Cosas que debe saber antes de invertir en un fondo de asignación de activos múltiples

Los fondos mutuos se esfuerzan por satisfacer las necesidades de diferentes tipos de inversores. Por eso, existen varios esquemas con objetivos de inversión específicos, exposición a riesgos, y estrategias de asignación de activos. Hoy dia, vamos a hablar de una categoría de fondos mutuos:fondos de asignación de activos múltiples. Averigüemos qué son y qué debe tener en cuenta antes de elegirlos para su cartera. ¡Sigue leyendo!

¿Qué son los fondos de asignación de activos múltiples?

Un fondo de asignación de activos múltiples invierte en activos múltiples que ofrecen diversificación en varias clases de activos. Las clases de activos más comunes en las que invierten estos esquemas son acciones, Deuda, y oro.

El administrador del fondo puede asignar dinámicamente inversiones en estas clases de activos según la forma en que funcionan la economía y los mercados. Por ejemplo, si los mercados de valores son optimistas, entonces, el administrador del fondo podría intentar aumentar la exposición de la cartera a instrumentos relacionados con acciones y reducir los instrumentos de deuda.

También, si la economía general del país tiene un panorama sombrío, entonces la inversión en oro podría aumentar, ya que el oro generalmente tiende a funcionar bien cuando otras clases de activos se dirigen hacia el sur.

Dado que los rendimientos no se basan en una sola clase de activos, la cartera tiene una mejor oportunidad para generar rendimientos ajustados al riesgo y la volatilidad climática.

Ahora que conoce el funcionamiento de un fondo de asignación de activos múltiples, Aquí hay algunas cosas más que debe tener en cuenta:

Es posible que los esquemas no siempre estén diversificados

Según la Junta de Bolsa y Valores de India (SEBI), Se requiere que un fondo de asignación de activos múltiples invierta obligatoriamente en al menos tres clases de activos con una asignación mínima de al menos el 10% en cada una de ellas.

Si bien esto significa que los inversores obtienen exposición a tres clases de activos al invertir en un solo esquema, el límite mínimo del 10% podría comprometer el elemento de diversificación. Por ejemplo, si el administrador del fondo no es optimista sobre la economía, entonces, la cartera podría tener una mayor exposición a inversiones relacionadas con el oro y una exposición mínima a acciones y / o deuda.

Por eso, antes de realizar la compra, los inversores deben asegurarse de leer detenidamente los documentos relacionados con el plan y elegir un plan que especifique una exposición específica a varias clases de activos que se encuentren dentro del nivel de tolerancia al riesgo del inversor.

No son una respuesta a la diversificación de la cartera individual

Uno de los consejos de inversión más populares es crear una cartera diversificada de inversiones en varias clases de activos. Esto es exactamente de lo que se trata un fondo de asignación de activos múltiples. Entonces, ¿Deberían los inversores simplemente invertir en un fondo de asignación de activos múltiples y dejar de preocuparse por la diversificación de sus carteras individuales?

La diversificación de la cartera para un inversor es diferente a la de un esquema de fondos mutuos. Si bien un fondo mutuo intenta lograr un objetivo de inversión manteniendo los riesgos bajo control como lo hace un inversionista individual, el administrador del fondo y un equipo dedicado de profesionales trabajan para garantizar que se cumplan los objetivos.

Por otro lado, Los inversores individuales deben garantizar la diversificación de sus carteras invirtiendo en activos que tengan una baja correlación entre sí. De esta forma, incluso si una clase de activo tiene un buen rendimiento, el otro no se ve afectado negativamente.

Más, un fondo de asignación de activos múltiples no permite a los inversores lograr una diversificación de estilo como el valor o el crecimiento, diversificación basada en la capitalización de mercado, etc.

La fiscalidad dependerá de la composición de la cartera

Dado que no existe el mandato de tener más del 65% de las participaciones en deuda o capital, la tributación de los fondos de asignación de activos múltiples varía con cada esquema. Si bien la mayoría de los inversores que son sensibles a los impuestos prefieren los fondos de capital, Es importante leer detenidamente los documentos relacionados con el plan para comprender cómo la casa de fondos tiene la intención de colocar el capital en la cartera del plan. Los inversores no deben hacer suposiciones con respecto a las normas fiscales y pueden hablar con la casa de fondos en caso de cualquier consulta.

El gestor del fondo juega un papel importante en la rentabilidad de estos fondos

Como en cualquier otro fondo mutuo activo, el papel de un administrador de fondos es crucial en un fondo de asignación de activos múltiples. Más aún porque no existe un estilo de inversión específico del esquema. Por ejemplo, el esquema podría decidir invertir alrededor del 30% de su corpus en instrumentos relacionados con acciones, pero sin un estilo de inversión predeterminado, el administrador del fondo puede elegir acciones de cualquier sector o capitalización de mercado.

Si bien algunos esquemas pueden declarar estos aspectos en los documentos relacionados con el esquema, todavía hay mucho que depende del administrador de fondos en los fondos de activos múltiples. Por eso, Es importante asegurarse de que los inversores comprueben el historial y el desempeño del administrador del fondo antes de invertir.

Resumiendo

Los Fondos de Asignación de Activos Múltiples pueden ser una buena adición a la cartera de cualquier inversionista, siempre que el esquema se elija con cuidado. La decisión que los inversores deben tomar si desean diversificar la cartera es:si desean optar por un esquema que invierta en múltiples activos o asumir la responsabilidad de invertir en diferentes activos ellos mismos. Si la elección es la primera, luego, los puntos mencionados anteriormente pueden ayudar a elegir el esquema correcto en función de su perfil.

¡Feliz inversión!

Descargo de responsabilidad: Este blog ha sido aportado por la mesa de contenido de Quantum Mutual Fund AMC. Las opiniones expresadas aquí son del autor y no reflejan las de Groww.