Fondo de inversión

¿Qué es un fondo de inversión?

Un fondo de inversión es una oferta de capital perteneciente a numerosos inversores que se utiliza para comprar valores colectivamente, mientras que cada inversor conserva la propiedad y el control de sus propias acciones. Un fondo de inversión ofrece una selección más amplia de oportunidades de inversión, mayor experiencia en gestión, y comisiones de inversión más bajas que las que los inversores podrían obtener por sí mismos. Los tipos de fondos de inversión incluyen fondos mutuos, los fondos negociados en bolsa, fondos del mercado monetario, y fondos de cobertura.

DESGLOSE Fondo de Inversión

Con fondos de inversión, los inversores individuales no toman decisiones sobre cómo deben invertirse los activos de un fondo. Simplemente eligen un fondo en función de sus objetivos, riesgo, tarifas y otros factores. Un administrador de fondos supervisa el fondo y decide qué valores debe tener, en qué cantidades y cuándo deben comprarse y venderse los valores. Un fondo de inversión puede tener una base amplia, como un fondo indexado que rastrea el S&P 500, o puede estar bien enfocado, como un ETF que invierte solo en acciones de pequeña tecnología.

Si bien los fondos de inversión en diversas formas existen desde hace muchos años, El Fondo Fiduciario de Inversores de Massachusetts generalmente se considera el primer fondo mutuo de capital variable de la industria. El fondo, invertir en una combinación de acciones de gran capitalización, lanzado en 1924.

Extremo abierto frente a extremo cerrado

La mayoría de los activos de los fondos de inversión pertenecen a fondos mutuos abiertos. Estos fondos emiten nuevas acciones a medida que los inversores agregan dinero al fondo común, y retirar acciones a medida que los inversores las redimen. Por lo general, estos fondos se cotizan solo una vez al final del día de negociación.

Los fondos cerrados se negocian de manera más similar a las acciones que los fondos abiertos. Los fondos cerrados son fondos de inversión gestionados que emiten un número fijo de acciones, y comerciar en un intercambio. Mientras se calcula un valor liquidativo (NAV) para el fondo, el fondo cotiza en función de la oferta y la demanda de los inversores. Por lo tanto, un fondo de capital fijo puede negociar con una prima o un descuento de su valor liquidativo.

Aparición de ETF

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) surgieron como una alternativa a los fondos mutuos para los comerciantes que querían más flexibilidad con sus fondos de inversión. Similar a los fondos cerrados, Los ETF cotizan en bolsas, y tienen un precio y están disponibles para negociar durante todo el día hábil. Muchos fondos mutuos, como el Vanguard 500 Index Fund, tienen homólogos de ETF. El ETF Vanguard S&P 500 es esencialmente el mismo fondo, pero llegó a comprarse y venderse intradía. Los ETF con frecuencia tienen la ventaja adicional de tener índices de gastos ligeramente más bajos que los de sus fondos mutuos.

El primer ETF, el ETF SPDR S&P 500, debutó en los Estados Unidos en 1993. A fines de 2018, Los ETF tenían aproximadamente $ 3.4 billones en activos bajo administración.

Fondos de inversión:fondos de cobertura

Un fondo de cobertura es un tipo de inversión que se diferencia de los fondos mutuos o ETF. Este fondo es un fondo gestionado activamente que se pone a disposición de inversores acreditados. Un fondo de cobertura se enfrenta a una menor regulación federal y, por lo tanto, puede invertir en una variedad de clases de activos utilizando una amplia gama de estrategias. Por ejemplo, un hallazgo de cobertura podría emparejar las acciones que quiere vender en corto (la apuesta disminuirá) con las acciones que espera que suban para disminuir el potencial de pérdida.

Los fondos de cobertura también tienden a invertir en activos más riesgosos además de acciones, cautiverio, ETF, materias primas y activos alternativos. Estos incluyen derivados como futuros y opciones que también se pueden comprar con apalancamiento, o dinero prestado.