Una guía para principiantes sobre la asignación de activos:todo lo que debe saber

Invertir es una combinación de arte y ciencia. Si fuera ciencia pura, entonces habría habido una fórmula que crearía millonarios todos los días.

O, las personas con un coeficiente intelectual alto superarían a las demás. Tampoco es apostar, que se basa en pura suerte.

La inversión exitosa se trata de tener un plan de inversión estratégico y pasar tiempo en los mercados para desarrollar una comprensión de ellos.

Con el tiempo, esto se convierte en una aptitud para elegir las inversiones adecuadas y tomar decisiones de venta perfectas.

Sin embargo, para ser un inversor exitoso, debe realizar un viaje para descubrir sus preferencias y crear un plan de inversión que se adapte a usted, y le ayuda a alcanzar sus metas financieras.

Si bien no existe una fórmula, existen técnicas que pueden ayudarlo a crear una cartera de inversiones que funcione tan duro como usted, para lograr tus objetivos.

Hoy dia, vamos a hablar sobre una de esas técnicas:la asignación de activos y compartiremos todo lo que necesita saber para comprenderla de manera integral.

Plan de inversión:el sello distintivo de un inversor exitoso

Como inversor hay tres aspectos que necesitan su atención:

1. Metas financieras - estos ayudarán a determinar la tasa de rendimiento requerida para lograr su objetivo en un período determinado. Por ejemplo, si tiene el objetivo financiero de comprar una casa en los próximos cinco años y desea crear un corpus para ella, luego, según el monto de su inversión, puede calcular la tasa de rendimiento esperada que necesita para llegar allí.
2. Tolerancia al riesgo - esto debe entenderse cuidadosamente ya que los diferentes instrumentos tienen diferentes exposiciones al riesgo y es importante comprar el que coincida con sus niveles de tolerancia. Si tiene una tolerancia menor y compra una inversión de alto riesgo, entonces es posible que no pueda manejar la volatilidad y tomar decisiones apresuradas. Por otro lado, si tienes una mayor tolerancia, entonces, es posible que la inversión no esté a la altura de sus expectativas.
3. Horizonte de inversión - Si su objetivo financiero es comprar una casa dentro de cinco años, entonces necesita inversiones que cubran la tasa de rendimiento requerida con riesgos mínimos dentro del período. Si un instrumento requiere una ventana de inversión de 7 a 10 años, entonces no te servirá de nada. Por lo tanto, Es importante comprender el horizonte de inversión con el que se siente cómodo y elegir las inversiones en consecuencia.

Estos tres aspectos son los pilares de su plan de inversión. Según sus preferencias en estos puntos, el siguiente paso es elegir activos en los que invertir. La razón por la que dijimos activos y no instrumentos de inversión es porque las clases de activos tienen ciertos riesgos asociados y rendimientos potenciales.

Clases de activos:tipos y conocimientos básicos

Una clase de activo es una colección de valores que tienen características financieras similares como riesgo, liquidez, respuesta a la volatilidad del mercado, tratamiento fiscal, devoluciones, y tenencia de inversión ideal.

Los fondos mutuos popularizaron el concepto de invertir en función de una clase de activos, ya que se dirigían a inversores con tolerancias de riesgo específicas y necesitaban informarles sobre la gama de valores en los que podrían invertir.

Por ejemplo, un fondo mutuo de acciones generalmente se dirige a inversionistas con tolerancia al riesgo de medio a alto e invierte en acciones o instrumentos relacionados con acciones, como acciones preferentes, garantías, opciones, etc. Por lo tanto, los inversores con tolerancias de riesgo similares tendrían una idea sobre los valores en los que invertiría el administrador del fondo.

