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Pregúntele al comerciante:¿Es esta opción barata o cara? Precios de opciones de gráficos

Suponga que detecta una acción que cree que está preparada para una ruptura al alza. Decides intentar capturar algo de esa ventaja con una jugada de opciones. Entonces traes el Comercio o Analizar pestaña en la plataforma thinkorswim® de TD Ameritrade y expanda la Cadena de opciones para encontrar una caducidad que funcione para usted. Observa algunas huelgas diferentes y se pregunta:"¿Es este precio de venta demasiado alto? solo bien, o infravalorado? " Pregunta inteligente. Pero es casi imposible saberlo con solo mirar los precios de las opciones.

¿No sería fantástico si pudiera graficar los precios de las opciones para poder ver su valoración relativa?

Resulta que puedes. Repasemos el proceso en solo cuatro pasos.

Paso 1:levante una cadena de opciones

En thinkorswim, seleccione el Analizar o Comercio pestaña. Ingrese el símbolo de cotización de la acción subyacente que desea negociar y obtenga una Cadena de opciones . Supongamos que selecciona un vencimiento que está entre 20 y 30 días y un precio de ejercicio que se negocia activamente.

El precio subyacente de la acción que está mirando se cotiza a $ 3, 441 (ver figura 1). Está considerando la opción call 3500 de septiembre de 2020 con un precio de oferta de $ 111.25 y un precio de venta de $ 113. ¿Son esos precios justos o un poco elevados? Para responder a esta pregunta, Sería útil ver cómo se ha movido la opción en el pasado. Y para hacer eso puede abrir un gráfico de precios para la opción que está considerando. Eso es correcto. Puede graficar una opción como una acción.

FIGURA 1:AGREGUE EL CÓDIGO DE OPCIÓN EN EL DISEÑO DE LA COLUMNA. En el Cadena de opciones , puede elegir mostrar el Código de opción como columna. Fuente del gráfico:la plataforma thinkorswim de TD Ameritrade . Solo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

Paso 2:configurar la columna de código de opción

Desde lo alto del Cadena de opciones , Selecciona el Diseño menú, luego Personalizar . De aquí, puede personalizar su diseño para incluir el código de opción para todas las opciones.

En la ventana de personalización de diseño (ver figura 2), desplácese hacia abajo para seleccionar Código de opción > Agregar artículo (s) > OK .

FIGURA 2:PERSONALIZAR SU DISEÑO. Puede mostrar el código de opción como una columna en el Cadena de opciones . Esto mostrará el código para cada opción. Fuente del gráfico:la plataforma thinkorswim de TD Ameritrade . Solo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

Ahora la Cadena de opciones mostrará el código de opción correspondiente para cada precio de ejercicio, como se muestra en la figura 1.

Ahora, sigamos adelante y grabemos este código para ver cómo funciona la herramienta de gráficos de opciones.

Paso 3:busque y copie un código de opción

Para hacer esto, haga clic con el botón derecho en las llamadas de septiembre 3500 (por ejemplo), luego copie el código de opción.

Próximo, abre el Gráficos pestaña y abrir un gráfico.

Paso 4:grafica el precio teórico de la prima

Pegue el código de opción que acaba de copiar en el cuadro de símbolo del gráfico. El precio de las opciones debería aparecer en la pantalla de su gráfico (consulte la figura 3).

FIGURA 3:GRÁFICO DE UNA OPCIÓN. Visualice el movimiento del precio de una opción específica con un gráfico de precios. Y es como cualquier otro gráfico:puede agregar estudios técnicos o dibujos para ayudar a tomar decisiones comerciales. Fuente del gráfico:la plataforma thinkorswim de TD Ameritrade . Solo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

No muy diferente de un gráfico de cotizaciones, ¿Lo es? ¿La mayor ventaja? El movimiento de precios ahora es visual. Puede ver dónde está el precio predominante en relación con el movimiento de precios pasado. Superponer el precio teórico (línea violeta) es útil para determinar dónde se negocia el precio en relación con el valor teórico. Puedes agregar estudios, herramientas de dibujo, o cualquier otro análisis de gráficos.

Tenga en cuenta que cuando una opción se acerca al vencimiento, aumenta la actividad comercial. Esto se indica en el volumen y el interés abierto trazados en el subgráfico. Por supuesto, una opción más volátil probablemente tendrá un rango de precios mayor.

Ver las opciones en un gráfico de precios le brinda una perspectiva diferente y puede ayudarlo a determinar si la opción es demasiado cara. solo bien, o barato. Y eso, en última instancia, podría ayudarlo con sus decisiones comerciales de opciones.

Aunque nunca hay garantía de que pueda ejecutar una operación a su precio preferido, la función de gráficos de opciones al menos le ayuda a obtener un punto de referencia para las opciones premium.

Visualización de opciones

El comercio de opciones puede estar plagado de numerosas complejidades, ya que la relación entre las primas de las opciones y el precio de las acciones subyacentes tiende a ser variable. Determinar si las primas de las opciones están sobrevaloradas. solo bien, o infravalorado solía ser un problema importante porque no existe una forma rápida de calcular mentalmente el precio. Eso dejó a los operadores sin un punto de referencia sólido para tomar decisiones de compra o venta. Pero afortunadamente, puede graficar las primas de las opciones en thinkorswim, brindándole una perspectiva más clara y quizás más opciones de precios con las que trabajar.

Opción

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