¿Está el mercado en su apogeo? Por qué debería diversificarse su cartera

Una revisión rápida de las noticias financieras revela que el mercado de valores ha entrado en su noveno año consecutivo de valores en alza. Entonces, ¿Qué quiere decir esto? Significa que la diversificación es más importante que nunca.

La naturaleza cíclica de los mercados financieros

Algunos analistas y expertos financieros emiten predicciones espantosas de una fatalidad pendiente, comparando el mercado actual con los días inmediatamente anteriores a los accidentes históricos, como la Gran Depresión. Otros dicen que el entorno actual de tipos de interés bajos junto con varios otros factores, significa que el mercado se valora de manera justa. Algunos tipos honestos admiten fácilmente que creen que el mercado de valores está sobrevalorado, pero también lo han creído durante los últimos tres años.

La verdad es, si los picos del mercado pudieran predecirse con precisión, nunca nos atraparían las burbujas, recesiones, o simples derrumbes del mercado. Todos los mercados son cíclicos e impredecibles; cuando termina un ciclo de mercado, comienza el siguiente.

Desafortunadamente, durante mercados alcistas prolongados, muchos inversores tienden a olvidarse de la naturaleza cíclica de los mercados financieros y persiguen la rentabilidad. Como resultado, asumen más riesgos y pronto están fuera de su zona de confort de tolerancia al riesgo. Cuando el mercado gira, entran en pánico y se retiran, a menudo se vende a bajo precio. Luego, cuando el polvo se asiente, quieren volver a comprar. Después de sufrir una parálisis de análisis, normalmente vuelven a entrar después de que el mercado se haya recuperado, creando un ciclo de venta bajo / compra alto altamente no rentable para ellos mismos.

La diversificación es clave para protegerse

La clave es diversificar su cartera de inversiones de una manera que se adapte a su estilo de inversión personal, su nivel de tolerancia al riesgo, sus metas a largo plazo, y luego cúmplalas.

Una estrategia de inversión diversificada no es la panacea; aún experimentará pérdidas si el mercado cae significativamente. ¿Por qué? Debido a que existen dos tipos principales de riesgo, a menudo denominado riesgo sistemático y no sistemático. Riesgo sistemático, o riesgo de mercado, es causado por eventos que no son específicos de una empresa en particular, industria o clase de activo. No puede crear una cartera diversificada que sea inmune a este riesgo.

Por otra parte, una cartera diversificada le brindará un nivel de protección frente al riesgo no sistemático, que está asociado con poblaciones específicas, industrias o clases de activos. Por ejemplo, una cartera bien diversificada puede incluir una combinación estratégica de acciones de diferentes industrias, así como en todas las clases de activos, como bonos y / o materias primas. El objetivo es invertir en activos que reaccionen de manera diferente durante eventos específicos del mercado. Por ejemplo, si el mercado de valores colapsa, los bonos a menudo aumentan de valor.

Recordar, sin embargo, ese riesgo de inversión nunca podrá compensarse por completo. Algunas veces, los inversores con carteras bien diversificadas creen erróneamente que serán inmunes a las pérdidas del mercado, así que cuando experimentan una pérdida, puede causar pánico innecesario.

La importancia de la tolerancia al riesgo

Si evalúa completamente su tolerancia al riesgo e invierte en consecuencia, será menos propenso al pánico durante los mercados volátiles. La tolerancia al riesgo está muy individualizada, pero puede calcularlo siendo honesto consigo mismo acerca del riesgo que está dispuesto a soportar. ¿Qué cantidad de pérdida hace que se le revuelva el estómago? Manténgase alejado de esa cantidad, incluso si los beneficios atractivos lo tientan a ignorar sus niveles de comodidad personal.

Nadie puede predecir el futuro y esto es tan aplicable a los mercados financieros como a la vida misma. ¿Ha llegado el mercado de valores a su punto máximo? ¿Nos espera un accidente histórico? Independientemente de lo que venga después, una cartera de inversiones bien diversificada, un nivel de riesgo apropiado, y una estrategia sólida a largo plazo ayudará a mitigar la emoción y a mantener los eventos del mercado en el contexto adecuado.