¿Qué son las acciones preferentes y cómo invertir?

Supongamos que está invirtiendo en todos los vehículos adecuados para la jubilación y observa cómo sus saldos de inversión crecen año tras año, pero hay un deseo de ver una recompensa inmediata. Es posible que esté listo para inversiones que pueden ofrecer un flujo de efectivo inmediato.

Las acciones preferidas son una forma de agregar acciones regulares, ingresos predecibles a su cartera. Esta inversión "híbrida" comparte algunas de las características atractivas de las acciones y los bonos, pero implica algunas peculiaridades de inversión.

Las acciones preferentes también son una forma de ampliar sus objetivos de ingresos pasivos mientras disfruta de las ventajas de ser propietario de una empresa. Por otro lado, Debe saber que las acciones preferentes también pueden conllevar un poco más de riesgo que invertir en bonos de la empresa o acciones ordinarias.

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¿Qué es una acción preferente?

Antes de empezar con las acciones preferidas, es útil comprender las acciones comunes.

Acciones comunes, generalmente comprados a un precio establecido por el mercado, representa la propiedad de una empresa. Los accionistas de acciones ordinarias pueden ganar dinero con este tipo de inversión mediante la revalorización de las acciones o el pago de dividendos. No todas las acciones ofrecen pagos de dividendos, sin embargo.

Los bonos representan un préstamo a una empresa basado en términos que ofrecen pagos de intereses regulares junto con la promesa de reembolsar el préstamo principal en la fecha de vencimiento del bono. Porque los bonos son un préstamo, no representan la propiedad de la empresa.

Ahora que conoce las acciones y los bonos comunes, imagina que estos dos se juntaron y tuvieron un hijo amoroso. Ese niño sería una acción preferida porque tiene características tanto de bonos como de acciones ordinarias. Las acciones preferentes combinan el aspecto de propiedad y potencial apreciación de las acciones ordinarias junto con los ingresos regulares que proporcionaría un bono.

Como lazos las acciones preferentes tienen un valor nominal establecido (o valor nominal como se indica en el certificado de fianza), como $ 100 o $ 25. También como bonos, el pago de dividendos se expresa como un porcentaje del valor nominal de la acción. Por ejemplo, acciones preferentes con un valor nominal de $ 100 y un dividendo anual establecido del 10% pagarían $ 10 por año.

No hay fecha de vencimiento para esta inversión pero, a diferencia de los bonos, es posible que el valor nominal no se reembolse como el valor nominal de un bono. Las acciones preferidas son "exigibles, ”Lo que significa que una empresa puede comprar una acción a un precio determinado, lo que obliga a los inversores a canjear sus acciones al precio de compra (a menudo más alto que el valor nominal).

Acciones preferentes, como acciones ordinarias, representa el capital social de los propietarios de una empresa, cotiza en mercados públicos, y puedo apreciar. A diferencia de las acciones ordinarias, los accionistas preferentes no tienen derecho a voto, pero tienen mayor prioridad cuando se trata de reclamos sobre los activos y los ingresos de una empresa.

En caso de insolvencia o cuando una empresa no puede cumplir con sus obligaciones financieras, los accionistas preferentes tendrían los primeros "dibs" sobre cualquier efectivo que una empresa obtenga por liquidar o vender activos. Sin embargo, Los tenedores de bonos recibirían pagos antes que los accionistas preferentes en este escenario.

Un atractivo para los accionistas preferentes son los pagos regulares de dividendos. Como lazos los accionistas preferentes pueden esperar pagos regulares que sean fijos o establecidos de acuerdo con la LIBOR, que es un punto de referencia internacional para las tasas de interés.

Acciones preferentes frente a acciones ordinarias

Si desea invertir en acciones de una empresa, pero necesita ayuda para elegir entre acciones preferentes y acciones ordinarias (o un equilibrio ideal de ambas), deberá tener en cuenta sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo.

Las acciones preferentes conllevan algunos riesgos que debe conocer:

• Bajo volumen de negociación:la compra de acciones preferentes no es muy común. En ocasiones, puede resultar difícil comprar y vender acciones.

• Subordinación a los bonistas:si una empresa experimenta insolvencia, a los tenedores de bonos se les paga antes que a los accionistas preferentes.

