Cómo la generación Sandwich puede mantenerse económicamente en forma:7 consejos para ayudar a sus padres

A principios de este año, mi hermana y yo nos encontramos inesperadamente convirtiéndonos en miembros del “ Generación sándwich "-es decir, adultos que cuidan de niños que viven en casa y de padres ancianos o ancianos al mismo tiempo.

Nuestro momento de sándwich llegó cuando nuestra madre contrajo una neumonía aguda pocos días después de que mamá y yo hicimos un baby shower para mis 8 meses. hermana embarazada, convirtiendo a mi hermana en el modelo de la generación.

Agradecidamente, nuestra madre hará un completo, si es lento recuperación. Pero mi hermana y yo ciertamente tenemos algunas responsabilidades diferentes que asumir ahora que ambos estamos criando hijos y ayudando a cuidar a nuestros padres, aunque tenemos suerte de que nuestros padres no necesitan el tipo de cuidado diario que algunos sándwiches tengo que proporcionar.

Pero tanto mi hermana como yo hemos tenido que asumir roles adicionales mientras mamá está en el hospital.

Cómo administrar sus finanzas mientras está en la generación Sandwich

Cuando se ve atrapado entre dos generaciones de familias que necesitan su apoyo, cuidado, y potencialmente sus ingresos, es importante recordar que debe cuidarse bien, particularmente cuando se trata de sus finanzas.

Aquí hay algunas formas de mantenerse al tanto de sus finanzas mientras cuida a dos generaciones:

1. Págate a ti mismo primero

Todos sabemos que debemos ahorrar para la jubilación antes de los fondos universitarios de nuestros hijos.

Sin embargo, ahorrar para la jubilación antes del cuidado a largo plazo de mamá y papá es una decisión emocional más difícil de tomar, aunque es absolutamente necesaria.

Los propios activos de tus padres deben ser los que utilices para su cuidado durante el mayor tiempo posible. De lo contrario, puede terminar transmitiendo un legado de problemas monetarios de generación sándwich a sus hijos.

Así como no es egoísta que un cuidador se tome un tiempo para sí mismo, No es egoísta que continúe financiando su jubilación.

Si sigue posponiéndolo, es posible que se encuentre acorralado en una esquina donde sea demasiado tarde. Ahora estás obligado a cubrir los gastos de tus padres y tus hijos. Empiece a poner dinero en su 401k en el trabajo, especialmente si su empleador iguala las contribuciones. O abre la cuenta Roth IRA que sigues diciéndote a ti mismo que deberías. ¡Solo haz algo!

2. La deuda es el asesino silencioso de los sueños financieros

Nada mata los objetivos financieros más rápido que la deuda.

Cuanto mayor sea el ingreso mensual que bloquee en pagos de intereses y capital, cuanto menos dinero tenga cada mes para sus gastos de vida diarios, mucho menos tus ahorros, inversiones, metas a largo plazo, y si, incluso un poco de dinero divertido que intenta reservarse en el presupuesto de su hogar. Deje de mirar las compras como "cuánto será el pago por mes" y cuál será el costo real. Si no puede pagar en efectivo, no lo compre ... punto.

3. Ahorre para la universidad ayer

Si puedes balancearlo abrir un plan 529 College Savings o Coverdell ESA, y comience a invertir con tan solo $ 25 por mes. Comenzar antes le permitirá comenzar a financiar su educación universitaria. Pero no se exceda. Su jubilación debe ser su prioridad.

Si no puede permitirse ahorrar para la universidad, tenga una charla honesta con sus hijos. No les venda los sueños de Harvard cuando solo puede pagar el colegio comunitario local o la Universidad Estatal.

4. Invierta en seguros

Tanto para ti como para tus padres, asegurarse de tener un seguro adecuado puede significar la diferencia entre la seguridad financiera y un desastre monetario. El seguro de atención a largo plazo para sus padres puede ayudar a compensar los elevados costos de la atención al final de la vida. especialmente si su familia de ancianos necesita cuidados las 24 horas. El mejor momento para comprar este seguro es temprano, antes de que mamá y papá lleguen a los 70 años o se enfermen gravemente.

Para ti, asegúrese de invertir en un seguro por discapacidad. Según el sitio web disabledcanhappen.org, 1 de cada 4 trabajadores estadounidenses quedará discapacitado en algún momento durante sus años laborales. Esto podría ser devastador para una familia con dos generaciones que dependen de los ingresos del trabajador discapacitado.

5. Tenga las discusiones difíciles

Es importante saber a qué se enfrentan financieramente tus padres antes de que necesiten contar contigo para que los cuides. Siéntese con mamá y papá y pregúnteles qué han guardado y dónde está. Descubra si todavía tienen seguro de vida, qué planes han hecho para sus años crepusculares, y en quién confían como asesor financiero. Infórmese sobre sus ahorros para la jubilación y averigüe si tienen suficientes ahorros para cuidar de sí mismos. Tendrá que tomar algunas decisiones difíciles si sus padres no tienen suficientes ahorros para la jubilación.

Es importante saber todas estas cosas de antemano para que pueda tomar decisiones mejor en caso de que ocurra algo. También es una buena idea vigilar las decisiones financieras de mamá y papá, teniendo en cuenta la frecuencia con la que los ancianos son objeto de estafas.

Además, la familia, incluidos sus hermanos, debe tomar las decisiones sobre quién tendrá el poder y quién será la “persona de contacto” para el cuidado regular. Hablar de todo esto con anticipación ayudará a prevenir la falta de comunicación estresante y el resentimiento potencial durante un momento emocional.

Asegúrese de que le informen la ubicación de documentos importantes como:testamentos, documentos de confianza, pólizas de seguro, estados de cuenta de inversión, certificados de acciones, etc.

6. Conviértase en un experto en Medicare y el Seguro Social

No olvide que existen programas financieros disponibles para ayudar a los estadounidenses de edad avanzada. Tómese el tiempo para determinar qué pueden recibir sus padres. Los sitios web www.benefits.gov y www.medicare.gov ofrecen cuestionarios que te ayudarán a determinar a qué pueden tener derecho tus padres y te dirigirán a esos programas para que mamá y papá se inscriban.

7. Consultar a un experto

Un asesor financiero puede ayudarlo a determinar el mejor curso de acción para preservar sus activos. asegurar la dignidad de sus padres a medida que envejecen, y planificar el futuro de sus hijos. Estar a cargo de las decisiones diarias durante varias generaciones es lo suficientemente agotador sin agregar el estrés de las decisiones financieras. Consulta con un experto para que no sientas que el mundo entero está sobre tus hombros.

La línea de fondo

La Generación Sandwich tiene una tarea nada envidiable. Pero con una comunicación y una planificación abiertas, cuidar de sus padres y de sus hijos no tiene por qué ser una perspectiva abrumadora.