Negociación de progresiones de precios del S&P 500:conceptos básicos

Los futuros del índice S&P 500 aumentaron su popularidad en la última década después de que la regla de negociación diaria de patrones de la SEC desencadenara un éxodo de capital minorista de las acciones hacia Globex. Plataforma de comercio electrónico de 24 horas de CME. El volumen alcanzó un pico histórico en 2011, respaldado por una transición mundial del riesgo de valores individuales a amplios instrumentos macro, impulsado por una explosión de productos derivados ultramodernos. Junto con los futuros del índice Nasdaq 100 y Russell 2000, los tres elaboran mapas de carreteras fiables para los traders activos que buscan señales de compra y venta intradía.

La negociación de futuros en las horas comprendidas entre el cierre de la renta variable estadounidense de Nueva York y la apertura de la mañana siguiente captura los eventos que mueven el mercado en las bolsas asiáticas y europeas. Sucesivamente, estos generan relaciones de convergencia-divergencia a corto plazo que predicen la acción del precio durante el horario comercial habitual.

El S&P 500 ancla estas relaciones, clasificarse como el contrato de futuros de acciones más popular del mundo, a menudo prediciendo impulsos direccionales amplios sin otros contratos o señales del mercado.

Hay dos formas habituales para que los traders activos jueguen con los futuros del índice S&P 500. Primero, asumir riesgos directamente en reacción a las típicas señales de análisis técnico, incluyendo brotes, averías y retrocesos. Segundo, aplicar retroalimentación a otros instrumentos en entornos altamente correlativos, en el que miles de acciones, las monedas y otros mercados mundiales comercian en consonancia con, o en oposición a, contratos de futuros. Esta sincronicidad es común en puntos de inflexión clave cuando el capital institucional asigna el riesgo en función de amplias fuerzas macroeconómicas. en lugar de los atributos de valores individuales.

Progresión de precios y señales del S&P 500

Examinemos una progresión típica de precios del S&P 500 y cómo predijo una caída importante al tiempo que proporciona a los operadores activos una serie de señales de compra y venta a corto plazo. Usaremos el de 60 minutos, Gráfico de 24 horas, un elemento básico para los operadores de futuros porque captura los eventos en el extranjero al tiempo que destaca los niveles clave que no se alcanzaron durante la sesión de EE. UU. El contrato se celebra de 2082 a 2118 entre el 20 y el 25 de febrero, y retrocede. Una cuadrícula de Fibonacci extendida sobre la oscilación del precio captura el deterioro paso a paso que produce un colapso del 6 de marzo.

2100 se establece en el 50% de retroceso de Fibonacci, destacando su importancia a medida que el precio retrocede y las pruebas dan soporte dos veces (1, 2) antes de la impresión alta final y tres veces después (3, 4, 5). Sucesivamente, estas cinco pruebas establecen una zona de soporte más amplia entre 2100 y 2105 (líneas azules). El contrato se recupera a un máximo de cuatro días (6) después de la quinta prueba y se vende, estableciendo el primero más bajo alto desde el 20 de febrero. Este es un signo clásico de debilidad, como se describe en la Teoría de Dow hace más de 100 años. Aunque originalmente se observó en los promedios industriales y ferroviarios de DJ, funciona excepcionalmente bien como generador de señales, tanto en gráficos de futuros diarios como intradiarios.

El máximo más bajo da paso a una liquidación (7) que rompe la zona de soporte. Las primeras violaciones rara vez conducen a cambios de tendencia instantáneos en los mercados de futuros porque los algoritmos que dominan Globex prefieren limpiar el volumen de pedidos en ambos lados antes de ingresar impulsos direccionales amplios. Este sesgo contribuye a una contracción corta por encima de la zona de soporte (8) que atrae una presión de venta agresiva y un mínimo más profundo (9) en la siguiente sesión. Ese mínimo pone a prueba el mínimo de febrero (línea roja) y encuentra soporte en el retroceso de .786. El contrato rebota para dar soporte por última vez e imprime dos pruebas fallidas (10, 11) antes de volcarse en un colapso que se acelera cuando socava los mínimos anteriores, cayendo otros 20 puntos en cuatro horas.

La línea de tiempo del evento ilustra cómo la acción del precio del S&P 500 se alinea con los impulsos macro clave, a menudo en el otro lado del planeta. Esto le dice al operador observador que preste mucha atención a los catalizadores económicos y políticos cuando es probable que el capital institucional ejecute las estrategias más agresivas. También es muy instructivo cuando noticias alcistas como la flexibilización cualitativa del BCE y los sólidos datos de empleo en EE. UU. No logran llevar el contrato por encima de un nivel de soporte roto. como lo hizo el 5 y 6 de marzo.

La línea de fondo

El contrato de futuros del índice S&P 500 funciona excepcionalmente bien como una hoja de ruta para el momento y la dirección del mercado a corto plazo. Mira las 24 horas Gráfico de 60 minutos a medida que construye niveles de soporte y resistencia, alinear la exposición al riesgo con las pruebas que siguen los acontecimientos económicos y políticos que influyen en el mercado.