¿Qué es la Inversión de Cartera Extranjera (FPI)?

La inversión de cartera extranjera (FPI) implica que un inversor compra activos financieros extranjeros. La transacción de valores extranjeros generalmente ocurre en una bolsa de valores formal organizada o a través de un mercado extrabursátil. intercambios y sin la supervisión de un regulador cambiario. El comercio OTC se realiza en mercados extrabursátiles (un lugar descentralizado sin ubicación física), a través de redes de distribuidores. transacción de mercado.

La inversión extranjera de cartera es cada vez más común como medio de diversificación de la cartera. A menudo, Los FPI consisten en valores y activos financieros extranjeros alternativos que son mantenidos pasivamente por un inversor extranjero.

Resumen

• Generalmente, Las inversiones de cartera extranjeras consisten en valores y activos financieros extranjeros alternativos que son mantenidos pasivamente por un inversor extranjero. Eso implica un inversor que compra activos financieros extranjeros.
• Los inversores de cartera extranjeros normalmente están expuestos a una mayor volatilidad de los precios de las acciones, lo que aumenta su riesgo, y los inversores esperan recibir una compensación por el riesgo que asumen.
• Los inversores extranjeros de cartera pueden acceder a acciones, cautiverio, derivados, los fondos de inversión, y certificados de inversión garantizados, entre otros instrumentos.

¿Quién puede realizar inversiones extranjeras de cartera?

La inversión de cartera extranjera es popular entre varios tipos diferentes de inversores. Los operadores habituales de inversión extranjera de cartera incluyen:

• Individuos
• Compañías
• Gobiernos extranjeros

Beneficios de la inversión de cartera extranjera

Los principales beneficios de la inversión extranjera de cartera son:

1. Diversificación de la cartera

La inversión de cartera extranjera ofrece a los inversores una oportunidad sencilla para diversificar su cartera a nivel internacional. Un inversor diversificaría su cartera de inversiones para lograr un rendimiento ajustado al riesgo más alto. Ratios de rendimiento ajustados al riesgo Hay una serie de ratios de rendimiento ajustados al riesgo que ayudan a los inversores a evaluar las inversiones existentes o potenciales. Las proporciones pueden ser más útiles, que finalmente se hace para ayudar a generar alfa.

2. Crédito internacional

Los inversores pueden acceder a una mayor cantidad de crédito en países extranjeros, permitiendo al inversor utilizar más apalancamiento y generar un mayor rendimiento de su inversión de capital.

3. Acceso a mercados con diferentes características de riesgo-rendimiento

Si los inversores buscan mayores rendimientos, deben estar dispuestos a asumir mayores riesgos. Los mercados emergentes pueden ofrecer a los inversores un perfil de riesgo-rendimiento diferente.

4. Aumenta la liquidez de los mercados de capital nacionales.

A medida que los mercados se vuelven más líquidos, se vuelven más profundos y amplios, y se puede financiar una gama más amplia de inversiones. Los ahorradores pueden invertir con la seguridad de que podrán administrar su cartera o vender sus valores financieros rápidamente si necesitan acceder a sus ahorros.

5. Promueve el desarrollo de los mercados de valores.

Una mayor competencia por el financiamiento conducirá a que el mercado recompense un desempeño superior, perspectivas, y gobierno corporativo. A medida que se desarrolla la liquidez y la funcionalidad del mercado, los precios de las acciones adquirirán valor relevante para los inversores, impulsando en última instancia la eficiencia del mercado.

Riesgos de la inversión de cartera extranjera (FPI)

Los principales riesgos que enfrenta un inversor de cartera extranjero son:

1. Precios de activos volátiles

En los mercados financieros internacionales, algunos son más riesgosos que otros. Por ejemplo, considere el Deutscher Aktienindex (DAX). El DAX es un índice bursátil de las 30 principales empresas alemanas que cotizan en la Bolsa de Valores de Frankfurt. El DAX es históricamente más volátil que el índice S&P 500.

2. Riesgo jurisdiccional

El riesgo de jurisdicción puede resultar de la inversión en un país extranjero. Por ejemplo, si un país extranjero en el que invirtió cambia drásticamente sus leyes, podría resultar en un impacto material en los retornos de la inversión.

Es más, muchos países luchan contra los delitos financieros, como el lavado de dinero Lavado de dinero El lavado de dinero es un proceso que utilizan los delincuentes en un intento de ocultar la fuente ilegal de sus ingresos. Pasando dinero a través de transferencias complejas y. Invertir en países donde prevalece el lavado de dinero aumenta el riesgo jurisdiccional que enfrenta el inversionista.

Activos financieros para inversiones de cartera extranjeras

Los activos financieros típicos que se pueden comprar a través de inversiones de cartera extranjeras incluyen acciones, cautiverio, e instrumentos derivados. Estos valores se pueden comprar por muchas razones; sin embargo, generalmente, La inversión extranjera de cartera se ve influida positivamente por las altas tasas de rendimiento y la reducción del riesgo a través de la diversificación geográfica.

Políticas de inversión de cartera extranjera

La inversión extranjera de cartera es inherentemente volátil, y se necesitan mercados financieros rigurosamente regulados para gestionar el riesgo de forma eficaz. Es más, el sistema financiero debe ser capaz de identificar y mitigar los riesgos para una asignación prudente y eficiente de los flujos de capital interno o externo.

El crecimiento y el desarrollo económicos se facilitan mediante la intermediación financiera exitosa y la asignación eficiente del crédito. Los sistemas financieros pueden mantener su salud mediante la identificación y gestión de los riesgos comerciales. Es más, el sistema financiero también debe resistir los shocks económicos.

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