mensaje aquí es que, mientras analiza sus finanzas, asegúrese de tener un "plan B" que proteja una parte importante de su cartera de ahorros en vehículos financieros seguros y líquidos. En cuanto a cuándo hacer esto, mi consejo es "más temprano que tarde". Con tantas luces de advertencia parpadeando usted no quiere esperar hasta llegar un día tarde - y muchos dólares - corto.

Escrito por

Pamela Yellen

Pamela Yellen es experta en seguridad financiera, dos veces autor de best-sellers del NY Times y presidente de Bank On Yourself. El último libro de Pamela es "Rescata tu jubilación:cinco trampas que matan la riqueza de los 401 (k) s, IRA y planes Roth, y cómo evitarlos ".