• Tasas de interés crecientes:lo que hace que las acciones preferentes sean menos atractivas si hay mejores rendimientos disponibles con otras inversiones (es decir, acciones ordinarias, cautiverio, etc.).

• Posible suspensión de los pagos de dividendos:lo que podría ocurrir si una empresa enfrenta problemas financieros.

En cuanto a los beneficios de las acciones preferentes, encontrará que hay algunos que hacen que esta sea una opción atractiva para los inversores:

• Pagos de dividendos

• Pagos priorizados sobre accionistas de acciones ordinarias

• El potencial de captar beneficios en caso de que las acciones preferentes se revaloricen en el mercado de valores.

Acciones comunes, por otra parte, no tiene los mismos beneficios que las acciones preferentes. Estos son algunos de los beneficios de invertir en acciones ordinarias, sin embargo:

• Derecho al voto

• Beneficios potenciales en caso de apreciación

Los riesgos de las acciones ordinarias incluyen:

• Tomar pérdidas cuando cae el valor de una acción

• Asumir pérdidas en caso de insolvencia o suspensión del pago de dividendos.

Si desea saber si debe invertir en cualquiera de ellos, hazte preguntas como:

• ¿Prefiero los ingresos regulares de mis inversiones? ¿O puedo esperar las ganancias cuando se aprecien?

• ¿Estoy de acuerdo con el riesgo de perder parte o la totalidad de mi inversión inicial?

• ¿Estoy de acuerdo con perder ganancias en caso de que las acciones de una empresa se revaloricen?

• ¿Puedo “experimentar” con una pequeña cantidad de acciones preferentes y aumentar mi inversión a medida que veo que el resultado satisface mis necesidades financieras?

Acciones preferentes convertibles

Si aún no puede decidir si comprar acciones preferentes es para usted, Debes saber que existe otra opción:acciones preferentes convertibles. Las acciones preferentes convertibles se pueden convertir en un número fijo de acciones ordinarias.

En la mayoría de los casos, los propios inversores en acciones preferentes pueden decidir cuándo o si se produce esta conversión, Hay algunos casos en los que una empresa puede forzar una conversión a un ratio establecido por la empresa. Debe saber que una vez que se produce esta conversión, cedería todos sus derechos como accionista preferente.

Cómo invertir en acciones preferentes

Si ha decidido que invertir en acciones preferentes es adecuado para usted, es relativamente fácil comprar acciones preferentes.

Primero, querrá investigar la empresa y sus finanzas antes de comprometerse a comprar cualquier clase de acciones que ofrezcan. Una vez que se dé cuenta de que le gustaría invertir en las acciones de una empresa como accionista preferente, tienes un par de opciones.

La forma más común de comprar acciones preferentes es a través de una cuenta de corretaje en línea. Existen muchas plataformas de inversión en línea donde puede crear una cuenta, financiarlo y simplemente realizar pedidos de las acciones preferentes en las que le gustaría invertir. (Asegúrese de utilizar el símbolo de cotización que representa las acciones preferentes para no comprar acciones ordinarias accidentalmente).

La otra opción es comprar acciones directamente con empresas que permiten la compra directa de acciones (es decir, sin un corredor). Esto a menudo se denomina plan de compra directa de acciones (DSPP). No todas las empresas ofrecen DSPP, y podría haber restricciones sobre cómo y cuándo puede realizar estas compras. Sin embargo, siempre que conozca el símbolo de cotización de las acciones preferentes en las que desea invertir, debería ser fácil de crear, fondo, y ejecutar compras a través de un DSPP.

Alternativas a las acciones preferentes

Si no está preparado para invertir en acciones preferentes, considere invertir en acciones ordinarias o bonos corporativos. También puede invertir en una combinación de ambos.

Aquí hay un resumen de estos tipos de inversión para ayudarlo a elegir:

Acciones comunes

Las acciones ordinarias representan la propiedad de una empresa y otorgan a los accionistas derechos de voto. Los propietarios de acciones ordinarias pueden votar sobre cuestiones relacionadas con la política corporativa y la elección de los miembros de la junta. Si una empresa se derrumba, sin embargo, los accionistas de acciones ordinarias tienen la menor cantidad de reclamos sobre los activos de una empresa.