Estas son algunas clases de activos populares en India:

1. Renta Fija - Estos incluyen valores gubernamentales, bonos corporativos, títulos de deuda corporativa, instrumentos del mercado monetario, etc. Todos los valores que ofrecen una tasa de rendimiento fija hasta el vencimiento están cubiertos por esta clase de activos.
2. Capital - Estos incluyen acciones e instrumentos relacionados con la renta variable. Estos valores ofrecen rendimientos basados ​​en su desempeño en el mercado que, a su vez, está influenciado por diversos factores sociales, económico, político, y otros factores macroeconómicos.
3. Oro - Esta clase de activos actúa como diversificador de carteras. Con la reducción de riesgos, características que mejoran el retorno, El oro seguirá siendo una forma estable de dinero con potencial para almacenar valor en medio de la incertidumbre para sus tenedores en el futuro previsible.
4. Efectivo y equivalentes de efectivo - Estos incluyen letras del tesoro, instrumentos del mercado monetario, papeles comerciales, y cualesquiera otros valores que tengan vencimiento hasta un año y sean de alta liquidez.

Comprensión de la asignación de activos

Ahora que entendemos las clases de activos, veamos cómo se une a un plan de inversión estratégico. Por lo general, los inversores tienen múltiples objetivos financieros. Entonces, puede tener el objetivo de comprar una casa en cinco años, no puede ignorar los costos de educación superior de su hijo que vencen en 10 años o crear un corpus para sus años de jubilación.

Por eso, tendrá diferentes horizontes de inversión para cada uno de estos objetivos y también diferentes tolerancias de riesgo. Si bien es posible que desee tomar riesgos adicionales para generar riqueza para comprar la casa, es posible que desee ceñirse a inversiones de bajo riesgo para alcanzar el objetivo de la educación superior de su hijo.

Por eso, debe elegir clases de activos en función de sus objetivos financieros y los riesgos que está dispuesto a asumir. Esto significa que es posible que deba asignar su dinero en diferentes clases de activos para lograr sus diversas metas financieras.

Volviendo a nuestro ejemplo en el que planea comprar una casa en cinco años y asumiendo que está dispuesto a asumir altos riesgos con su inversión, puede considerar optar por la renta variable como una clase de activo que ofrece mayores rendimientos potenciales, pero también conlleva mayores riesgos.

Por otro lado, para la educación superior de su hijo, Puede optar por una alternativa de riesgo medio, como un equilibrio de inversiones en renta variable y renta fija, para crear una cartera que tenga riesgos tolerables con rendimientos razonablemente altos.

La asignación de activos dependerá de los tres parámetros discutidos inicialmente:metas financieras (expectativas de rendimiento), tolerancia al riesgo, y horizonte de inversión.

Una guía paso a paso para la asignación de activos

Si bien he explicado el concepto, aquí hay una guía paso a paso para garantizar que asigne los activos de manera óptima:

Paso 01:evalúe su nivel de tolerancia al riesgo

Como se explicó anteriormente, su tolerancia a los riesgos de inversión puede ayudarlo a determinar las clases de activos que más le convengan. Los riesgos significan la posibilidad de perder una parte de su capital invertido debido a una inversión de bajo rendimiento.

Recordar, que los rendimientos son directamente proporcionales a los riesgos. Por eso, mayores riesgos significarían mayores rendimientos potenciales y viceversa. Cada clase de activo tiene asociado un nivel de riesgo. Al evaluar su nivel de tolerancia al riesgo, puede elegir las clases de activos que mejor se adapten a sus necesidades.

Paso 02:Identifique sus objetivos de inversión y horizonte temporal

Esto también ayudará a determinar las clases de activos que son ideales para usted. Si tiene metas a corto plazo con una baja tolerancia a los riesgos y se siente cómodo con retornos medios a bajos, entonces se puede considerar efectivo o equivalentes de efectivo. Por otro lado, si tiene un horizonte a largo plazo con una alta tolerancia a los riesgos y desea altos rendimientos, entonces la renta variable como clase de activo se convierte en una mejor opción.

