Explicación del fondo cotizado en bolsa (ETF)

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son un vehículo de inversión que tanto los inversores nuevos como los experimentados aprovechan para aumentar su riqueza. Si bien los ETF existen desde la década de 1990, experimentaron un rápido crecimiento después de la crisis financiera de 2008. Bloomberg afirma que esto se debe a que muchos bancos tuvieron que deshacerse de grandes inventarios para impulsar sus balances. y los minoristas tuvieron que buscar formas de diversificar en un esfuerzo por minimizar el riesgo.

Pero, ¿qué es un ETF? Debajo, repasaremos la definición de ETF, cómo funcionan los ETF, diferentes tipos de ETF, los pros y los contras, y más. Siga leyendo para comprender mejor los fondos negociados en bolsa, o utilice los enlaces a continuación para navegar a una sección de su interés.

• ¿Qué es un ETF?
  • Cómo funcionan los ETF
  • Diferencia entre ETF, Los fondos de inversión, y acciones
• Tipos de ETF
  • ETF de bonos
  • ETF de la industria
  • ETF de materias primas
  • ETF de divisas
  • ETF inversos
• Cómo invertir en ETF
• Pros y contras de los ETF
  • Ventajas de los fondos cotizados en bolsa
  • Contras de los fondos cotizados en bolsa
• Conclusiones clave

¿Qué es un ETF?

La definición de ETF, proporcionada por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., dice que los fondos cotizados en bolsa son compañías de inversión registradas en la SEC que ofrecen a los inversores oportunidades para juntar su dinero en un fondo que invierte en bonos, cepo, y otros valores.

Los ETF se negocian en una bolsa de valores, similar a cómo se negocian las acciones, y le permitirá diversificar su cartera de inversiones poniendo su dinero en una canasta de valores. El precio de un ETF fluctúa a lo largo del día a medida que los inversores los compran y venden en el mercado. y tienen como objetivo reflejar el rendimiento de los principales índices de mercado, como el Dow Jones Industrial Average y S&P 500.

Cómo funcionan los ETF

Los fondos cotizados en bolsa funcionan de una manera relativamente sencilla. Un proveedor de ETF posee una variedad de activos, como acciones, cautiverio, o productos básicos. Luego, el proveedor crea una canasta de estos activos en forma de un fondo cotizado en bolsa y vende acciones a los inversores. La mayoría de los ETF son fondos administrados pasivamente que tienen como objetivo obtener el mismo rendimiento que un índice de mercado específico, estos suelen ser los ETF más asequibles. Algunos ETF son fondos gestionados activamente que compran y venden acciones en función de un objetivo de inversión establecido.

Diferencia entre ETF, Los fondos de inversión, y acciones

Como mencionamos, Los fondos negociables en bolsa son similares tanto a las acciones como a los fondos mutuos, cuáles son los tipos de inversión de los que escuchamos cuando nos desplazamos por las noticias o miramos la cobertura sobre la economía. Pero, ¿qué es el stock? ¿exactamente? Las acciones son un tipo de garantía que otorga a los accionistas la propiedad parcial de una empresa. Para obtener más información sobre cómo funcionan las acciones, consulte nuestra guía sobre acciones para principiantes.

Los fondos cotizados en bolsa son similares a las acciones en que se cotizan en una bolsa de valores . Los ETF también tienen símbolos de cotización únicos que le permiten realizar un seguimiento de la actividad de precios de los ETF, como SPY, que es el símbolo de cotización ETF para el S&P 500. Sin embargo, las acciones solo representan una empresa y una sola empresa. ETF, por otro lado, son como una canasta de acciones y activos de una variedad de fuentes. Tener una combinación de tipos y fuentes de inversión permite a los inversores diversificar su cartera, y por lo tanto, mitigar el riesgo y dejar más espacio para la recompensa. Los ETF utilizan el mismo tipo de lógica que el viejo dicho, "No pongas todos tus huevos en una canasta".

Los fondos cotizados en bolsa y los fondos mutuos son similares en que ambos son un tipo de fondo de inversión en el que un grupo trabaja en conjunto para invertir capital hacia un objetivo común. Sin embargo, hay múltiples aspectos en los que se diferencian. Los ETF se pueden comprar o vender en cualquier momento durante el horario de mercado, como una acción. Los fondos de inversión, por otra parte, solo se puede comprar al final del día cuando se ha fijado el precio.

