La diferencia entre fondos indexados y ETF

A medida que los nuevos inversores empiezan a acostumbrarse a varios términos de inversión, una pregunta que se hace a menudo es sobre la diferencia entre los fondos indexados y los ETF (Exchange Traded Funds). La pregunta de seguimiento suele ser sobre cómo decidir en cuál invertir. En este artículo, ¡Lo estaré rompiendo todo!

Fondo indexado vs ETF:lo que debe saber

En primer lugar, tanto los fondos indexados como los ETF son una agregación de acciones, cautiverio, y otros valores. Ambos rastrean o imitan un índice subyacente según el ETF o el fondo indexado.

Por ejemplo, un ETF o fondo indexado podría rastrear el índice S&P 500, que son las 500 empresas que cotizan en bolsa más grandes de los EE. UU. Esto significa que al comprar un ETF o fondo indexado que rastrea el S&P 500, también invertiría en las 500 empresas junto con otros inversores.

Ahora que sabemos cómo funcionan, hablemos de sus similitudes y luego la diferencia entre fondos indexados y ETF.

Similitudes entre ETF y fondos indexados

Ambos son similares en que:

Amplia diversificación

Cuando se trata de una amplia diversificación en una cartera de inversiones, no hay nada mejor que esto. Tanto los ETF como los fondos indexados ofrecen una amplia diversificación. Potencialmente, puede invertir en cientos o incluso miles de empresas. Esto, a su vez, puede ayudar a minimizar el riesgo.

Tarifas bajas

Se gestionan de forma pasiva, lo que significa que no hay un administrador de fondos dedicado. Y como resultado de esta gestión pasiva, honorarios mucho más bajos que los de su fondo mutuo típico. Esto es realmente clave porque con el tiempo, a medida que crece su cartera, las tarifas pueden consumir una gran parte de su cartera.

Gran rendimiento a largo plazo

En el largo plazo, los distintos índices bursátiles han obtenido buenos resultados. Como resultado, fondos gestionados pasivamente, que rastrean estos diversos índices han seguido su ejemplo. Históricamente, la rentabilidad media del mercado de valores se ha situado entre el 8% y el 12% durante los últimos 100 años.

La principal diferencia entre los fondos indexados y los ETF

Habiendo dicho todo eso, estos vehículos de inversión tienen algunas diferencias.

Requisitos mínimos de inversión

Los ETF suelen tener el requisito de monto mínimo de inversión más bajo. Como resultado, Los ETF facilitan que alguien comience a invertir con una pequeña cantidad. Sin embargo, cada vez más fondos eliminan o reducen los requisitos mínimos de inversión para sus fondos indexados, por lo que esto ya no es un gran problema.

Momento del comercio

Una gran diferencia entre los fondos indexados y los ETF es el momento en que se realiza la operación. Esto es básicamente cuando se pueden comprar y vender en los mercados de valores. Puede comprar y vender ETF durante todo el día de negociación del mercado de valores al igual que las acciones. Por otro lado, los fondos indexados solo se pueden negociar al final del día al precio del final del día.

Para un inversor a largo plazo, esta diferencia generalmente no importa. Sin embargo, para alguien como un comerciante diario que realiza un seguimiento de las fluctuaciones de precios a lo largo del día, esto importaría. Y esto se debe a que compran y venden en función de esas fluctuaciones.

Liquidez

El momento del comercio también se relaciona con otra gran diferencia entre los fondos indexados y los ETF, que es la liquidez. Dado que los ETF se negocian a lo largo del día de negociación, las transacciones de venta se liquidan más rápido que los fondos indexados, que tienen que esperar hasta el día siguiente. Nuevamente como inversor a largo plazo, este factor de liquidez no es realmente un gran problema.

Eficiencia fiscal

Otra gran diferencia entre los fondos indexados y los ETF es la eficiencia fiscal. Los impuestos se activan cuando las acciones de una inversión se canjean o se intercambian por efectivo. Esto se conoce como un hecho imponible, ya sea en términos de pérdidas o ganancias. Si hay ganancias, entonces los impuestos deben pagarse.

Recordar, cuando compra en cualquiera de estos fondos, está comprando en esta agregación de acciones y bonos, etc. junto con otros inversores que invierten en ese mismo fondo.

Tanto los ETF como los fondos indexados son excelentes para la eficiencia fiscal en carteras de inversión a largo plazo. Sin embargo, Se sabe que los ETF tienen una mejor eficiencia fiscal que los fondos indexados. Esto se debe a que si un inversor desea canjear acciones de un ETF, las acciones se venderán a otro inversor en el mercado de valores como una transacción en especie. Esta transacción en especie no genera un hecho imponible. De ahí el nombre de fondos cotizados.

Sin embargo, cuando un inversor de fondos indexados quiere canjear acciones, es posible que el fondo indexado tenga que vender algunas de las acciones del fondo para pagar al inversor. Esto luego da como resultado un evento imponible que se le transfiere a usted, costo-sabio, como inversor en ese fondo indexado.

¿Debería comprar ETF o fondos indexados?

Basado en lo que sabes ahora puede que se pregunte cuál es mejor para usted.

Si es un comerciante activo o prefiere utilizar estrategias de inversión avanzadas que implican órdenes de margen, limite de órdenes, y órdenes de stop-loss, etc, un ETF sería lo mejor para ti. Y esto se debe a que el momento en que se realizan las operaciones realmente le importaría.

Además, si está operando en una cuenta sujeta a impuestos como un corretaje regular, un ETF podría ofrecer una mejor eficiencia fiscal. Sin embargo, Los fondos indexados también son muy eficientes desde el punto de vista fiscal y la diferencia entre los dos desde una perspectiva de eficiencia fiscal puede ser insignificante dependiendo de cómo invierta.

Para concluir

Si bien existe una diferencia entre los fondos indexados y los ETF, Ambos son excelentes estrategias de inversión a largo plazo. Como ocurre con todas las inversiones, es importante asegurarse de tener metas y objetivos claros y de investigar. ¡Esto le ayudará a tomar la mejor decisión sobre cuál de los dos funcionará mejor para su cartera de inversiones!