Todo el mundo es un oficio:perspectiva del mercado a través de eventos globales

Cuando una mariposa bate sus alas en Brasil ... ya sabes cómo va esa historia. ¿Pero en serio? ¿Puede esa mariposa provocar un tornado en un lugar lejano? Seguirá siendo uno de los misterios de la vida, Pero para ti, hay un significado más profundo. Puede que no sea una mariposa la que crea volatilidad en el mercado. Pero podría ser malestar político, Problemas económicos, o patrones climáticos locos.

La cosa es, si tienes un poco de visión de túnel, y estás atrapado en el intercambio de tus favoritos es posible que no conozca la iniciativa Belt and Road de China, o la fecha de la próxima reunión de la OPEP. Y quizás deberías estarlo. Porque siendo consciente del mundo, y cómo interactúan los mercados, puede abrir posibles oportunidades comerciales.

Quizás no pueda acceder directamente a un mercado internacional específico. Pero es posible que pueda intercambiarlo indirectamente. Veamos cómo.

No era una mariposa en Brasil

En mayo de 2017, Los escándalos de corrupción en Brasil hundieron los mercados brasileños. La moneda del país (el real), Bonos brasileños, y el índice Bovespa brasileño alcanzó mínimos no vistos en aproximadamente 18 meses. Muchos grandes inversores estaban sobreponderados en sus posiciones en Brasil, y cuando se supo la noticia, las instituciones no perdieron el tiempo deshaciendo sus posiciones, como bonos, acciones, monedas, y los productos agrícolas estaban íntimamente conectados.

¿Qué impacto podría tener una liquidación en Brasil en los mercados mundiales? Una primera suposición podría sugerir que los ETF con exposición a Brasil se estancarían, lo que hicieron. Pero piense más allá de la renta variable:en los mercados emergentes, Brasil es un mercado dominante y un gran exportador de soja. Entonces, cuando los mercados de Brasil se estancan, ¿Afecta a los mercados de la soja?

Para saber cómo reaccionaron los precios a los titulares, enciende los pensadores nadar ^® plataforma de TD Ameritrade y muestre un gráfico diario de futuros de soja (Figura 1). Obtenga una vista más detallada considerando un período de tiempo más corto, como gráficos de uno o cinco minutos, para ver cómo reaccionaron los precios cuando se dio a conocer la noticia.

FIGURA 1:¿QUÉ PASA CON EL AUTÓNOMO DURANTE LA TEMPORADA DE Siembra?

Los eventos geopolíticos pueden arrojarle una bola curva, así que presta atención a otras partes del mundo. Fuente:thinkorswim de TD Ameritrade. Solo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros.

Estados Unidos es el mayor exportador de soja del mundo, con Brasil en segundo lugar. Los productos agrícolas siguen patrones estacionales, para que al menos pueda saber cuándo se plantan y cosechan los cultivos. Estados Unidos y Brasil también se encuentran en hemisferios diferentes, lo que significa que sus patrones estacionales serán casi opuestos. En abril / mayo, comienza la siembra en los EE. UU., y ahí es cuando Brasil cosecha soja. Los precios de la soja en Brasil también pueden influir en los precios mundiales de la soja. Si el real se deprecia, será más barato comprar soja brasileña, lo que a su vez puede afectar los precios de exportación de EE. UU.

Cuando se trata de comerciar con productos agrícolas, los comerciantes suelen tener en cuenta los patrones estacionales. Los precios de la soja en general se basan en la especulación de la oferta futura, y eso se vuelve más seguro hacia el final de las temporadas de siembra. (Los precios pueden alcanzar un máximo después del final de la siembra, y luego declinar hasta el inicio de la cosecha). Pero otros factores pueden influir, también. No pase por alto los eventos geopolíticos, valoraciones de divisas, condiciones meteorológicas extremas, y hasta cierto punto, precios del crudo.

En el gráfico de un año de futuros de soja en la Figura 1, observe que en 2016, los precios aumentaron de abril a junio (temporada de siembra), cayó hasta agosto, y negociados de forma lateral hasta octubre, el inicio de la temporada de cosecha. El mínimo de este rango comercial sugiere un fuerte nivel de soporte para los precios de la soja. Los precios rebotaron por encima del nivel de soporte en abril de 2017, justo al comienzo de la temporada de siembra. Pero la venta masiva del 18 de mayo puso a los operadores en una bola curva. ¿Cómo podría afectar esta acción a los precios en el futuro? y ¿cómo podrían afectar los precios de la soja a otros mercados?

En el camino industrial hacia China

China es uno de los mayores consumidores de soja del mundo, y podría aprovechar los bajos precios de la soja en Brasil. China es también la segunda economía más grande del mundo, por lo que tiene un gran impacto en los movimientos de precios de muchas materias primas.

Pasemos de la soja al cobre. Si conoce la iniciativa Belt and Road de China, sabrá que China tiene planes de invertir en más infraestructura y abrir vínculos comerciales a nivel mundial. Si todo va bien, podemos esperar una mayor demanda de productos industriales chinos. Un metal industrial estrechamente relacionado con la fabricación, producción industrial, y la construcción es de cobre. Mientras China tenga la demanda de ese metal, los precios del cobre podrían subir. Todavía, cualquier signo de una economía china más lenta, o una política monetaria restrictiva, podría hacer bajar los precios del cobre. Entonces, el cobre podría ser un indicador adelantado de la actividad económica futura.

