¿Debería tratar sus beneficios del Seguro Social como una fianza?

Como podrias saber, una de sus decisiones de inversión más importantes tiene que ver con asignación de activos - es decir, cuánto de su cartera debe invertirse en varias clases de activos, como acciones y bonos. La respuesta óptima tiene que ver principalmente con su edad y tolerancia al riesgo.

Cuando Eres Joven, tienes tiempo para superar los altibajos del mercado, por lo que, en general, es mejor inclinar su cartera hacia inversiones más riesgosas pero potencialmente más gratificantes, como acciones. A medida que envejeces, es prudente cambiar esa mezcla, reducir su exposición a las acciones y aumentar el uso de inversiones menos volátiles, como los bonos.

Su tolerancia al riesgo también juega un papel. Si se siente cómodo con el riesgo, eso puede apuntarle hacia una cartera con más acciones. Si prefiere el lado más seguro del espectro, es posible que desee una combinación de inversiones más conservadora.

Pero aquí es donde entra nuestra pregunta de apertura que suena esotérica:¿Qué pasaría si pudiera poner un valor presente a sus futuros beneficios del Seguro Social? ¿Y si agrega esa cantidad a su cartera de inversiones actual? Eso haría que tu portafolio sea mucho más grande, y cambiaría la forma en que invierte, que es exactamente lo que recomienda la leyenda de las inversiones y el fundador de Vanguard, Jack Bogle. (Consulte también:Conceptos básicos de la asignación de activos)

Ejecutando los números

Digamos que tiene inversiones por un total de $ 450, 000 y su asignación óptima de activos es 60 por ciento de acciones y 40 por ciento de bonos. Eso significa que debería tener $ 270, 000 invertidos en acciones y $ 180, 000 en bonos.

Supongamos también que sus beneficios estimados del Seguro Social serán de $ 1, 250 por mes, o $ 15, 000 por año, a partir de los 67 años (puede ver sus beneficios estimados haciendo una cuenta en el sitio web de la Administración del Seguro Social). Este ejercicio también requiere que haga una suposición sobre su esperanza de vida; supongamos que vivirá otros 20 años después de comenzar a cobrar el Seguro Social.

Bogle sugeriría valorar su cartera en $ 750, 000. Eso es $ 450, 000 de real inversiones más $ 300, 000 de beneficios futuros asumidos del Seguro Social ($ 15, 000 por año multiplicado por 20 años). Hay otras formas de determinar el valor presente de sus beneficios futuros, pero tomar el monto anual estimado del beneficio y multiplicarlo por la cantidad de años que espera vivir después de comenzar a reclamar los beneficios es lo más simple.

Aplicando una asignación de 60/40 a sus $ 750 inflados recientemente, 000 significaría que su combinación de inversión óptima es $ 450, 000 en existencias y $ 300, 000 en bonos. Bogle sugiere que dado que el Seguro Social es un beneficio virtualmente garantizado, esos $ 300, 000 "activo" es un conservador activo - más parecido a un bono que a una acción. Eso significa que puede invertir la totalidad de sus $ 450 reales, 000 cartera en acciones. (Vea también:7 razones por las que nunca es demasiado mayor para comprar acciones)

¿Qué puede salir mal?

Los defensores de esta idea, como Bogle, señale que el enfoque mucho más agresivo que le permitiría adoptar con sus inversiones reales le daría el potencial de hacer crecer sus ahorros mucho más grandes. Históricamente, las acciones han superado con creces a los bonos, así que en teoría eso es correcto.

Sin embargo, también significaría asumir mucho más riesgo de lo que está ahora y tener que soportar mucha más volatilidad de la que puede sentirse cómodo. especialmente a medida que envejece. Por ejemplo, ¿Cómo te gustaría tener 65 años? tener toda su cartera de jubilación invertida en acciones, pasar por un mercado bajista similar al de 2008, y perder el 50 por ciento?

Más, digamos que dejar una herencia es importante para ti. ¿Qué pasa si atraviesas un mercado bajista al estilo de 2008 cuando tienes 60 o 70 años y esa suposición que hiciste sobre vivir hasta los 87 años no funciona tan bien? La única parte de su cartera que quedaría atrás es su real portafolio, que acaba de cortarse por la mitad.

¿Qué pasa con el resto de su cartera? $ 300, 000 de beneficios futuros del Seguro Social? En el momento en que mueras el valor de esos beneficios cae a $ 0. ¿Te sientes cómodo con eso?

Una preocupación más es si el Seguro Social existirá para cuando se jubile. Si bien es difícil imaginar que la organización desaparezca por completo, Es mucho más fácil imaginar un día en el que los beneficios se reducirán en función de los ingresos del hogar, lo que se conoce como prueba de recursos. La cantidad de dinero que los trabajadores actuales están pagando al programa simplemente no es suficiente para seguir pagando a los beneficiarios la cantidad total que se les debe de forma indefinida.

No para los débiles de corazón

Solo si es extremadamente tolerante al riesgo, debería considerar incluir los beneficios futuros del Seguro Social en su asignación de activos. Incluso entonces, sería prudente tener en cuenta solo un parte de esos beneficios.

Para la mayoría, sin embargo, debido al estrés adicional que traerá este enfoque, especialmente en un momento de la vida en el que la tranquilidad será cada vez más importante, probablemente no tenga sentido.