ETF frente a fondo mutuo:¿cuál es la diferencia?

Al construir una cartera de inversiones, probablemente incluirá una variedad de acciones y bonos entre los valores que compre. Las acciones y los bonos se pueden comprar individualmente o como parte de un paquete de valores conocido como fondo mutuo o fondo cotizado en bolsa (ETF).

Comprar valores de esta manera ofrece varias ventajas potenciales a los inversores, una de las más importantes es instantánea. diversificación porque los fondos mutuos y los ETF contienen no solo un valor, pero muchos valores individuales diferentes. Los fondos también son administrados por administradores de cartera profesionales, para que los inversores se beneficien de una gestión experta. Pero, ¿cuál es la diferencia entre estos dos vehículos de inversión? A menudo se combinan entonces analizamos las similitudes y diferencias.

¿Qué son los ETF y los fondos mutuos?

Algunas personas se preguntan si los fondos mutuos y los ETF son simplemente nombres diferentes para el mismo tipo de inversión, o si son completamente diferentes. Si bien hay similitudes, no son lo mismo.

Primero, las similitudes:tanto los fondos mutuos como los ETF consisten en una canasta de muchos valores individuales diferentes agrupados. Entonces, cuando compra acciones en un fondo, efectivamente está comprando las acciones o invirtiendo en la deuda de cientos, o incluso miles, de diferentes empresas.

¿Cuál es la diferencia entre un ETF y un fondo mutuo?

1. Como acciones individuales, Los ETF cotizan en las principales bolsas de valores. Por lo tanto, debe tener una cuenta de corretaje para comprar y vender ETF. En cambio, las acciones de los fondos mutuos se negocian directamente con la compañía de fondos, por lo que no se necesita una cuenta de corretaje para comprar y vender. Simplemente puede realizar órdenes comerciales con la compañía de fondos o su asesor financiero. hay un precio de oferta y un precio de oferta; el precio que se paga suele estar entre estos. Por ejemplo, suponga que quiere invertir $ 5, 000 en un ETF a un precio final de $ 45 por acción. Debería realizar un pedido de 111 acciones (111 x $ 45 =$ 4, 995).
2. Los ETF se negocian a lo largo del día, al igual que las acciones, con sus precios fluctuando todo el día . Como resultado, Por lo general, ofrecen una mayor flexibilidad comercial y una mayor transparencia. por otra parte, se cotizan después de que los mercados han cerrado al final del día en que se calcula el valor liquidativo (NAV) del fondo. Entonces, si quisiera invertir $ 5, 000 en un fondo mutuo con un precio de $ 45 por acción, simplemente colocaría $ 5, 000 y reciba aproximadamente 111 acciones al final del día de negociación.
3. Los ETF son fondos indexados que se gestionan de forma pasiva. Si bien algunos fondos mutuos también son fondos indexados administrados pasivamente, otros se gestionan de forma activa. Como resultado, Los ETF suelen presentar gastos más bajos que los fondos mutuos, lo que puede resultar en mayores devoluciones después de impuestos. Según el Investment Company Institute (ICI), el índice de gastos promedio de los ETF indexados es del 0,21%, mientras que el índice de gastos promedio de los fondos mutuos gestionados activamente es del 0,78%. Los ETF también tienden a ser más eficientes en cuanto a impuestos que los fondos mutuos debido a su baja rotación. lo que minimiza las distribuciones de ganancias de capital imponibles. Los valores ETF no tienen que venderse para cumplir con las solicitudes de reembolso de los inversores. Este no es el caso de los fondos mutuos, donde estos reembolsos puedan generar ganancias imponibles.

Nuestra Toma

Entonces, ¿qué tipo de inversión sería mejor para usted:un fondo mutuo o un ETF? Depende de varios factores diferentes. Pero generalmente desaconsejamos los fondos mutuos debido a algunos problemas de rendimiento, tratamiento desfavorable de las obligaciones fiscales, y altos costos.

Adicionalmente, los fondos mutuos se gestionan activamente, y gerentes activos rara vez superan su punto de referencia a largo plazo .

Sin embargo, aunque tendemos a recomendar contra los fondos mutuos, en una cartera diversificada, allí mayo ser un lugar para fondos mutuos y ETF. Debe hablar con su asesor financiero sobre qué tipo de inversión se adapta mejor a sus metas y objetivos de inversión.

Los asesores financieros dedicados de Personal Capital estarán encantados de hablar sobre si los ETF o los fondos mutuos podrían funcionar para su situación específica. Puede programar una consulta gratuita después de registrarse en nuestro panel.