¿Qué es el análisis de acciones y cómo hacerlo?

Si alguna vez compró acciones individuales según una investigación, ya ha realizado un análisis de existencias. De hecho, cuando compras bastante cualquier cosa , realizas una especie de análisis. Al comprar una casa, por ejemplo, desea evaluar el mercado actual y el precio por pie cuadrado. También analizas cuánto trabajo necesita la casa, el barrio y la ubicación, el distrito escolar, etcétera.

Hacer este tipo de trabajo antes de comprar una acción se conoce como análisis fundamental. (Hay otro tipo de análisis; lo veremos a continuación). Implica revisar los aspectos fundamentales de una empresa, como las finanzas, competencia, liderazgo, y el sector industrial para determinar si se trata de una inversión sólida.

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¿Qué es el análisis de existencias?

El análisis de acciones es el proceso de investigar y evaluar una acción para pronosticar su rendimiento a largo plazo. La gente analiza las acciones para predecir cómo puede aumentar o disminuir el valor de una acción. Al observar los datos pasados ​​y actuales, los inversores intentan obtener una ventaja y tomar una decisión informada al comprar acciones.

Si bien algunas personas confían en los profesionales para realizar el análisis de acciones y construir una cartera diversificada y equilibrada, a otros les gusta hacerlo ellos mismos. Si prefiere confiar en su propio juicio, podría aprender los conceptos básicos de la evaluación de acciones. (Aunque tenga en cuenta que el mejor análisis no proporcionará ninguna certeza sobre el rendimiento de las acciones en el futuro).

Si tiene aversión al riesgo, El análisis de existencias puede no ser una buena opción. Si tiene una tolerancia baja al riesgo, considere una cuenta de ahorros de alto interés que le permitirá hacer crecer su dinero con menos volatilidad.

Tipos de análisis de stock

Dominar el análisis de existencias requiere tiempo e investigación. Ya sea que esté buscando una inversión que crezca con el tiempo o una que agregue valor de inmediato a su cartera, necesitas desarrollar la mentalidad adecuada.

Puede decidir centrarse en un solo sector o una industria y aprender todo lo que pueda al respecto. Una vez que comprenda bien su rendimiento, seleccione algunas empresas para centrar su análisis.

Los dos tipos básicos de análisis de acciones son el análisis técnico y el análisis fundamental. Veamos cada uno de ellos con más detalle.

Análisis técnico

El análisis técnico examina la forma en que los factores del mercado afectan el precio de una acción. Evalúa los datos históricos del mercado, incluyendo volumen y precio. La idea es utilizar el rendimiento pasado para intentar predecir cómo se comportará una acción en el futuro.

Los inversores que buscan oportunidades comerciales potenciales confían en herramientas y gráficos para determinar el mejor momento para comprar o vender. El análisis técnico tiene en cuenta la brecha entre cuánto debería valer una acción y el valor que el mercado le está otorgando.

Los comerciantes utilizan una combinación de herramientas, como promedios móviles y formaciones de gráficos, para analizar el mercado y determinar el mejor momento para realizar una operación. El análisis técnico sostiene que la historia se repite, y que observar las tendencias pasadas puede ayudar a predecir el comportamiento futuro de las acciones.

Existen diferentes estrategias y herramientas que pueden ayudar a los inversores a realizar un análisis técnico de una acción o un sector en particular. Por ejemplo, Una de esas estrategias es rastrear dos promedios móviles en una acción y buscar el punto de cruce.

Esto requiere monitorear los promedios de 50 días y 200 días de una acción individual. Si el promedio a corto plazo supera el promedio de 200 días, esto significa que es hora de comprar ya que el precio está subiendo. Si los promedios se mueven en la dirección opuesta, muestra que es hora de vender.

El análisis técnico lo utilizan a menudo los traders a corto plazo que intentan pronosticar las tendencias futuras de precios y volumen observando patrones dentro de los gráficos de acciones. Los inversores que lo utilizan creen que predecirá cómo se comportará la acción basándose en datos históricos y utilizará la información para tomar decisiones de compra y venta de acciones.

Análisis fundamental

El análisis fundamental analiza los estados financieros de una empresa, balances, Flujo de efectivo, ingreso, informes económicos, cuota de mercado, etcétera. Requiere revisar el informe 10-K de una empresa presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).