La negociación de futuros de cobre se considera difícil para los comerciantes autodirigidos. Debe conocer bien el mercado antes de poder implementar estrategias complejas. Pero es posible que desee considerar el uso de futuros de cobre para negociar con otros mercados que pueden estar correlacionados, como el oro o el aceite. Las herramientas para encontrar estos mercados están listas para usted en thinkorswim.

Para empezar, Extraiga un gráfico de cobre a largo plazo. Ir a Estudios , Seleccione Agregar estudio , luego Comparar con y superponer diferentes gráficos para ver las correlaciones. La Figura 2 muestra el gráfico de cobre superpuesto con petróleo crudo. Los dos a menudo se mueven muy juntos, y tienden a verse afectados por factores similares. Pero las correlaciones también pueden cambiar con el tiempo. Algunos mercados pueden estar correlacionados solo en máximos y mínimos extremos.

Explore las diferentes superposiciones y vea si puede encontrar relaciones útiles o interesantes. A medida que aumenta tu conciencia, puede encontrar otras oportunidades comerciales potenciales y llegar a un comercio a través de una puerta completamente nueva. Aunque no puedas, decir, negociar directamente el índice compuesto de Shanghai, usted puede, En teoria, comerciar indirectamente con China conociendo un poco más sobre los futuros del cobre.

FIGURA 2:¿QUÉ CORRELACIONES ESTÁN?

Cuando superpone dos gráficos, la respuesta se vuelve más clara. Cobre y aceite, en la mayor parte, moverse juntos en este gráfico. Saber esto puede ayudarlo a crear posibles estrategias comerciales. Fuente:thinkorswim de TD Ameritrade. Solo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros.

Adelante a Rusia

Si miras el mundo, no ignores a Rusia, que a menudo tiene un impacto dramático en los mercados globales y una fuerte relación con los mercados de energía, especialmente aceite. Sí, Los precios del petróleo implican más que conducir hasta el surtidor de gasolina y llenar el tanque de gasolina de su automóvil. Los movimientos de precios del crudo a menudo se ven afectados por eventos globales, especialmente riesgo geopolítico. Incluso un pequeño conflicto puede disparar los precios del petróleo. Los mayores productores de petróleo son Arabia Saudita, NOSOTROS., Rusia, Irán y China. El mayor consumidor es EE. UU., con China en un cercano segundo lugar. Así que esté atento a las noticias en busca de pistas y titulares predictivos.

Los futuros del petróleo crudo se negocian activamente y pueden ser volátiles. Seguro, ciertas variables como la demanda del mercado, clima, y las decisiones de la OPEP pueden tener un impacto. Pero los movimientos de precios del petróleo crudo a veces pueden estar basados ​​en emociones.

Considere el gráfico de futuros del petróleo crudo en la Figura 3. El 4 de mayo, 2017, el petróleo crudo cayó por debajo de los 46 dólares el barril. Si vuelve al 29 de noviembre, 2016, verá un precio de $ 44,82, que fue lo mínimo para ese día, y un fuerte nivel de soporte para los precios del crudo. Después del hecho, puede ver que el precio del crudo casi alcanzó ese soporte antes de recuperarse.

Cuando ve algo drástico en un gráfico, puede ser un buen momento para explorar algunas investigaciones fundamentales. Busque su fuente de noticias favorita, por ejemplo, tiene acceso al widget de CNBC en thinkorswim, y busque en la sección de energía para ver qué puede haber desencadenado la liquidación de un día en particular. Podría haber sido causado por una caída en la demanda, incertidumbre sobre el futuro del petróleo, o un exceso de oferta.

Más al punto, esa actividad ocurrió después de la decisión de la OPEP de recortar la producción para controlar el suministro. ¿Podría ser que los comerciantes no estaban convencidos de que Rusia estaba en el tablero de "corte de suministro"? ¿O fue porque los inventarios de petróleo de Estados Unidos eran más altos? Resulta, Ninguna de las anteriores. Pudo haber sido una emoción provocada por la venta forzada.

Desde entonces, Los precios del petróleo se han recuperado mientras los comerciantes esperan la reunión de productores de petróleo a fines de mayo de 2017. El gráfico apunta al siguiente nivel de resistencia en 54 dólares. ¿Se romperán los precios? o reanudar su rango de negociación?

FIGURA 3:MANTENGA OJO EN LA RESISTENCIA.

Una ruptura por encima del nivel de resistencia podría significar una mayor subida del petróleo crudo. Y si los precios bajan, mira ese apoyo. Fuente:thinkorswim de TD Ameritrade. Solo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros.

Más oportunidades

Los escenarios que se presentan aquí solo son superficiales. Hay innumerables países que puede explorar para determinar cómo se relacionan y dan forma a otros mercados. Incluso puede sorprenderse y encontrar relaciones que nunca pensó que existían. Empiece por los fundamentos luego limítese a los aspectos técnicos.

Entrena tu cerebro para pensar de manera diferente. Cuando se entera de que se está gestando un ciclón en el Pacífico, o un cambio de liderazgo en una nación europea, Piense en cómo esos eventos podrían afectar los mercados globales. Qué futuros se verán afectados y ¿cómo afectarán esos futuros a otros sectores? Por último, si bien no menos importante, Averigüe qué nuevas oportunidades comerciales potenciales pueden surgir. Todo lo que tiene que hacer es encender su teléfono inteligente.