Por qué un préstamo con garantía hipotecaria es una opción arriesgada para la consolidación de deuda

¿Está pensando en obtener un préstamo con garantía hipotecaria para consolidar su deuda? Debe ser consciente de los riesgos de esta elección. Fuente de la imagen:Getty Images.

Cuando tiene una gran cantidad de deuda con intereses altos, puede ser muy tentador obtener un préstamo con garantía hipotecaria para pagarla.

Un préstamo con garantía hipotecaria le permite aprovechar el capital de su casa para que pueda usar el dinero para pagar las deudas existentes que debe . Puede consolidar la mayor parte o la totalidad de su deuda en el préstamo con garantía hipotecaria, dependiendo de cuánto deba, de modo que solo tenga que pagar un préstamo. Y, debido a que un préstamo con garantía hipotecaria generalmente tiene una tasa de interés baja, puede reducir significativamente la cantidad de interés pagada con el tiempo.

Si bien todo esto suena muy bien, debe pensar detenidamente si tiene sentido financiero utilizar un préstamo con garantía hipotecaria para hacer frente a su deuda. En particular, existen algunos riesgos realmente grandes que debe tener en cuenta antes de actuar.

Cuando usa un préstamo con garantía hipotecaria, pone su casa en riesgo

El primer y más importante riesgo al que se enfrenta cuando obtiene un préstamo con garantía hipotecaria para pagar otras deudas es que convierte esas deudas en deudas garantizadas y arriesga su casa.

Si tiene deudas de tarjetas de crédito, deudas de préstamos personales, deudas médicas o la mayoría de los otros tipos de deudas de consumo, es probable que se trate de deudas no garantizadas. Eso significa que no hay garantía ni garantía de que pagará lo que debe, excepto su promesa al acreedor.

Si no puede devolver el dinero que pidió prestado, el acreedor podría demandarlo, pero los acreedores a menudo no se molestan debido a las molestias y los gastos. Incluso si el acreedor demanda, si usted no puede pagar, es poco lo que el acreedor puede hacer. Es posible que puedan volver a la corte para embargar su salario o poner un gravamen sobre su propiedad, pero no pueden obligarlo a vender su casa o tomar su casa para que le devuelvan el dinero.

Pero, si toma un préstamo con garantía hipotecaria, está comprometiendo su casa como garantía. Si no cumple con su promesa de pagar, podría perder su casa cuando el prestamista ejecute la hipoteca. No quiere correr el riesgo de una ejecución hipotecaria, porque perder su casa es mucho más devastador desde el punto de vista financiero que simplemente dañar su crédito con un préstamo impago que se envía a cobranzas.

Usted también corre el riesgo de quedar atrapado en su casa

Otro gran riesgo asociado con tomar un préstamo con garantía hipotecaria:podría quedar atrapado en su casa. Cada vez que aprovecha el capital de su casa, aumenta las posibilidades de que termine bajo el agua o deba más de lo que vale su casa.

Si está bajo el agua en su casa y no puede vender la casa por lo suficiente para pagar el dinero que debe, no podrá mudarse a menos que pueda traer una gran cantidad de efectivo a la mesa, o a menos que su prestamista acepta una venta corta. Una venta corta daña su crédito, los prestamistas no siempre están de acuerdo y es mucho más difícil encontrar un prestatario dispuesto a soportar los trámites burocráticos necesarios para llegar al cierre.

Los prestamistas de préstamos con garantía hipotecaria sí tienen en cuenta la relación préstamo-valor cuando deciden prestarle. Esta es la cantidad que debe en comparación con el valor de su casa. Aún así, si se le permite pedir prestado y luego el valor de la propiedad cae, puede terminar sin suficiente capital y verse en esta situación en la que no puede mudarse para tomar una nueva oportunidad de trabajo o reducir los pagos de su hipoteca si hay un cambio en ingresos.

Es posible que no obtenga suficiente dinero para pagar su deuda

Un último riesgo al que se enfrenta cuando aprovecha el valor líquido de su vivienda es que es posible que no obtenga la aprobación para un préstamo lo suficientemente grande como para pagar todo lo que debe.

Debido a que la cantidad que puede pedir prestada se basa, en parte, en el valor de su casa, probablemente tendrá que pagar una tasación para obtener un préstamo con garantía hipotecaria. Esto puede costar unos pocos cientos de dólares, y cuando se realiza la tasación, es posible que descubra que su casa no vale tanto como esperaba, por lo que tiene un capital limitado para aprovechar.

En esta situación, es posible que pueda pagar solo una parte de su deuda existente, por lo que aún tendrá que realizar varios pagos. Ya habrá gastado el dinero para una tasación antes de descubrir esto, por lo que tendrá que pagar ese costo irrecuperable y tendrá que decidir si vale la pena continuar.

Considere otros enfoques para la consolidación de deuda

Debido a que un préstamo con garantía hipotecaria es una opción tan riesgosa para consolidar su deuda, es posible que desee considerar otras alternativas en su lugar.

Una tarjeta de crédito de transferencia de saldo , por ejemplo, es rápido, simple y económico de solicitar. A menudo puede obtener una tasa promocional del 0 % durante muchos meses y, según el tamaño de la línea de crédito que le extiendan, puede pagar gran parte de la deuda existente que debe sin convertirla en deuda garantizada. Préstamos personales puede tener más sentido si tiene un saldo de deuda más grande para hacer frente que no se puede pagar durante el período de promoción de una tarjeta de transferencia de saldo. Eso se debe a que muchos préstamos personales ofrecen tasas de interés más bajas que podrían ahorrarle más con el tiempo.

Al explorar todas sus opciones para consolidar la deuda, puede encontrar el enfoque correcto que no ponga su hogar en peligro de perderse. Todavía puede decidir que está dispuesto a correr el riesgo porque las tasas de interés de los préstamos con garantía hipotecaria pueden ser muy bajas, pero vaya con los ojos bien abiertos para que no se sorprenda si las cosas salen mal.