Adicionalmente, Los ETF administrados de forma pasiva suelen tener tarifas más bajas en comparación con los fondos mutuos. Los fondos mutuos tienen un corredor o administrador de fondos a cargo del fondo, mientras que los ETF no lo hacen, lo que significa que no hay comisiones de corretaje. Tenga en cuenta, tanto los ETF como los fondos mutuos tienen opciones de gestión activa y pasiva. Los fondos activos son más costosos de administrar, mientras que los fondos pasivos se consideran más asequibles. Finalmente, Los ETF tienen una carga fiscal más baja.

Tipos de ETF

Un atractivo popular para los ETF es que existen numerosos tipos disponibles que se pueden utilizar para diversificar una cartera y generar ingresos. Algunos tipos populares de ETF incluyen:

ETF de índice

Un ETF de índice es una canasta de valores que está diseñada para seguir los puntos de referencia de las principales bolsas de valores, como el S&P 500, Nasdaq 100, y el Dow Jones Industrial Average. Los ETF indexados se gestionan de forma pasiva, bajo costo, y puede ser una buena forma para que los inversores diversifiquen sus perfiles.

ETF de bonos

Los bonos son un tipo de garantía de deuda en la que los inversores prestan dinero a los prestatarios, como corporaciones o entidades gubernamentales. Tiempo extraordinario, el lazo madurará, y el inversor puede ganar dinero mediante intereses. Con ETF de bonos, un inversor puede invertir en una cesta de bonos, como los bonos del gobierno, bonos estatales, Bonos municipales, y bonos corporativos.

ETF de la industria

Si está interesado en una industria en particular, como la tecnología o la banca, puede invertir en un ETF de la industria. Un ETF de la industria rastrea 11 amplios sectores de la industria enumerados por el Estándar de clasificación de la industria global (GICS), así como algunas industrias únicas y ad hoc.

ETF de materias primas

Un ETF de materias primas invierte en materias primas físicas, como el aceite, oro, productos agrícolas, y recursos naturales. Un ETF de materias primas puede centrarse en una sola materia prima, como los metales preciosos, o puede centrarse en inversiones en contratos futuros, que son acuerdos legales que determinan cuándo se comprará o venderá un activo en particular.

Los ETF de materias primas también pueden rastrear el rendimiento de un índice de materias primas. Un índice de materias primas rastrea el precio de una canasta de múltiples materias primas. Un ejemplo es el fondo United States Commodity Index que rastrea principalmente metales, como el oro, dirigir, zinc, cobre, y liderar, junto con la energía y los productos agrícolas como el algodón.

ETF de divisas

Un ETF de divisas invierte en divisas globales, como el euro, Dólar estadounidense, o yenes japoneses. Puede invertir en la moneda de un solo país, o en una canasta de monedas para obtener exposición al mercado de divisas sin el riesgo de realizar operaciones individuales.

ETF inversos

ETF inversos, también conocidos como ETF bajistas y ETF cortos, Utilice una variedad de derivados para obtener ganancias de una disminución en el valor de una acción colocándolos en corto. Las acciones en corto se refieren a la práctica de vender acciones con la esperanza de recomprarlas en el futuro a un precio más bajo.

Nota: Esta es una estrategia muy arriesgada, normalmente no se recomienda para inversores principiantes o intermedios.

Cómo invertir en ETF

Ahora que sabe qué son los fondos cotizados en bolsa y los diferentes tipos de ETF disponibles, ¿Estás listo para empezar a invertir? Como se dijo, Una de las principales ventajas de los ETF es que puede comprarlos o venderlos en cualquier momento durante el horario de mercado.

• Paso 1: Determine en qué tipo de ETF desea invertir, si ETF de divisas, ETF de bonos, o ETF de la industria. También debe crear un presupuesto para decidir cuánto dinero desea invertir.
• Paso 2: Abra una cuenta de corretaje. Los corredores en línea podrían ser una opción viable para los inversores que desean una experiencia más práctica. o es posible que desee considerar un robo-advisor para un enfoque de no intervención.
• Paso 3: Consulte con su corredor o establezca sus preferencias en línea sobre dónde le gustaría asignar su dinero. Por ejemplo, es posible que desee destinar el 50 por ciento de su dinero a un ETF de bonos, 30 por ciento hacia un ETF de materias primas, y el 20 por ciento hacia un ETF de la industria.
• Paso 4: Si quiere vender su ETF por dinero en efectivo, todo lo que tiene que hacer es realizar una orden de venta con su agente de bolsa. Para vender un ETF, hacer una orden de mercado, que vende su acción al siguiente precio disponible, o una orden limitada, que le dice a su corredor que debe vender al precio que desea establecer o por debajo del mismo.

