La diferencia entre HIFO y FIFO podría ser una factura de impuestos más alta

El Senado de los EE. UU. Aprobó por un estrecho margen una revisión fiscal el sábado e incluye una propuesta que generará más ingresos fiscales para el gobierno federal al restringir las opciones para algunos inversores sujetos a impuestos. El cambio propuesto tiene que ver con el tiempo y dos siglas:HIFO y FIFO. HIFO son las siglas de "Highest In, First Out ”y FIFO son las siglas de“ First In, Primero en salir."

Según la legislación fiscal vigente, los inversores con cuentas imponibles son libres de elegir qué acciones de una empresa específica les gustaría vender. Bajo la nueva propuesta, los inversores deben vender primero sus acciones más antiguas. Si bien eso no parece un gran cambio, es algo muy importante desde la perspectiva de las ganancias de capital.

Aquí tienes un ejemplo simple:compraste 100 acciones de Flooble por $ 10, 000 en 2000. En ese momento, las acciones le cuestan $ 100 cada una. En 2005, compraste 50 acciones de Flooble por $ 10, 000. Esas acciones cuestan $ 200 cada una. En 2015, compraste 25 acciones adicionales, pagando $ 10, 000, o $ 400 por acción. Cada vez que compraba un bloque de acciones, creaba lotes de impuestos separados. En este ejemplo, usted sería dueño de tres lotes fiscales. En la actualidad, Flooble se vende a $ 300 por acción. Tienes un total de 175 acciones, que valen $ 52, 500, así que te adelantas $ 22, 500.

¿O eres tu? Según la ley actual, a efectos fiscales, podría mostrar una pérdida. Puede optar por vender las 25 acciones que compró por última vez utilizando la contabilidad HIFO. Recordar, esas acciones le cuestan $ 400 cada una cuando las compró, pero ahora valen solo $ 300 cada uno, entonces técnicamente perdiste $ 100 por acción. Elegir usar acciones de HIFO significa que podría usar esta "pérdida" para ayudar a compensar otras ganancias, que trabaja para minimizar o eliminar los impuestos sobre las ganancias de capital dentro de una cartera de inversiones gravable.

La propuesta del Senado eliminaría su flexibilidad. Si desea vender acciones de Flooble, se vería obligado a utilizar la contabilidad FIFO. En otras palabras, se vería obligado a vender algunas de las acciones de su primer lote fiscal. En este ejemplo, serían las acciones que compró por $ 100 cada una. Si vendió 25 de esas acciones, tendría una ganancia imponible de $ 200 por acción, desde que compró las acciones por $ 200 menos de lo que se venden actualmente ($ 300 por acción).

En cualquier caso, ahora posee 150 acciones de Flooble, pero su situación fiscal es muy diferente. Bajo la ley actual (usando HIFO), podría informar una pérdida de $ 2, 500 de la transacción. Bajo la ley propuesta (usando FIFO), se vería obligado a informar una ganancia de $ 5, 000, que estaría sujeto a impuestos sobre las ganancias de capital.

La disposición FIFO en la propuesta fiscal del Senado crea nuevas preocupaciones fiscales importantes para los inversores con carteras imponibles. (Hasta aquí, El proyecto de ley del Senado excluye los fondos mutuos de esta disposición.) Por supuesto, la reforma fiscal es extremadamente fluida, por lo que nadie puede decir si esta disposición permanecerá en el proyecto de ley finalizado. Sin embargo, es algo para mirar de cerca, desde finales de 2017 puede ser la última oportunidad para utilizar la contabilidad HIFO como una herramienta de gestión fiscal dentro de su cartera imponible.