Todo lo que debe saber sobre las materias primas

Las materias primas son una de las principales clases de activos junto con las acciones y los bonos. La mayoría de los inversores se toparán con el término "materias primas" en algún momento de su investigación de inversiones. Las empresas dependen de los productos básicos para ejecutar sus negocios, pero la inversión en materias primas no suele ser apropiada para inversores individuales.

Si está interesado en obtener más información sobre esta clase de elementos, aquí tiene todo lo que necesita saber sobre los productos básicos.

¿Qué es una mercancía?

Los productos básicos son bienes básicos, desde la soja hasta el aceite. Una de las cualidades básicas de las mercancías es que son intercambiables con otras mercancías del mismo tipo. La Ley de intercambio de productos básicos de 1936 analiza qué son los productos básicos y cómo están regulados por el gobierno de los EE. UU.

Definición de mercancía Una mercancía es un bien básico que es intercambiable (o fungible) con otras mercancías del mismo tipo. Más amenudo, estos bienes son producidos por la tierra e incluyen petróleo, gas, trigo, soja, maíz, oro, cobre, etcétera. Los productos básicos se clasifican por grados, y los del mismo grado son intercambiables. Por ejemplo, Los cultivos de maíz del mismo grado se pueden intercambiar de manera uniforme independientemente del agricultor que produzca el bien.

A diferencia de otros productos como automóviles o electrónicos, los productos básicos se consideran iguales sin importar el origen. Un celemín de soja es lo mismo sin importar qué agricultor lo haya traído al mercado.

Los productos básicos que se negocian en la bolsa deben cumplir con el estándar mínimo aceptado, conocido como grado base. Esto es fundamental para mantener la uniformidad dentro del mercado de productos básicos.

Hay muchos tipos diferentes de productos básicos. Están separados en diferentes categorías y por tipo para facilitar la compra, vender, y comerciar con ellos.

Tipos de materias primas Hay dos tipos diferentes de materias primas:materias primas blandas y duras. Los productos blandos son productos agrícolas como el maíz, soja, café, azúcar, trigo, etcétera. Ganado, como el ganado, también se considera un producto blando. Los productos duros son productos que provienen de la tierra, como el oro, cobre, petróleo, etcétera. Por lo general, son recursos naturales que se extraen en lugar de cultivar.

Volatilidad de las materias primas

Una de las principales razones por las que las materias primas son tan volátiles es la economía de la oferta y la demanda. Por ejemplo, si el clima es frio, el precio del gas natural tiende a subir para dar cuenta del aumento de la demanda. Cuando el clima comienza a calentarse, habrá menos demanda de calefacción, por lo que los precios del gas natural bajarán.

O si hay una gran cosecha de maíz o soja, el precio de estos productos básicos baja debido al aumento de la oferta. Sin embargo, en caso de sequía, el precio aumentará para dar cuenta de la oferta menor de lo esperado.

Si bien ciertos productos básicos, como los cultivos, petróleo, y el gas tienden a ser más volátiles, otros muestran más estabilidad. Este es el caso del oro, que se puede utilizar como un amortiguador contra la volatilidad y una cobertura contra la inflación.

Cómo invertir en materias primas

Hay varias formas de invertir en materias primas:

1. Adquirir la mercancía directamente

2. Invertir utilizando contratos de futuros de materias primas

3. Compra de acciones de empresas que producen materias primas.

4. Compra de acciones de fondos cotizados en bolsa (ETF)

Comprar la mercancía directamente requiere un alto nivel de logística, ya que tienes que encontrar la forma de transportarlo y almacenarlo. Si terminas vendiéndolo, tienes que encontrar al comprador y averiguar cómo entregarlo. La mayoría de los inversores no están equipados para comprar y vender fanegas de soja o cabezas de ganado.

Los contratos de futuros son otra forma de invertir en materias primas, pero requieren el uso de una cuenta de corretaje o un corredor de bolsa. Estos contratos facilitan un poco la compra y venta de productos básicos y estandarizan los términos como el precio del producto y el plazo para comprarlo o venderlo.