Gran parte de esta información se puede encontrar en el sitio web de una empresa en la sección "Inversor" o en la base de datos de archivo de la SEC EDGAR. Para las empresas canadienses, consulte la base de datos de la Administración de Valores de Canadá SEDAR.

Los inversores también miran los informes de ganancias trimestrales para revisar las ganancias, ingresos, y gastos. Otros factores incluyen la eficiencia de la empresa, competencia, desempeño del sector, liquidez, y proyecciones de crecimiento.

Los traders que evalúan las acciones basándose en un análisis fundamental se basan en ratios para indicar si la empresa goza de buena salud financiera o si puede entrar en mora. Otros pueden observar el desempeño del sector y comparar una empresa con otras en la misma línea de negocio.

La idea es encontrar empresas fundamentalmente sanas pero infravaloradas por el mercado. Observando las finanzas de una empresa, como los ingresos, hoja de balance, y el flujo de caja puede ayudar a un inversor a determinar la salud general de la empresa.

Si bien los números cuentan parte de la historia, El análisis fundamental requiere mirar más allá de los datos. Información de la dirección en el informe anual de la empresa, Comunicados de prensa, y otros documentos públicos pueden revelar el desempeño actual de una empresa y los planes para el futuro.

Los inversores que buscan inversiones a largo plazo utilizan el análisis fundamental para encontrar empresas con una base sólida que puede que no estén operando a su máximo potencial de mercado.

Cómo

Si desea realizar su propio análisis de stock, puede aprender algunos de estos conceptos básicos que se utilizan comúnmente para evaluar acciones:

• Relación P / E: La relación precio-ganancias, o relación P / E, compara las ganancias por acción de la empresa con el precio por acción. Para calcularlo, dividir el precio de las acciones de la empresa por las ganancias por acción. Esto ayuda a los inversores a eliminar las acciones que están sobrevaloradas y a centrarse en aquellas que son una buena inversión.

• Beneficio por acción (EPS): Esta métrica clave les dice a los inversores cuántas ganancias está generando una empresa por cada acción en circulación. Cuanto mayor sea el EPS, cuanto mejor sea la empresa para invertir en el negocio o distribuir dividendos. A medida que aumentan las ganancias por acción, esto suele hacer subir el precio de las acciones. La caída de las ganancias por acción puede hacer que el precio baje.

• Relación de PEG: La relación PEG es la abreviatura de la relación precio-crecimiento-ganancias de una empresa. Para calcularlo, divida la relación P / E por la tasa de crecimiento de ganancias esperada de la empresa. Una relación PEG de menos de 1 podría indicar una acción que está infravalorada, mientras que las relaciones superiores a 1 se consideran desfavorables.

• Valor en libros: El valor contable de una empresa representa el valor total de todos los activos menos los pasivos pendientes. Puede encontrar el valor total del activo y la depreciación en el balance de la empresa. Para calcular el valor en libros por acción, dividir el capital social total por el número de acciones en circulación.

• Rentabilidad sobre el capital (ROE): El rendimiento del capital (ROE) mide la eficiencia de una empresa para generar ganancias a partir de activos. Para calcular el ROE, dividir los ingresos netos de la empresa por el capital contable. Deberá comparar el ROE de una empresa con el de otras empresas del mismo sector para evaluar si es bueno o malo.

La línea de fondo

Incluso el mejor análisis no puede garantizar que una acción suba o baje. Si bien los fundamentos pueden ser sólidos o la información técnica correcta, Las condiciones del mercado pueden empujar la acción en una dirección diferente.

El tipo de análisis que utilice depende de su estrategia comercial. En general, Los traders a corto plazo se centran en el análisis técnico, mientras que los inversores a largo plazo enfatizan el análisis fundamental.

Cada forma de análisis es importante, por lo que concentrarse en ambos puede ser su mejor enfoque. Si ignora uno, puede perderse información valiosa que podría cambiar la dirección del precio de las acciones de una empresa.

No ponga dinero en acciones individuales si no puede permitirse perderlo. El análisis de existencias requiere tiempo y experiencia para aprender. A veces ganarás dinero y otras sufrirás pérdidas.

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