¿Qué es un fondo soberano de riqueza (SWF)?

Un fondo soberano de riqueza (SWF), también conocido como fondo de riqueza social, es el excedente de dinero que acumula un país a lo largo del tiempo. El fondo común de fondos respaldado por el gobierno se financia principalmente con las reservas de divisas de un país.

Otras fuentes de fondos para una cuenta SWF incluyen:

• Reservas bancarias Reservas bancarias Las reservas bancarias son las reservas de efectivo mínimas que las instituciones financieras deben mantener en sus bóvedas en un momento dado. Los requisitos mínimos de reserva de efectivo
• Los ingresos excedentes de las industrias que se ocupan de los recursos naturales (por ejemplo, el sector petrolero)
• Superávit comerciales
• Los fondos no utilizados del presupuesto gubernamental
• Pagos de transferencias gubernamentales

Resumen

• Un fondo de riqueza soberano se refiere a un conjunto de dinero invertido propiedad del estado y utilizado principalmente para proteger a un país de las crisis económicas.
• Los fondos en los fondos soberanos de un país pueden provenir de numerosas fuentes, incluido el excedente de reservas extranjeras, ingresos de recursos naturales exportados, presupuestar excedentes, y reservas bancarias.
• Entre los fondos soberanos líderes en el mundo se encuentran el Fondo de Pensiones del Gobierno de Noruega Global, la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi, y la Corporación de Inversiones de China.

Tipos de fondos de riqueza social

Hay varias categorías de fondos de riqueza social, a saber:

1. Fondos de estabilización

Los fondos de estabilización también se conocen como fondos de emergencia. Consisten en fondos reservados por un gobierno para proteger al país de las crisis económicas. Los shocks económicos son eventos imprevistos, que provocan cambios drásticos en el crecimiento económico Crecimiento económico El crecimiento económico es un término amplio que describe el proceso de aumento del producto interno bruto (PIB) real de un país. El crecimiento puede ser. Los eventos imprevistos incluyen:

• Aumentos de impuestos inesperados o recortes a las prestaciones sociales
• Una crisis financiera que puede desencadenar una disminución en la capacidad del banco central para prestar o otorgar crédito
• Un rápido aumento de las tasas de desempleo
• Un avance tecnológico imprevisto
• Un fuerte aumento de los precios del gas, petróleo, y recursos naturales similares
• Agitación política

Por ejemplo, uno de los fondos soberanos de Rusia es un fondo de estabilización. Como uno de los mayores exportadores de gas y petróleo, el país está ciertamente expuesto a riesgos financieros, que pueden surgir de fluctuaciones en los precios de los recursos. Por lo tanto, su fondo de estabilización se utiliza principalmente para mitigar la economía de los problemas financieros provocados por una caída drástica de los precios del petróleo o del gas.

2. Fondo de Generación Futura

Un fondo de generación futura es un fondo de ahorro intergeneracional. Muchos países establecen este tipo de fondo para tener suficiente dinero para cubrir los costos emergentes de la población anciana. Ayuda a aliviar la presión sobre el presupuesto del gobierno en los próximos años.

3. Fondo de inversión de reserva

Un fondo de inversión de reserva se diferencia de otros tipos de fondos soberanos en que los fondos se reservan para fines de inversión. El objetivo principal de la cuenta es generar fondos que puedan destinarse a inversiones a largo plazo con altos rendimientos.

4. Fondo de Reserva de Pensiones

Un fondo de reserva de pensiones es dinero reservado para financiar el sistema de pensiones de un país Seguridad social La seguridad social es un programa del gobierno federal de los Estados Unidos que proporciona seguro social y beneficios a personas con ingresos insuficientes o nulos. El primer Social. Con tal sistema en su lugar, la carga de pagar las pensiones no recae enteramente en el presupuesto del gobierno. A pesar de su importancia, no todos los países tienen un fondo de reserva de pensiones. Es más común en países que tienen una población de ancianos en aumento y bajas tasas de natalidad.

Condiciones de inversión en un fondo soberano

Como es de esperar, una cuenta de fondos soberanos se utiliza para mantener una cantidad sustancial de dinero. Las inversiones que se pueden realizar con dichos fondos difieren de un tipo de fondo a otro y entre países. Similar, no existen restricciones sobre cuándo el estado puede disolver o crear otro SWF. Todo depende de sus necesidades económicas.

Principales fondos soberanos a nivel mundial

En la actualidad, En la actualidad, existen numerosos fondos soberanos en el mundo. Entre los SWF que se encuentran en la parte superior se encuentran:

1. Fondo de Pensiones del Gobierno de Noruega a nivel mundial

El Fondo de Pensiones del Gobierno Global SWF también se conoce con el nombre de "Fondo de Petróleo". Fue creado en 1990, y ahora tiene activos por valor de más de $ 1 billón. El fondo noruego está destinado a canalizar los ingresos de Noruega generados por su industria petrolera e invertirlos en otras formas de activos.

Hasta la fecha, La principal fuente de ingresos del fondo proviene de los impuestos que pagan las distintas empresas petroleras, particularmente aquellos que quieren adquirir licencias para explorar petróleo.

2. Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi (ADIA)

La Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi se inició y sigue siendo propiedad del Emirato de Abu Dhabi. En los 1970s, el Emirato de Abu Dhabi se dio cuenta de que estaban generando una gran cantidad de dinero excedente de la industria petrolera y las reservas de petróleo.

Luego, en 1976, El fondo de riqueza social ADIA se creó con el objetivo principal de reinvertir los ingresos excedentes en otras plataformas en nombre del gobierno. El fondo tiene actualmente cerca de $ 900 mil millones, y crece a aproximadamente un 10% compuesto cada año.

3. Corporación de Inversiones de China

La Corporación de Inversiones de China fue diseñada para reinvertir una parte de las reservas de divisas del país. Aunque se desconoce el número exacto de activos que posee el fondo, su valor se estima en casi $ 800 mil millones.

En 2017, el fondo se utilizó para comprar una participación del 45% en un edificio de oficinas con sede en Nueva York por valor de 2.300 millones de dólares.

La línea de fondo

Un fondo de patrimonio soberano se refiere a un conjunto de ingresos que un país utiliza para diversificar su cartera de inversiones. La mayoría de los países con fondos soberanos los han financiado con unos pocos productos básicos como principal fuente de ingresos. Las naciones del Medio Oriente, que dependen en gran medida de los ingresos generados por sus industrias petroleras, son un gran ejemplo.

Más recursos

Para ayudarlo a convertirse en un analista financiero de clase mundial y avanzar en su carrera a su máximo potencial, estos recursos adicionales serán muy útiles:

• Balanza comercial Balanza comercial (BOT) La balanza comercial (BOT), también conocida como balanza comercial, se refiere a la diferencia entre el valor monetario de las importaciones de un país y
• Reserva Federal (Fed) Reserva Federal (Fed) La Reserva Federal es el banco central de los Estados Unidos y es la autoridad financiera detrás de la economía de mercado libre más grande del mundo.
• Korea Investment Corporation (KIC) Korea Investment Corporation (KIC) La Korea Investment Corporation (KIC) es un fondo soberano establecido por el gobierno de la República de Corea el 1 de julio de 2005,
• Flujos de ingresos Flujos de ingresos Los flujos de ingresos son las diversas fuentes de las que una empresa gana dinero con la venta de bienes o la prestación de servicios. Los tipos de