La forma más sencilla para que la mayoría de los inversores se exponga a las materias primas es a través de ETF o comprando acciones individuales de empresas que producen materias primas. Por ejemplo, si desea invertir en petróleo crudo, puede comprar acciones en una empresa que extrae petróleo. ETF, por otra parte, le permiten invertir en una variedad de empresas o materias primas físicas a través de acciones de inversores.

El mercado de materias primas explicado

Se compran productos básicos, vendido, y se intercambian en el mercado de productos básicos. El precio de cada producto básico puede cambiar a diario y puede ser muy volátil. Ésta es una de las razones por las que los precios de la gasolina suelen fluctuar.

Debido a que el precio de una mercancía puede cambiar de un día a otro, puede dificultar las cosas tanto para los agricultores como para los consumidores. Cuando los agricultores plantan cultivos como soja o trigo, no saben cuál será el precio cuando llegue la época de la cosecha. El gobierno de Estados Unidos suaviza parte de la incertidumbre ofreciendo subsidios agrícolas.

Un agricultor también puede cubrir sus apuestas sobre el precio de su cosecha, como el maíz, pre-vendiéndolo en el mercado de futuros. Esto bloqueará el precio actual del producto, así que cuando llegue el momento de vender, el valor de la cosecha ya está establecido. Si el precio del maíz cae en este período de tiempo, el agricultor está protegido. Sin embargo, si sube, el agricultor aún obtendrá un precio más bajo en base a su contrato de futuros. Los contratos de futuros son acuerdos para comprar o vender un producto básico en una fecha específica a un precio particular.

Las aerolíneas pueden querer comprar grandes cantidades de combustible utilizando contratos de futuros para suavizar la curva de volatilidad inherente al producto básico. Dado que los precios del combustible pueden cambiar de un día a otro, fijar el precio puede ayudar a planificar los gastos futuros.

Los productos básicos más comunes en el mercado incluyen el petróleo, gas, metales pesados, y productos agrícolas. Dado que son difíciles de transportar, se negocian mediante contratos de futuros.

Compañías, agricultores, inversores, especuladores, los consumidores, etc., compran y venden productos básicos a través de contratos de futuros. Este proceso se lleva a cabo a través de intercambios que hacen cumplir los estándares sobre la calidad y cantidad mínima del producto comercializado.

¿Cómo funciona el comercio de materias primas?

La mayoría de las materias primas se negocian a través de bolsas como la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX), la Junta de Comercio de Chicago (CBOT), y el Minneapolis Grain Exchange (MGE).

Cada intercambio se especializa en los tipos de productos básicos que se pueden negociar. Algunos se centran en productos agrícolas, mientras que otros comercian con recursos naturales como el petróleo y los metales.

Supongamos que es dueño de una panadería y necesita comprar trigo para pan y otros productos. En lugar de ir de puerta en puerta para hablar con los agricultores sobre sus cultivos, puede dirigirse a un corredor de materias primas. El corredor lo ayudará a comprar contratos de productos básicos para el trigo que necesita para la panadería.

Cada contrato de trigo debe ser de 5, 000 bushels y necesita especificar el grado de trigo. Los precios se muestran en centavos por bushel e incluyen la fecha de entrega física del trigo.

Los comerciantes de productos básicos son de diferentes tipos:productores, compradores, y especuladores. Los productores de productos básicos incluyen agricultores, Compañías mineras, ganaderos, etcétera. Fabrican la mercancía real nombrada en el contrato de futuros.

Los compradores de materias primas reciben la mercancía en el contrato de futuros. Un ejemplo serían las panaderías que compran trigo, maíz u otros productos necesarios para la producción; un tostador de café que compra granos de café a granel; o aerolíneas comprando combustible.

Especuladores por otra parte, no cree ni utilice los nombres de las materias primas en el contrato de futuros. Su único objetivo es beneficiarse de la fluctuación de los precios volátiles de las materias primas. Debido a la naturaleza errática del comercio de productos básicos, son los favoritos de los traders intradía.

