¿Qué es un fondo de renta variable?

Un fondo de acciones se refiere a un fondo de inversión que se invierte principalmente en acciones o acciones. Por lo general, se clasifica según diferentes estilos de inversión, capitalización de mercado Capitalización de mercado La capitalización de mercado (Market Cap) es el valor de mercado más reciente de las acciones en circulación de una empresa. Market Cap es igual al precio actual de la acción multiplicado por el número de acciones en circulación. La comunidad inversora a menudo utiliza el valor de capitalización de mercado para clasificar los rangos de las empresas, o diferentes geografías. Los fondos de capital también se conocen como fondos de acciones.

Comprensión de los fondos de capital

Los fondos de renta variable son conjuntos de capital que muchos inversores pueden invertir juntos para obtener exposiciones específicas a inversiones de renta variable. Dichos fondos son ideales para inversores que carecen de perspicacia para invertir y tienen pequeñas cantidades de capital que desean invertir. sin embargo, todavía me gustaría lograr un mayor rendimiento.

Los diferentes inversores minoristas o de todos los días poseen distintas tolerancias de riesgo y horizontes temporales. Conduce a diferentes objetivos y exposiciones deseadas por parte de dichos inversores. Los fondos de renta variable tienen como objetivo proporcionar a los inversores diferentes exposiciones para cumplir sus objetivos.

Estructura de los fondos de renta variable

Los fondos de renta variable facilitan la inversión reuniendo capital de los inversores en un solo fondo e invirtiendo el capital en varios negocios. Los rendimientos de las empresas en forma de ganancias y dividendos Dividendo Un dividendo es una parte de las ganancias y ganancias retenidas que una empresa paga a sus accionistas. Cuando una empresa genera ganancias y acumula ganancias retenidas, esas ganancias pueden reinvertirse en el negocio o pagarse a los accionistas como dividendo. son recaudados por los fondos de capital y devueltos a los inversores.

Los fondos de capital suelen cobrar una comisión de gestión, que varía según el nivel de participación del fondo de renta variable en el proceso de inversión.

Los precios de los fondos de renta variable se determinan en función del valor liquidativo (NAV) del fondo, que se calcula evaluando los activos totales del fondo, menos sus pasivos totales. Generalmente, Los fondos de renta variable son gestionados por gestores de carteras con amplia experiencia en inversiones en los mercados financieros y con su historial publicado públicamente.

Tipos de fondos de renta variable

Los fondos de renta variable se pueden distinguir por determinadas características de los fondos. Algunas formas comunes de clasificar los fondos son:

• Geografía - Puede centrarse en un solo país nacional, por ejemplo, Estados Unidos, o puede centrarse en muchos países diferentes, por ejemplo, Internacionalmente.
• Capitalización de mercado (tamaño) - Puede centrarse en diferentes empresas de capitalización de mercado, por ejemplo, pequeña tapa, capa larga, etc.
• Estilo de inversión - Puede centrarse en diferentes estrategias de inversión, por ejemplo, estilo de valor, fondos de ingresos, estilo de crecimiento, baja volatilidad, etc.
• Sectores o Industrias - Puede centrarse en diferentes industrias, por ejemplo, tecnología, bienes raíces, y materias primas Las materias primas son otra clase de activos al igual que las acciones y los bonos. La mayoría de las materias primas son productos que provienen de la tierra que poseen.

Después de considerar las diferentes características anteriores, los inversores pueden invertir en fondos de renta variable que se adapten a sus preferencias. Ofrece a los inversores muchas opciones diferentes sobre cómo quieren invertir su capital.

Los inversores pueden recibir opciones de inversión muy preferenciales, incluida la modificación de los objetivos de rentabilidad y riesgo. Sin embargo, también pueden recibir exposición basada en ciertos intereses:políticos, religioso, o orientado a la marca.

Por ejemplo, algunos inversores veganos pueden no sentirse cómodos invirtiendo en negocios afiliados a la industria de la agricultura industrial; por lo tanto, pueden invertir en fondos de capital que eviten específicamente las empresas asociadas con la agricultura industrial.

Fondos activos frente a fondos pasivos

Los fondos de renta variable se pueden gestionar de forma activa o pasiva.

Manejo Activo

La gestión activa se refiere a cuando hay un administrador de cartera que elige acciones individuales para que el fondo de acciones invierta, con el objetivo de superar algún tipo de referencia.

La gestión activa se caracteriza por intentar lograr un rendimiento "superior al promedio" mediante la identificación de acciones con precios incorrectos e invirtiendo en función de esos precios incorrectos.

La compra de acciones infravaloradas y la venta al descubierto de acciones sobrevaloradas deberían, En teoria, Permitir que los gerentes activos obtengan retornos superiores a la media.

Ventajas

• Permite a los inversores la posibilidad de superar al mercado y lograr un exceso de rentabilidad ajustada al riesgo.
• Permite a los inversores gestionar la volatilidad y el riesgo de forma diferente al mercado en general.
• Permite a los inversores seguir una estrategia que puede alinearse más estrechamente con sus objetivos de inversión personales.
• Permite a los inversores obtener exposiciones más diversas que pueden no ser capturadas por los índices.

Desventajas

• Suele tener un rendimiento inferior al de la gestión pasiva, por lo que es poco probable que los inversores puedan obtener un rendimiento excesivo mediante una gestión activa.
• Los fondos administrados activamente que se vuelven muy grandes comienzan a mostrar características similares a índices, lo que niega el propósito de invertir en un fondo administrado activamente.
• Requiere que los inversores paguen más comisiones para compensar la infraestructura de los gestores de cartera, analistas, instrumentos, y operaciones.

Gestión pasiva

La gestión pasiva se refiere a cuando el fondo de acciones simplemente rastrea las acciones que están contenidas en un índice. Un índice es esencialmente una canasta de acciones cuyos rendimientos se rastrean para proporcionar información sobre los rendimientos de ciertos sectores, mercados o geografías.

La gestión pasiva se caracteriza por no reaccionar a las expectativas del mercado de capitales. Por ejemplo, si una cartera está vinculada al índice S&P 500 (que representa los mercados de valores de EE. UU.), puede agregar o eliminar participaciones en respuesta a la composición del índice, pero no responderá a los cambios en las expectativas del mercado de capitales de las acciones individuales dentro del S&P 500.

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