No se deje engañar por una tasa de rendimiento de inversiones

Cuando inviertes buscas devolución. Quieres que tu dinero crezca con el tiempo preferiblemente a un ritmo que le permita alcanzar sus metas financieras.

La tasa de rendimiento de una inversión puede ser engañosa, sin embargo. La cantidad de dinero que ha generado una inversión en el pasado no es garantía de rendimientos futuros. Es más, Estos rendimientos por sí mismos no le dicen mucho sobre en qué está invirtiendo.

Aprender a analizar los rendimientos de una inversión y comprender sus limitaciones lo ayudará en el camino hacia la libertad financiera. Solo recuerde estos datos clave sobre el rendimiento de una inversión cuando la examine.

Los períodos de tiempo cortos no te dicen mucho

"Oye, ¡este fondo mutuo subió un 29 por ciento el año pasado! ¡Woo hoo! "Eso es genial, pero ¿qué hizo el año anterior? ¿Y el año anterior a ese? ¿Cómo se ha comportado durante la última década? Observar la tasa de rendimiento de un solo año no es particularmente útil, ya que cualquier inversión puede tener 12 meses calurosos. Para tener una idea del rendimiento de una inversión en el futuro, ayuda tener un largo historial de desempeño para examinar. Afortunadamente, la mayoría de las casas de bolsa y sitios web financieros tienen información completa sobre rendimientos históricos, por lo que no está simplemente mirando el desempeño del año pasado.

No ofrece información sobre el tipo de inversión.

Es genial si una inversión tiene una tasa de rendimiento sólida, pero esa no debería ser la única consideración a la hora de comprar acciones. Si está comprando una acción, debe hacerse preguntas clave además de solo mirar el desempeño. ¿En qué industria opera la empresa? ¿Qué tan grande es la empresa? ¿Opera internacionalmente? Si habla de un fondo mutuo, ¿Cuál es la combinación de inversiones? Responder estas preguntas lo ayudará a comprender si ya posee inversiones similares, y si tiene sentido agregarlos a su cartera.

Es casi inútil sin contexto

Digamos que se encuentra con un fondo mutuo que obtuvo un rendimiento del 9 por ciento el año pasado. Podrías pensar que eso es bastante bueno, ¿Derecha? Bien, no se ve tan bien si se considera que el S&P 500 obtuvo un rendimiento del 11,96 por ciento. La información sobre los rendimientos solo es significativa cuando se combina con información sobre el mercado de valores en general, inversiones comparables, e índices específicos. Un ETF de pequeña capitalización, por ejemplo, debe examinarse junto con el índice Russell 2000. Un fondo mutuo centrado en la tecnología debe compararse con índices tecnológicos destacados. Afortunadamente, la mayoría de las empresas de corretaje y los sitios web financieros proporcionan esto, por lo que es importante analizar los rendimientos del mercado utilizando ese contexto.

No siempre tiene en cuenta todos los costos

Si compra un fondo mutuo o ETF, una parte de su inversión se destina a gastos y tarifas. Si bien los rendimientos de los fondos mutuos generalmente se informan netos de gastos, no todos los costos están incluidos en este cálculo. Muchos fondos tienen cargos de venta y comisiones (también conocidas como cargas) que usted paga al comprar y vender. Su firma de corretaje también puede cobrar una comisión por ejecutar la operación. Esto puede reducir su rendimiento general. La buena noticia es que existen muchos buenos fondos mutuos sin carga, y muchos pueden negociarse sin comisión, dependiendo del corredor.

Una advertencia más con respecto a los costos. Los impuestos sobre las ganancias de capital también reducirán su saldo cuando venda. Asegúrese de tener en cuenta estos costos al examinar la tasa de rendimiento de una inversión.

No ofrece detalles sobre volatilidad.

Digamos que tiene una acción que aumentó de valor de $ 50 a $ 90 en cinco años. El rendimiento anualizado de esa acción es del 16 por ciento. Pero eso no le dice si el desempeño de la acción ha sido constante o trepidante.

Por ejemplo, durante ese período de cinco años, esa acción puede haber subido un 20 por ciento, luego cayó un 25 por ciento, luego aumentó 44 por ciento, cayó un 10 por ciento, y finalmente subió 53 por ciento. Eso es bastante volátil y puede estar fuera de la zona de confort de muchos inversores a pesar de que el rendimiento general es bueno. Para tener una mejor idea del rendimiento de la inversión, debe consultar los rendimientos de cada año individual, pero ni siquiera eso ofrece información sobre las variaciones de precios en un año determinado.

No puede responder a la pregunta "¿Por qué?"

La tasa de rendimiento de una inversión puede ser la información crucial que necesita saber antes de invertir. pero hay muchas cosas que no te dice. Quizás lo más importante no ofrece ninguna información sobre por qué El precio de una inversión subió o subió durante un período determinado.

Los valores de inversión suben y bajan por diversas razones, no todos están relacionados con el desempeño de la empresa. Quizás un minorista vio caer bruscamente sus acciones durante un trimestre debido a una serie de desastres naturales. Quizás otra compañía vio cómo las acciones aumentaron drásticamente debido a la exageración sobre su comercial del Super Bowl. Es fundamental conocer el rendimiento de la inversión, pero si eres inversor es importante hacer su propia tarea para comprender por qué subió o bajó un precio. Si lo hace, lo ayudará a comprender mejor cómo puede funcionar una inversión en el futuro.

No te da información sobre los fundamentos.

La tasa de rendimiento histórica de una inversión puede darle una idea de cómo podría funcionar en el futuro. Pero el desempeño financiero real de la empresa puede ser aún más importante. No basta con examinar el rendimiento de una inversión. También debe consultar los balances de la empresa, analizar informes de ganancias, y observe cosas como el flujo de caja, deuda, y relación precio-beneficio. Esto le ayudará a comprender si el precio de una inversión está justificado. Abundan los ejemplos de empresas que vieron cómo los precios de las acciones se disparaban debido a la especulación, aunque las ganancias no estaban ahí para respaldarlo.

No te dice nada sobre impuestos.

Digamos que invirtió $ 1, 000 en acciones de una empresa y obtuvo un rendimiento anual del 9 por ciento anual durante cinco años. Eso significa que terminará con $ 1, 450 cuando vendes, ¿Derecha? Bien, no exactamente. Recuerde que, a menos que esté invirtiendo en una cuenta con ventajas fiscales, como una IRA Roth, el gobierno toma su parte cuando vende. Suponiendo que pagará impuestos a la tasa de ganancias de capital a largo plazo del 15 por ciento, repentinamente, ese rendimiento anual del 9 por ciento se convirtió en algo más cercano al 7 por ciento. Tenga esto en cuenta cuando intente calcular la cantidad de dinero que realmente se llevará.