Algunos gestores de carteras y casas de bolsa utilizan futuros sobre índices para compensar riesgos en otras áreas. Las materias primas también pueden ser una forma eficaz de diversificar una cartera de inversiones de acciones y bonos. Sin embargo, por su complicada naturaleza, generalmente se consideran inapropiados para el inversor medio.

Índices de materias primas H2 Otra forma de invertir en materias primas es a través de índices de materias primas. Un índice de materias primas rastrea un grupo de materias primas, incluido su precio y el rendimiento del rendimiento de la inversión. Dado que los índices de materias primas a menudo se negocian en bolsas, son un punto de entrada más fácil a las materias primas sin seguir la ruta del contrato de futuros.

Estos índices son similares a los índices bursátiles y se negocian de la misma manera. Su precio fluctúa según el valor de los productos básicos subyacentes.

Algunos índices incluyen solo un tipo de producto básico, como los recursos naturales; otros consisten en diferentes tipos de productos básicos que van desde el cobre hasta la soja. Además, ciertos índices tienen la misma ponderación en todos los ámbitos, por lo que cada producto constituye el mismo porcentaje del índice. Otros ponen más peso en productos básicos específicos como cultivos agrícolas como el maíz y el trigo.

Una de las grandes diferencias entre un índice de materias primas y un índice de valores es el rendimiento total. El comportamiento de los precios de los productos básicos en el índice es el factor determinante del rendimiento total del índice de productos básicos.

A diferencia de los valores, que pagan intereses, dividendos, y plusvalías, los productos básicos no. El rendimiento de la inversión en materias primas es el único factor determinante del rendimiento de la inversión del índice.

Si no hay un movimiento ascendente en el precio de la mercancía, los inversores terminan con un rendimiento cero de sus inversiones. Con acciones y bonos incluso si el precio de las acciones permanece fijo, los intereses y dividendos asegurarán que la inversión aumente de valor.

Materias primas e inflación

A diferencia de las acciones y los bonos, los precios de las materias primas suben con la inflación. La alta inflación generalmente da como resultado un sólido desempeño en el frente de las materias primas, mientras que puede erosionar el valor de los valores. Sin embargo, esto no elimina la volatilidad subyacente del mercado de materias primas.

Dado que las materias primas están ligadas a la inflación, se pueden utilizar como cobertura contra la caída del valor de la moneda. A medida que aumenta la demanda de bienes y servicios, también lo hace el valor de las materias primas subyacentes utilizadas para producir esos bienes y servicios.

Esta es una de las razones por las que los administradores de fondos y carteras utilizan las materias primas como una forma de equilibrar las acciones y los bonos dentro de una cartera. Cuando las acciones y los bonos bajan de valor, las materias primas tienden a subir, compensando algunas de las pérdidas y proporcionando una cobertura contra la inflación.

Las materias primas son una de las clases de activos más volátiles y, por lo tanto, no son adecuadas para la mayoría de los inversores. Llevan un riesgo más alto que la mayoría de las otras inversiones de capital, como acciones y bonos.

Es posible que haya comprado un producto básico como cobertura contra la inflación sin siquiera darse cuenta. Por ejemplo, algunos inversores compran lingotes de oro o monedas de oro como una forma de compensar el riesgo de inflación. (Si bien el oro también puede ser volátil, tiende a fluctuar menos que otros productos básicos).

El resultado final de las materias primas

Si bien es importante comprender qué son los productos básicos y la función que desempeñan en el mercado en general, no se consideran un vehículo de inversión adecuado para nuevos inversores. La mayoría de los inversores se beneficiarán de una cartera equilibrada de acciones y bonos como la que ofrece Wealthsimple Invest.

Una forma de invertir en materias primas sin seguir la ruta del contrato de futuros es comprando acciones para empresas que producen una determinada materia prima. Otra opción es invertir en fondos indexados compuestos por una canasta de materias primas.

Los administradores de carteras y fondos utilizan materias primas para equilibrar las inversiones de capital, como acciones y bonos, y para protegerse contra la inflación. Sin embargo, la mayoría de los inversores carecen de la educación necesaria para evaluar el riesgo de las materias primas y deberían centrarse en crear una cartera diversificada.

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