Los fondos de Earth-First se están disparando

imágenes falsas

Las acciones ecológicas no fueron las únicas inversiones que tuvieron un año abrasador. Los fondos que invierten con la sostenibilidad en mente chisporrotearon, también. Algunos publicaron retornos de tres dígitos durante los últimos 12 meses. Los inversores siguieron el dinero y gastaron más de $ 50 mil millones en 2020 en fondos sostenibles:fondos mutuos y fondos negociables en bolsa que tienen un objetivo de sostenibilidad o que utilizan fondos ambientales. medidas sociales y de gobernanza como criterios vinculantes para la selección de valores. Eso es más del doble del récord establecido en 2019. Y representa el 24% de las entradas generales en fondos de acciones y bonos de EE. UU. Para el año.

En otras palabras, la inversión sostenible no acaba de llegar; se está apoderando. Aunque en 2020 los inversores sacaron más dinero de los fondos de acciones de EE. UU. Del que pusieron, esas salidas se compensaron con entradas en fondos sostenibles. "Los inversores sacaron dinero de las acciones de EE. UU. equidad sectorial, fondos de capital y asignación internacionales en 2020, pero agregó dinero a los fondos sostenibles en cada uno de esos grupos de categorías, "Dice Jon Hale, jefe de investigación de sostenibilidad en Morningstar.

Y fondos verdes, que enfatizan el clima, temas ambientales y de energías renovables, estaban entre las opciones más populares. Cuatro de los 10 principales fondos sostenibles con las mayores entradas en 2020 se centraron en energías renovables. "Algo de esto es, Desafortunadamente, persecución del rendimiento, "Dice Jon Hale, jefe de investigación de sostenibilidad en Morningstar. “Pero con la nueva administración enfatizando el cambio climático y la transición a una economía neta cero, ", Agrega (refiriéndose al objetivo del presidente Biden de que el país equilibre la cantidad de gases de efecto invernadero producidos y la cantidad eliminada de la atmósfera para 2050), "Espero que continúe el interés de los inversores en estos fondos".

Para encontrar las mejores ofertas en esta área, buscamos fondos con un enfoque medioambiental declarado, así como para las carteras de ESG con las mejores (más bajas) puntuaciones de riesgo medioambiental, según Morningstar. De los ETF que se enumeran a continuación, uno se gestiona de forma activa, e índices de tres pistas diseñados a medida. Solo un fondo mutuo cumplió con nuestros criterios de selección. Las devoluciones y los datos son hasta el 5 de febrero.

Change Finance ETF sin fósiles de gran capitalización de EE. UU. (símbolo CHGX, ratio de gastos 0,49%) Este fondo demuestra que las pantallas de exclusión, excluyendo ciertos tipos de empresas de una cartera, pueden funcionar. Change Finance U.S. Large Cap Fossil Free ETF obtiene las mejores calificaciones ambientales de Morningstar y ofrece buenos rendimientos, también.

La lista de empresas que excluye la ETF es larga. Entre otros, petróleo, gas, las empresas de carbón y tabaco están fuera, como son las empresas que producen, procesar o quemar combustibles fósiles y empresas que producen energía nuclear. Empresas con historial de discriminación, violar los derechos humanos o las leyes laborales, o cometer negligencia empresarial también. Pero lo más importante empresas que incumplen determinadas normas medioambientales relacionadas con la contaminación, uso del suelo, los impactos en la salud de los productos y el manejo de sustancias peligrosas no están permitidos en el fondo.

El final resulto, según el sitio web del fondo, es una cartera con una huella de carbono total que es un 86% más pequeña que la del S&P 500. Tesla, Eli Lilly, Quebrar, Walgreens Boots Alliance y Capital One Financial eran las cinco principales posiciones del fondo en el último informe.

El historial del fondo impresiona, también. Durante los últimos tres años, ha ganado un 18,0%, superando al 97% de sus pares (fondos que invierten en grandes empresas con una combinación de valor y características de crecimiento) y al S&P 500.

ETF de ETHO Climate Leadership EE. UU. (ETHO, 0,45%) Como su nombre indica, este ETF hace del medio ambiente una prioridad. Pero la posición de una empresa en los criterios sociales y de gobernanza es considerada, también.

Etho Capital, la empresa detrás del fondo, utiliza un sistema de selección de acciones desarrollado por Ian Monroe, un profesor de ciencias ambientales de la Universidad de Stanford, para construir un índice de empresas que tienen la menor huella de carbono en su industria. Los cuatro administradores del fondo evalúan cada negocio, desde sus operaciones a sus proveedores y clientes, para "encontrar las empresas más eficientes para el clima, "Dice Monroe, quien también es el director de inversiones de Etho. El resultado final es un índice diversificado entre industrias, así como entre pequeñas y grandes empresas.

Eso es por diseño:el fondo está destinado a ser una participación central. Las empresas tienen la misma ponderación (cada uno de los 268 componentes obtiene una parte igual de los activos del fondo) y el fondo se reequilibra una vez al año. en abril. En el último informe, sus posiciones más importantes eran la empresa de energía solar SunPower; Tesla; y Wesco International, una empresa global de distribución y servicios eléctricos. “Al invertir en las empresas más eficientes para el clima en una amplia gama de industrias, "Dice Monroe, "Está invirtiendo en empresas que son más eficientes con las operaciones, y lo hará mejor en comparación con sus compañeros ".