Paso 03:elija una combinación de clases de activos que se adapte a sus necesidades

Supongamos que tiene una tolerancia al riesgo de media a alta, un horizonte de inversión de alrededor de 10 años, y la expectativa de una rentabilidad de dos dígitos. Si bien esto suena como el perfil de un inversor que debería optar por la renta variable como clase de activo, no significa que no deba considerar otras clases de activos. Teniendo en cuenta su plan de inversión, Cree una cartera que tenga una combinación de clases de activos que trabajen juntas para minimizar los riesgos y maximizar los rendimientos. Por eso, puede mirar valores inmobiliarios o incluso valores de renta fija y crear una cartera diversificada. La diversificación se trata de invertir en activos que tienen una baja correlación entre sí. Por lo tanto, cuando uno baja de valor, el otro no se ve afectado de ninguna manera.

Paso 04:mantenga siempre a la vista el panorama financiero más amplio

La mayoría de los inversores realizan algunas inversiones para ahorrar impuestos, una póliza de seguro, y tener depósitos bancarios fijos antes de comenzar a buscar inversiones para lograr otros objetivos financieros. Por eso, Mientras crea un plan de inversión y asigna activos, tenga en cuenta todas estas inversiones y no permita que sus inversiones se desvíen en una sola dirección. Un enfoque equilibrado de las inversiones es el mejor.

Paso 05:Revise y reequilibre periódicamente

La vida es dinámica. Por eso, Los objetivos financieros y los niveles de tolerancia al riesgo pueden cambiar con el tiempo. Por lo tanto, Es importante revisar sus inversiones con regularidad y reequilibrarlas en función de los cambios de preferencia que pueda experimentar.

Independientemente de su nivel de tolerancia al riesgo, apegarse a una sola clase de activos aumenta el riesgo de inversión general. Supongamos que decide invertir en la clase de activos de renta fija que tiene un riesgo bajo y un rendimiento potencial bajo. Dado que está tratando de proteger su capital, Esto tiene sentido. Sin embargo, el año pasado vimos al RBI recortando las tasas de interés para manejar la inflación y la liquidez en la economía. Esto resultó en una caída en las tasas de interés en todos los valores que ofrecen rendimientos fijos. Por eso, si ha invertido únicamente en la clase de activos de Renta Fija, luego, a pesar de ser una inversión de bajo riesgo, sus rendimientos generales se habrían visto afectados. Sin embargo, si hubiera invertido en una combinación de clases de activos, entonces, el riesgo podría haber aumentado un poco, pero podría haber obtenido mejores rendimientos.

En cuanto al tema de la asignación de activos, también es importante hablar de diversificación de carteras.

Asignación de activos y diversificación de la cartera

La asignación de activos se trata de garantizar que las clases de activos en las que invierte estén sincronizadas con su tolerancia al riesgo, horizonte de inversión, y devuelve las expectativas. Por otro lado, La diversificación de la cartera se trata de minimizar los riesgos y maximizar los rendimientos de su cartera de inversiones sin tener en cuenta el perfil del inversor.

Por eso, La diversificación de la cartera es un proceso científico en el que el inversor elige clases de activos que no están correlacionadas entre sí y trata de optimizar los rendimientos minimizando los riesgos. Por otro lado, La asignación de activos es un arte en el que comprende sus preferencias y crea una combinación de clases de activos que mejor se adapte a sus necesidades.

Resumiendo

Para resumir todo el concepto en los términos más simples, antes de empezar a invertir, entienda (i) ¿Cuánto riesgo está dispuesto a correr con su dinero ?; (ii) Los rendimientos que espera; y (iii) ¿Cuándo necesita que sus inversiones proporcionen rentabilidad? La respuesta a estas tres simples preguntas revelará su perfil y lo ayudará a elegir inversiones de una manera más informada. La asignación de activos es una técnica importante para ayudar a crear una cartera de inversiones que se adapte a sus necesidades y expectativas. Esperamos que este artículo le haya ayudado a comprender el concepto y a convertirse en un mejor inversor.

¡Feliz inversión!

Descargo de responsabilidad:este blog ha sido aportado por Quantum Mutual Fund AMC. Las opiniones expresadas aquí son del autor y no reflejan las de Groww.