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¿Qué es RSI en acciones?

Evaluar el desempeño histórico y el potencial crecimiento futuro de cualquier empresa implica hablar en una variedad de siglas:ROE, EPS, TTM, GARP y más. Además de analizar el historial a largo plazo de la empresa y compararlo con empresas similares, algunos inversores prefieren observar más de cerca el movimiento de cada acción individual en comparación con sus recientes cambios de precios para calcular otro acrónimo:RSI, o índice de fuerza relativa.

¿Qué es RSI?

El índice de fuerza relativa (RSI) es un indicador del impulso de los precios, y sus valores oscilan entre 0 y 100. El número ayuda a medir si el precio de una acción está subiendo o bajando. Tiene en cuenta tanto la frecuencia como la magnitud de los precios crecientes y decrecientes.

Si bien mucho ha cambiado en la inversión debido a la disrupción tecnológica, RSI existe desde mucho antes de que alguien pudiera comerciar en sus teléfonos inteligentes, o incluso desde que alguien tenía un teléfono inteligente. El concepto de RSI surgió en 1978 en J. Welles Wilder, El libro de Jr., “Nuevos conceptos en sistemas técnicos de comercio, ”Con el objetivo de ayudar a comprender si una acción fue sobrecomprada o sobrevendida. Es importante señalar que RSI es parte de lo que se conoce como análisis técnico. Este campo analiza el impulso de los precios u otros factores "técnicos", como los patrones en los gráficos de movimientos de precios, para pronosticar movimientos de precios futuros.

Estas imágenes pueden parecer complejas, pero su objetivo es responder una pregunta simple:¿Esto hará dinero o perderá dinero?

El gráfico a continuación detalla las acciones de Amazon (arriba) desde agosto de 2020 hasta agosto de 2021 y su fuerza relativa (abajo) durante el mismo período. El gráfico de acciones muestra el rendimiento absoluto en términos de dólares, mientras que el gráfico RSI mide el rendimiento de la acción en relación con su propio historial de precios, por lo que se calcula sobre una base de percentiles, en una escala del 1 al 100.

¿Qué significa cuando una acción está sobrecomprada o sobrevendida?

Un RSI en el rango más alto, particularmente por encima de 70, muestra que una acción ha tenido un fuerte impulso de precios al alza. Sin embargo, ese impulso a menudo puede indicar que las acciones están sobrecompradas. Es más probable que los inversores vendan para capitalizar el impulso de compra y tomar parte de sus ganancias.

Un RSI más bajo, especialmente en el rango sub-30, tiende a estar asociado con una sobreventa. El impulso de los precios a la baja a menudo se ve como un reflejo de que la acción debe recuperarse, lo que significa que es un buen momento para estar en el lado ganador de la compra mínima, plan de juego de vender alto.

Cómo calcular el RSI

Puede utilizar RSI durante cualquier período de tiempo, pero la ventana más utilizada incluye los 14 días anteriores de actividad del mercado. Entonces, sumaría todas las ganancias durante el período y dividiría por 14 para obtener sus ganancias promedio. Luego, sumas todas las pérdidas y las divides por 14 para calcular el promedio de pérdidas. Ahora, divida sus ganancias promedio por sus pérdidas promedio. Esta es tu fuerza relativa (RS).

Luego, ingresa ese número en Wilder, Fórmula de Jr. para RSI:(100 - 100 / (1 + RS)).

RSI no es solo para acciones individuales, cualquiera. La cifra puede aplicarse a mercados enteros. Por ejemplo, Los analistas calcularán el RSI del S&P 500 y otros índices para obtener una imagen de la actividad de tendencia en todo el mercado de valores.

RSI frente a MACD

RSI comparte algunas similitudes con MACD, que significa convergencia / divergencia de media móvil.

El MACD es otro indicador técnico del impulso de los precios que analiza los promedios móviles durante ciertos períodos de tiempo y si estos se unen, convergen o se separan, divergen. Esta herramienta se usa a menudo junto con RSI para brindar a los operadores más datos para comprender lo que depara el futuro para una acción o un mercado completo.

Pros y contras de usar RSI

A continuación, presentamos algunos pros y contras de usar RSI.

Pros

  • Puede obtener una ventaja potencial a corto plazo: RSI ayuda a tomar una instantánea cercana de un período de tiempo específico, que puede ofrecer información predictiva valiosa para decisiones de compra y venta inmediatas.
  • La fórmula es relativamente simple: RSI ofrece una mirada matemática básica al movimiento de tendencia reciente de cualquier acción. El enfoque centrado en números ofrece una imagen cuantitativa que no implica descifrar señales de entradas subjetivas.

Contras

  • Esas aportaciones subjetivas son importantes: Los factores cualitativos, como el anuncio de la contratación de un nuevo ejecutivo de nivel C, desempeñan un papel fundamental en el rendimiento de una acción. No hay lugar en la fórmula RSI para evaluar las credenciales de un nuevo gerente.
  • La fórmula no está diseñada para el juego a largo plazo: Si está enfocado en un panorama más amplio:ahorrar para la jubilación, por ejemplo, la ventana tradicional de 14 días de RSI no es la adecuada. En lugar de, será mejor que emplee un análisis fundamental que tenga en cuenta el negocio en general, rentabilidad, valoración y más para pronosticar rendimientos a largo plazo.
  • La fórmula puede parecer simple, pero usarlo no es: Calcular el RSI es sencillo, pero las decisiones de compra y venta siguen siendo complicadas. El RSI es uno de los muchos indicadores que utilizan los traders de nivel avanzado, no los inversores minoristas aficionados.