En efecto, Etho Climate Leadership superó al S&P 500 en todos los años calendario desde principios de 2016, excepto uno (en 2018, se quedó a la zaga del índice general en 0,1 puntos porcentuales).

First Trust EIP Carbon Impact ETF (ECLN, 0,96%) El sector de servicios públicos está experimentando un cambio hacia la energía renovable que podría impulsar las ventas y las ganancias. First Trust EIP Carbon Impact ETF, un fondo gestionado activamente, ofrece a los inversores una forma de capitalizar ese cambio.

El cambio de las empresas eléctricas de la generación de carbón a formas de energía más limpias ha ayudado a reducir las emisiones de gases de efecto invernadero en los últimos años. dice James Murchie, comanager de fondos y director ejecutivo de Energy Income Partners, el subasesor del fondo. Le ahorra dinero a los servicios públicos, también, porque cuesta menos suministrar energía derivada de fuentes renovables que la energía producida a partir del carbón. Murchie y dos coadministradores buscan empresas que reduzcan activamente o ayuden a reducir las emisiones de gases de efecto invernadero en la forma en que producen, almacenar o convertir energía.

Las empresas de servicios públicos y de energía constituyen la mayor parte de la cartera. NextEra Energy, una empresa de servicios públicos con grandes apuestas en las energías renovables derivadas del viento, energía solar y nuclear (y una de nuestras selecciones de acciones ecológicas), es su tenencia superior. El ETF solo ha existido desde agosto de 2019. Pero ha arrojado un 12.0% anualizado desde entonces, superando el promedio del 6.1% para los fondos de servicios públicos, con menos volatilidad. Rinde 2,01%.

ETF de Invesco WilderHill Clean Energy (PBW, 0,70%) Puede parecer que estamos buscando beneficios al elegir WilderHill Clean Energy, que ha aumentado un 237% en los últimos 12 meses. Pero ya habíamos agregado el fondo al Kiplinger ETF 20, la lista de nuestros ETF favoritos, el año pasado.

Los inversores adoptaron las acciones de energías alternativas a lo grande en 2020, y ese es el enfoque de WilderHill. Realiza un seguimiento de un índice de empresas que se centran en fuentes de energía verde y renovable (eólica, solar, hidro geotermia y biocombustible), así como empresas involucradas en el almacenamiento de energía, conversión de energía limpia, Entrega y conservación de energía.

Dado el fuerte rally verde, algunas acciones del fondo han obtenido grandes beneficios. Al menos siete de las 56 posiciones del fondo subieron más de 1, 000% en precio durante el año pasado, incluyendo FuelCell Energy. Pero la volatilidad funciona en ambos sentidos, y el viaje con este fondo puede ser complicado. Desde el inicio, el ETF ha sido más del doble de volátil que el S&P 500 medido por la desviación estándar.

ETF de objetivo bajo en carbono de iShares MSCI ACWI (CRBN, 0,20%) Los inversores ecológicos decididos que busquen un fondo diversificado a nivel mundial que sirva como pilar de la cartera deberían considerar iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF.

El fondo tiene acciones estadounidenses y extranjeras de tamaño grande y mediano en todos los sectores. Las empresas con bajas emisiones de gases de efecto invernadero en relación con las ventas obtienen una porción mayor de los activos del fondo. (En el índice tradicional MSCI ACWI, las acciones se ponderan por valor de mercado). los servicios financieros y las acciones orientadas al consumidor ocupan un lugar destacado; las acciones de energía y servicios públicos no. Manzana, Microsoft y Amazon.com son las principales participaciones. Las acciones extranjeras representan el 46% de los activos.

Este ETF ha superado el índice MSCI ACWI en siete de los últimos 10 años calendario. Rinde 1,46%.

Poniendo la E en ESG primero

Hay muchas opciones para los fondos mutuos que invierten en empresas que obtienen buenos puntajes en medioambiente, medidas sociales y de gobernanza en general. Pero señalar los fondos que priorizan el medio ambiente reduce considerablemente el campo.

Cartera de energías alternativas y medioambientales de Fidelity Select (símbolo FSLEX, ratio de gastos 0,85%), sin embargo, vale la pena considerarlo. El fondo ofrece un enfoque diversificado para las empresas que se enfrentan al cambio climático. Posee acciones en todos los sectores, principalmente en empresas con al menos una cuarta parte de los ingresos vinculados a una mezcla heterogénea de actividades respetuosas con el medio ambiente. incluido el aumento de la eficiencia del combustible, generando energía renovable, construcción de infraestructura de agua y reciclaje. Las acciones potenciales deben puntuar bien en las medidas sociales y de gobernanza, también.

Honeywell, un conglomerado industrial que es una de las principales participaciones del fondo, trabaja con los propietarios de edificios para instalar sistemas más eficientes desde el punto de vista energético. El proveedor de conectores eléctricos TE Connectivity fabrica componentes clave para vehículos eléctricos. Y 3M es un gran proveedor de empresas de energía solar y eólica. “Los productos 3M se utilizan en casi todas las energías renovables que pueda imaginar, pero no verá el nombre de 3M en el costado de una turbina eólica, ”Dice el mánager Kevin Walenta. Tesla es la mayor participación del fondo.

El fondo quedó a la zaga del S&P 500 en los últimos tres años, pero con un rendimiento del 27,2%, superó el índice de referencia del mercado amplio durante los últimos 12 meses.