Inversión estoica:por qué administrar sus emociones es la clave para generar riqueza

El estoicismo es una filosofía que privilegia el largo plazo sobre el corto plazo. Si aplicamos esa filosofía a la inversión, significa que Stoic Investing se trata de poner su dinero a trabajar hoy para que Uds no tienes que trabajar más tarde .

Edward O. Thorp, Profesor de matemáticas estadounidense, y exgerente de fondos de cobertura, Lo dijo mejor en su biografía A Man for All Markets:

En este articulo, Compartiré las lecciones que he aprendido de los filósofos estoicos y de los inversores que favorecieron el largo plazo. El estoicismo puede ayudarlo a convertirse en un inversionista más consistente, a través de los altibajos del mercado.

La inversión a largo plazo es sencilla

En 1976, John Bogle, el fundador de The Vanguard Group, presentó el primer fondo indexado. Después de años de investigación, y mirando los rendimientos históricos de más de 180 años (la bolsa de valores de Nueva York existe desde 1792), se dio cuenta de que poseer acciones individuales es demasiado arriesgado. Es mucho mejor tener una gran canasta de acciones como inversionista promedio.

Así que presentó el fondo indexado Vanguard S &P500. Este fondo indexado tiene una excelente trayectoria, e incluso supera a la mayoría de los fondos de cobertura desde sus inicios.

Los datos recientes muestran que $ 10, 000 Invertidos el 1 de enero de 2011, en el índice S&P 500 frente al fondo de cobertura promedio, daría como resultado lo siguiente:

• S&P 500:$ 36, 468
• Fondo de cobertura promedio:$ 15, 998

Estaría el doble de mejor poniendo su dinero en un fondo indexado. Obviamente, esta es una generalización masiva.

Hay muchos fondos de cobertura que superaron al S&P 500. Edward O. Thorpe, a quien cité al principio, es en realidad uno de los gerentes que logró rendimientos superiores a los del mercado durante años. Pero ese no es el punto.

¿Por qué no todo el mundo está invirtiendo?

Por lo tanto, es de conocimiento común que invertir su dinero en un fondo indexado S&P 500 generará riqueza con el tiempo. Y todavía, solo el 41% de los estadounidenses menores de 35 años tienen inversiones directas o indirectas en el mercado de valores. ¹ Fuente:pewresearch.org

Y en otros grupos de edad, no es mucho mejor. Apenas el 58% de las personas entre 55 y 64 años están invertidas en el mercado.

En mi opinión, todos debería estar invirtiendo. ¿Por qué no es ese el caso?

Invertir no se trata de QUÉ hacer. Como hemos establecido, los expertos nos han demostrado que la persona promedio debería poner dinero en un fondo indexado todos los meses. Durante un período de 30 años, esa estrategia nunca ha resultado en una pérdida. Y si está cerca de jubilarse, desea poseer más bonos que acciones.

De cualquier manera, invertir es perseverancia y comprensión de los riesgos. Sin esas dos cosas es imposible ser un inversor a largo plazo.

Cómo manejar sus emociones durante las recesiones del mercado

Si es un comerciante experimentado o un inversor minorista que recién está comenzando, invertir viene con dolor.

Cada vez que realiza una inversión o comercio, tienes que lidiar con el riesgo de perder dinero, perdiendo grandes oportunidades, y aceptar sus devoluciones (sean positivas o negativas).

Si le tienes miedo a esas cosas, se hará la vida innecesariamente difícil, especialmente cuando haya una recesión del mercado. Durante esos tiempos, no hay mucho que pueda hacer para cambiar el mercado en general. Si está cerca de jubilarse, puede retirarse del mercado. Pero aparte de eso, solo tienes que invertir tu camino a través de él.

Algunos inversores culpan a su propio juicio o habilidades cuando pierden dinero. Intentan encontrar respuestas en el mercado. Piensan que necesitan más estudio y análisis. Pero deben aceptar que no hay nadie a quien culpar.

El filósofo estoico, Epicteto, habló sobre cómo a menudo culpamos a los demás por la forma en que nos sentimos. Y si no culpamos a los demás, nos culpamos a nosotros mismos. Pero eso es incorrecto. Él dijo:

Similar, cuando culpas al mercado o a ti mismo por tus resultados, estás desperdiciando tu energía. Si no ha invertido en activos de riesgo y ha tomado las decisiones correctas, no puede preocuparse por las cosas que están fuera de su control. Ésta es una buena forma de ver una recesión del mercado.

Durante todo el año siempre hay largos periodos de negatividad en el mercado, lo que hace bajar los precios. Si el mercado está reaccionando al aumento de los rendimientos de los bonos, predicciones de inflación, Tasas de interés, O algo más, debemos recordarnos a nosotros mismos que las recesiones son siempre temporales.

Evite los activos de riesgo que afectan su sueño

El estoicismo tiene sus límites. Si invierte en activos de riesgo que caen un 20% en un solo día, No creo que ni la persona más estoica del mundo se mantenga en calma.

Por eso evito poner mi dinero en activos riesgosos que me hacen perder el sueño. Cuando invierto en el índice S&P 500, No me preocupa que las 500 empresas más grandes del mundo sigan existiendo cuando me despierte. Estoy 100% seguro de que el mundo sigue avanzando y que muchas empresas harán lo mismo.

Pero si ocupo una gran posición en un SPAC que compré con una prima, ciertas criptomonedas, o un stock de memes; No me siento cómodo. A mi, eso tampoco es invertir. Eso es especulación. Y si lo haces con dinero te puedes perder está bien. Pero si cuenta con ese dinero para generar riqueza a lo largo del tiempo, está tomando un gran riesgo.

Mantener el rumbo

Supongamos que opta por una estrategia de promediado de costos en dólares, y decide invertir $ 1000 en un fondo indexado S&P 500 cada mes. O tal vez sea un comerciante de impulso que compra acciones cuando alcanzan nuevos máximos.

No diverja si el sentimiento del mercado es malo. Si bien Epicteto no se refería a invertir cuando dijo lo siguiente, literalmente, puede aplicar esto al mercado de valores en este momento:

Por supuesto, esto es fácil de decir. Pero siempre que comprenda que no está haciendo ningún movimiento arriesgado, No tienes nada de qué preocuparte.

Si queremos acumular riqueza a lo largo del tiempo, Necesitamos que mantenerse invertir para que podamos beneficiarnos del poder de la capitalización. No podemos permitir que nuestras emociones sobre las fluctuaciones a corto plazo se interpongan en nuestro camino.

La mayor amenaza para un inversor es dejar de invertir. Lo hice después del colapso de 2008-2009, y posteriormente se perdió uno de los mayores mercados alcistas de la historia reciente. En aquel momento, No conocía los principios del estoicismo, así que permití que mis emociones se apoderaran de mí.

Cuando ocurrió la caída del mercado Covid de 2020, Sentí un picor, pero me quedé en el mercado. Incluso compré algunas acciones individuales que estaban en oferta, así que terminé poniendo más dinero en el mercado. Aprendí de Epicteto a mantener el rumbo.

Como inversor estoico, siempre debemos ceñirnos a nuestro plan y seguir adelante pase lo que pase. Así es como se hace la sociedad. Y mientras siga progresando, nuestras inversiones también lo harán.