ETF pasivo vs activo

Cuando está considerando un pasivo versus ETF activo , Deberá pensar en el estilo del administrador de inversiones y no solo en las inversiones en el fondo. Un administrador pasivo es aquel que permite que el mercado se turne sin cambiar los activos de una cartera de inmediato. Un administrador activo está manipulando constantemente el fondo debido no solo a los giros del mercado, sino también a los giros anticipados del mercado. Cada fondo es popular por razones únicas.

Ventajas de un fondo pasivo

Hay dos ventajas clave que los fondos pasivos pretenden lograr. El primero es una reducción de los costos relacionados con las transacciones y el mantenimiento. Cada vez que se intercambia un activo dentro de un fondo, las comisiones de transacción en las que incurre el fondo se transfieren a sus inversores. Cuando un gerente intenta reducir el número total de transacciones, el gerente está reduciendo estas tarifas. La segunda ventaja que buscan los fondos pasivos es una mayor rentabilidad que los fondos excesivamente activos. Existe cierto debate sobre si los fondos muy activos pueden realmente superar al mercado. Particularmente en una economía turbulenta, La evidencia respalda el hecho de que los fondos administrados pasivamente funcionan tan bien como los fondos administrados activamente.

Ventajas de un fondo activo

Los ETF activos buscan anticiparse, responder e incluso potencialmente manipular el mercado mediante acciones agresivas y frecuentes. Una de las principales desventajas serán las tarifas de transacción. Sin embargo, Los defensores de los ETF argumentan que estas tarifas se compensan con creces a través de rendimientos más altos. Estas personas sienten que el administrador adecuado tiene la capacidad de tomar decisiones inteligentes para mejorar de manera efectiva el desempeño del ETF. Algunos ETF activos funcionan muy bien en general, pero el éxito de estos fondos depende más de las decisiones del administrador que de un ETF pasivo. Los inversores en ETF activos suelen tener un mayor apetito por el riesgo y desean buscar activamente un administrador de fondos.

Encontrar un fondo activo

Puede tomar dos rutas para encontrar un ETF activo. El primero es observar realmente los comportamientos comerciales de algunos ETF de alto rendimiento. A continuación, puede evaluar qué actividad refleja su estilo personal. Por ejemplo, algunos gerentes tirarán casi inmediatamente una acción de una corporación con un mal trimestre. Puede sentir que esto es un mal movimiento, o está de acuerdo con la decisión. Si estas de acuerdo, el administrador del fondo puede coincidir bien con su estilo. Observe un fondo durante al menos 6 meses antes de tomar una decisión. Alternativamente, puede pedirle a su asesor de inversiones que le recomiende los ETF activos.

Lidiar con la deriva de estilo

Es común que el estilo de ciertos administradores de fondos se adapte con el tiempo. Esto es en respuesta al mercado en su conjunto, y no es necesariamente algo malo. Se espera cierta deriva de estilo, especialmente si tiene acciones en el ETF durante muchos años. Sin embargo, puede alarmarse si se produce un cambio repentino y notable en el estilo de gestión de su ETF sin una explicación razonable. Para un fondo activo, esto puede ser un largo período sin actividad. En este caso, es posible que el administrador del fondo o el estilo de administración hayan cambiado, y es posible que desee pasar a otro ETF activo.