Pros y contras de los ETF

Como con cualquier seguridad, puede haber abundantes ganancias y duras pérdidas. Comprender los pros y los contras de los fondos negociados en bolsa puede ayudarlo a determinar si este vehículo de inversión es adecuado para usted.

Ventajas de los fondos cotizados en bolsa

• Costos mas bajos: Los ETF son relativamente baratos en comparación con los fondos mutuos administrados activamente y otros fondos de inversión. A diferencia de los fondos mutuos que pueden cobrar tarifas de administración más altas, tarifas de servicios, y los salarios de la junta directiva, debido a la investigación y al personal necesario para administrar las cuentas de manera activa, los ETF tienen tarifas más bajas cuando se administran de manera pasiva.
• Diversificación y gestión de riesgos: Cuando invierte en un ETF, inviertes en varios valores, como los bonos, productos básicos o monedas, que diversifica su cartera.
• Beneficios fiscales: Dado que los ETF son carteras gestionadas de forma pasiva, se obtienen menos ganancias de capital en comparación con los fondos mutuos administrados activamente. Adicionalmente, El impuesto a las ganancias de capital generalmente solo se recauda cuando vende su ETF, aunque rara vez se recauda mientras usted es propietario del fondo. En cambio, El impuesto sobre las ganancias de capital para los fondos mutuos a menudo se aplica a lo largo de su vida útil.
• Fácil de comerciar: Puede usar el símbolo de cotización de su ETF para buscar fácilmente el cambio de precio diario estimado y compararlo con su producto básico o sector indexado.

Contras de los fondos cotizados en bolsa

• Costos potencialmente más altos: Aunque la mayoría de los ETF son más baratos que invertir en fondos mutuos, a menudo son más costosos que invertir en acciones individuales. Esto se debe a que es posible que deba pagar tarifas de corretaje y cargos de administración continuos.
• Control limitado: Cuando compras acciones, usted tiene control sobre las acciones que elija. Cuando compra un fondo cotizado en bolsa, no tiene control sobre qué valores se compran o venden. No se preocupe, si compra un ETF que rastrea el sector medioambiental, no cambiará a un ETF que realice un seguimiento de las empresas financieras.
• Error de seguimiento: Debido a que los ETF tienen efectivo, hay margen para errores de seguimiento (poco frecuentes). Esto significa que su ETF no funcionará exactamente de la misma manera que su índice de referencia o valores subyacentes. lo que puede resultar en un costo adicional para los inversores.

Conclusiones clave

• Un fondo cotizado en bolsa permite a los inversores juntar su dinero en un fondo que invierte en bonos, cepo, y otros valores. Los ETF se negocian en una bolsa de valores y se pueden comprar o vender en cualquier momento durante el horario de mercado.
• Un fondo cotizado en bolsa es diferente de una acción en que las acciones otorgan a los accionistas la propiedad parcial de una empresa, y los ETF son una cesta de acciones, cautiverio, y otros valores en los que los accionistas pueden invertir.
• Los fondos cotizados en bolsa se diferencian de los fondos mutuos en que pueden comprarse o venderse en cualquier momento durante el horario de mercado. Los fondos de inversión, por otra parte, solo se puede comprar al final del día y tener un corredor o administrador de fondos a cargo del fondo.
• Existen numerosos tipos de fondos cotizados en bolsa, incluidos los ETF de bonos, ETF de la industria, ETF de materias primas, ETF de divisas, y ETF inversos.
• Para invertir en un fondo cotizado en bolsa, necesita abrir una cuenta de corretaje o utilizar un robo-advisor y determinar dónde desea asignar su dinero. Vender, Realice una orden de venta con su agente de bolsa.
• Hay muchos pros y contras de los fondos negociados en bolsa. Asegúrese de sopesar estas ventajas y desventajas para determinar si invertir en ETF es adecuado para usted.

Fuentes

Bloomberg | Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. | Fidelidad | Fondos de productos básicos de Estados Unidos