Por ejemplo, si una empresa tiene que vender todos sus activos para cubrir sus obligaciones financieras, a los accionistas de acciones ordinarias se les paga solo después de que otros tenedores de deuda estén satisfechos. Si no hay suficiente para todos, Los accionistas de acciones ordinarias podrían perder una gran parte (o la totalidad) de su inversión inicial en las acciones de una empresa.

Esto no es lo único que hace que las acciones ordinarias sean una inversión propensa a riesgos. Las acciones se negocian en los mercados y pueden perder o ganar valor en función de la actividad del mercado. Puede comprar una participación en la propiedad de una empresa por $ 100 hoy y mañana podría valer $ 50.

Debe saber que puede ganar dinero con acciones cuando se revalorizan. En otras palabras, el precio de una acción puede aumentar por encima del precio de compra inicial. (Existe otro escenario en el que puede "vender en corto" una acción para obtener ganancias, pero esa es otra discusión).

Algunas empresas ofrecen lo que se denomina pago de dividendos con acciones ordinarias. Por lo general, se expresa como un porcentaje del precio actual de las acciones de una empresa, Estos son pagos regulares que se dan a los inversores con una periodicidad trimestral o anual.

Los pagos de dividendos pueden ser otra forma de obtener más valor de sus acciones ordinarias. Puede utilizar el efectivo extra de los pagos de dividendos para respaldar su estilo de vida o puede reinvertir sus dividendos para comprar más acciones.

La mayoría de los inversores invertirán en acciones ordinarias. A pesar de los riesgos que presentan, siguen siendo una buena opción para muchos inversores.

Cautiverio

Los bonos son títulos de deuda que representan préstamos a una empresa. A diferencia de las acciones, los tenedores de bonos no tienen ninguna propiedad en la empresa a la que prestan dinero.

Los tenedores de bonos prestan dinero a una corporación a cambio de pagos de intereses regulares más la promesa de reembolsar el monto principal (valor nominal) del préstamo cuando vence (fecha de vencimiento).

Las características de los bonos incluyen:

• Tasa de cupón:la tasa de interés que los emisores otorgan a los tenedores de bonos.

• Vencimiento:Fecha en la que se debe reembolsar el capital del bono.

• Precio actual:el precio de mercado del bono (podría ser más bajo o más alto que el valor nominal)

• Valor nominal:el valor nominal del bono (generalmente $ 100 o $ 1, 000)

Una vez que compre un bono, comenzará a recibir pagos de intereses, según la tasa de cupón. Estos pagos de intereses generalmente se pagan dos veces al año. Una vez que el bono alcanza su vencimiento, recuperarás el valor nominal del bono.

Debido a los ingresos regulares, la promesa de ser recompensada, y los bonistas prioritarios de que disfrutan en la estructura de capital social, los bonos a menudo se consideran menos riesgosos que las acciones. La desventaja es que poseer un bono no le dará las recompensas financieras de poseer una parte de la empresa cuando se vuelva más rentable o experimente un repunte en el precio de las acciones.

Decir, por ejemplo, El precio de las acciones de una empresa aumenta un 25% o más en un período de tiempo determinado. Como propietario de acciones ordinarias, Podrá beneficiarse de ese aumento si decide vender sus acciones por más de lo que las compró.

Como tenedor de bonos, simplemente continuaría recibiendo pagos de intereses dos veces al año más el reembolso del principal en la fecha de vencimiento. No obtendría pagos adicionales o pagos principales adicionales solo porque a la empresa le está yendo bien financieramente. Otra ventaja es que a los tenedores de bonos se les pagaría antes que a los accionistas preferentes y comunes si una empresa se declara en quiebra.

Los bonos tienen menos riesgos, pero también un menor potencial de ganancias cuando mejora el desempeño financiero de una empresa.

Línea de fondo

La inversión es una búsqueda personal y debe personalizarse para satisfacer sus necesidades de inversión personales. En el final, Tendrá que elegir los tipos de inversión que le ayudarán a alcanzar sus objetivos financieros tanto por ahora como en los años venideros. Las acciones preferidas ciertamente podrían ser parte de esa ecuación si decide que esta opción funciona para usted.

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